Разлика между стока и собствен капитал
Ключовата разлика между стоките и собствения капитал е, че стоките са недиференциран продукт, в който инвестицията е направена от инвеститорите и стоковите договори имат фиксирана дата на изтичане, докато собственият капитал се отнася до капитала, инвестиран от инвеститорите, за да се придобият собствеността на компанията и договорите в собствения капитал нямат дата на изтичане.
И двата са класове активи, които се търгуват от инвеститори по целия свят, за да генерират печалба или да получат по-добра възвръщаемост на инвестициите. Разликата обаче се крие в начина, по който се купуват или продават предимно поради присъщите свойства, които ги характеризират.
Какво е стока?
Стоката не се търгува като физически притежания, а се основава на договори за определен период от време. Тези договори имат някои дефинирани стандарти като бъдеща цена, времетраене и количество. Важно е да се отбележи, че тези търговски позиции са договори, които са валидни само за определен период от време. След което те изтичат и са безполезни.
Например, 1-месечната договорна търговия със златни фючърси на $ 100 ще изтече след 1 месец. Ако приемем, че датата на изтичане е 1-ви на следващия месец, след тази дата всички отворени позиции в договора ще се затворят и той ще престане да съществува от 2- ри, когато нов договор за следващия месец започне да се търгува на борсата.
Какво е собствен капитал?
Капиталът е по-скоро като инвестиция, при която инвеститорът се интересува повече от дългосрочния хоризонт, отколкото от ежедневните движения в краткосрочен план и следователно търси много по-добра и по-малко нестабилна възвръщаемост. Притежателят на собствен капитал е като собственик на фирмата, който има права на глас, дял в печалбите, а също и печалби поради поскъпване на акциите през периода на държане. Инвестициите в акции са предимно фирми, регистрирани на борсата като Infosys, TCS, Tata Motors и др.
Търговията със стоки, от друга страна, може да бъде на всякакви стоки като потребление - злато, пшеница, захар или неконсумация, базирана на метеорологични договори. Независимо от вида на стоката, механизмът на търговия е един и същ - чрез стандартни договори, валидни за определена продължителност, която престава да съществува след датата на изтичане.
Инфографика на стоките срещу собствения капитал
Основни разлики между стоката и собствения капитал
Основните разлики са както следва -
# 1 - Същност на продукта
- Стоката се отнася до основен и недиференциран продукт като царевица, картофи, захар. Те бяха въведени главно за хеджиране и ограничаване на загубите от неочаквани пазарни движения поради неизбежни и непредвидени обстоятелства. Например, да разгледаме случая на фермер, който има царевични ниви. Той очаква продуктът му (царевица) да е готов за продажба след три месеца. За наше разбиране, нека приемем, че цената на царевицата за 3-месечен фючърсен договор се търгува на 500 за единица, а текущата спот цена е 400 за единица. Земеделският производител може да хеджира позицията си, като използва 3-месечен фючърсен договор и да избегне всяка несигурност, възникваща поради всяка промяна в равновесието търсене-предлагане, като намаляване на търсенето поради забавяне на растежа или увеличаване на предлагането поради по-малко производство, което в крайна сметка може да повлияе на продажна цена.Следователно стоковият договор помага на производителите да ограничат всеки отрицателен риск, възникващ поради неизбежни обстоятелства.
- Собственият капитал, от друга страна, е основно собственост върху регистрирана фирма или бизнес. Инвеститорът може да бъде повлиян от растежа на компанията и потенциала за печалба. Той може да инвестира във фирмата, като закупи някакъв собствен капитал (според апетита за риск), което ще му позволи да иска дял от печалбите. За разлика от търговията със стоки, няма договори и инвеститорът може да продължи да държи собствения капитал толкова дълго, колкото иска да му бъде предоставен, компанията все още е регистрирана на фондовите борси. Например капиталовложител, притежаващ акции на Infosys, може да продължи да ги държи, докато компанията е платежоспособна и е регистрирана на фондовите борси. През този период инвеститорът има право на глас и претендира да участва в печалбата под формата на дивиденти.
# 2 - Механизъм на търговията
- Собственият капитал и стоката се различават много в механизма на своите сделки. Стока, с която човек може да търгува, като заема позиции от късата страна или дълго преминава през фючърси в котираната борса и форвард на извънборсовия пазар. Тези договори ще се търгуват ежедневно и следователно цената ще бъде динамична въз основа на наличната информация.
- Капиталът, от друга страна, е като инвестиция за по-дълги периоди от време. Тук инвеститорите са по-заинтересовани от стабилната възвръщаемост, която не е ограничена от времеви хоризонт и следователно няма концепция за датата на изтичане. Инвеститорите инвестират парите си в собствен капитал, като купуват акции и поемат доставки. Те обаче могат да хеджират позициите си за доставка чрез опции и фючърси, за да издържат на кратки периоди на висока волатилност.
Сравнителна таблица
| Основа | Стока | Капитал | ||
| Същност на продукта | Стоката се отнася до основен и недиференциран продукт, върху който търговците могат да инвестират или заемат позиции. | Собственият капитал се отнася до инвестиция или някаква форма на капитал, която се инвестира във фирма или регистрирано предприятие за придобиване на собственост и дял в печалбите. | ||
| Полезност | Това са краткосрочни сделки, използвани главно за хеджиране за ограничаване на загубите или за бърза печалба въз основа на спекулативни залози. | Това са главно дългосрочни инвестиции за придобиване на собственост и дял от печалбата за възникващ или разрастващ се бизнес за дългосрочно препитание. | ||
| Механизъм на търговията | Те се търгуват на стокови борси главно чрез фючърси и опционни договори. | Те се търгуват на фондовите борси чрез различни средства като форуърди и опционни договори, но главно чрез доставка. | ||
| Време | Стоките се търгуват главно чрез договори. Тези договори се определят въз основа на бъдещи цени за определен период от време, след който те изтичат и са безполезни. | Капиталът остава дългосрочно листван на фондовите борси. Съответните компании могат да преминат през икономически цикли на разширяване или рецесия, но запасите им може да продължат да се публикуват на борсата. | ||
| Примери | Захар, пшеница, злато, сребро, памук, метеорологични договори | Фирми, изброени като Infosys, Reliance и др .; |
Заключение
И стоката, и капиталът са различни механизми, чрез които инвеститорите се стремят да генерират печалба и добра възвръщаемост на своите инвестиции. Тези класове активи обаче се различават по механизма, с който се търгуват. Тъй като стоковите договори позволяват само на човек да заеме позиции и не дава никаква собственост върху базисния, те се използват главно от търговци или спекуланти за бърза печалба.
От друга страна, собственият капитал осигурява собственост без никакъв договор или срокове и поради това е популярен сред дългосрочните инвеститори. Всъщност това е може би най-популярният клас активи със стабилна, по-малко променлива и по-добра възвръщаемост за инвеститорите по целия свят.
