Проектно финансиране срещу частния капитал
Да кажем, че тепърва започвате да изучавате финанси и сте чували и за двете - за проектно финансиране и за частен капитал. Имате смесени чувства към тези кариери. Тъй като те са във финансовата област, чувствате, че независимо от всичко, бихте харесали всяко от тях. Но нали? Ще разбием някои митове и ще ви покажем как трябва да подходите към кариерата си по тези две напълно различни теми.
Ето потока, който ще следваме - първо ще говорим защо трябва да изучавате и двата предмета (и двата са много обширни по обхват и възможности); тогава ще определим и двамата; след това ще обсъдим важни концепции във всеки от тези предмети; тогава ще говорим за компенсации, образование и баланс между професионалния и личния живот; и накрая ще направим сравнителен анализ между тези две.
Звучи добре?
Нека да премахнем объркването и да утолим жаждата ви да познавате тези две по-подробно.
# 1 - Защо да изучавате проектно финансиране или Private Equity?
Проектното финансиране е изкуство за финансиране на проекта, често доста голямо от различни източници на средства. Така че, ако знаете финансирането на проекти, това ще ви помогне да разберете как се грижи за целия процес. Да предположим, че сте се присъединили към банка, след като сте учили и ще видите, че вашата банка работи като финансист за компания за управление на проекти. Трябва да знаете по-подробно как банката ще реши да инвестира в проекта или да не инвестира. Банката ще види прогнозирания паричен поток чрез финансово моделиране и след това, ако прогнозираният паричен поток изглежда задоволителен, само ще санкционира заема. Също така трябва да знаете какво обезпечение ще запази компанията за управление на проекти като ипотека, тъй като не може да ипотекира активите на компанията си.
В случая с частния капитал трябва да сте доста добри в анализа на инвестициите. В частния капитал вие сте част от фирма, където много инвеститори ще се съберат, за да инвестират в достоен бизнес. Така че можете да разберете, че много фирми се нуждаят от финансиране. Но частна инвестиционна компания ще инвестира само в бизнес, където възвръщаемостта на инвестициите е най-висока. Трябва да знаете, за да направите сравнителен инвестиционен анализ, така че да можете да разберете колко възможности струват разходите ви в резултат на решението да инвестирате в определен бизнес. Често хората бъркат инвестиционното банкиране и частния капитал, но и двете са различни. Като инвестиция банковият консултант организира средства за бизнеса / клиентите. Инвестиционното банкиране е услуга за набиране на капитал. Като има предвид, че фирмата за частни инвестиции инвестира; като част от екипа на анализаторите във фирма с частен капитал,вашата работа не е да съветвате, а да инвестирате.
Изучаването на тези два предмета ще ви даде типични концепции и знания за тези два вида поддомейни на финансите. И двете са много широко разпространени в нашия бизнес свят в наши дни.
# 2 - Проектно финансиране срещу частен капитал - значение
Какво е проектно финансиране?
Проектното финансиране е полезно, когато фирма / и реши да започне голям проект, обикновено промишлен или възобновяем проект. Всеки проект се нуждае от финансиране. В началото на проекта няма активи. И така, как ще бъде уреден заемът? Финансистите или спонсорите (често инвеститори в акции) решават да видят прогнозирания паричен поток на проекта и след това инвестират въз основа на прогнозирания паричен поток. Какво ще стане, ако проектът не спечели толкова паричен поток, колкото се прогнозира. Как биха платили сумата, инвестирана в проекта? За да се реши този проблем, активите на проекта, които се използват в проекта, се използват като обезпечения. Ако по някакъв случай проектът не спечели толкова паричен поток и по този начин не е в състояние да се изплати, тогава активите на проекта се поемат от финансистите или спонсорите.
Сега горното е само преглед на проектното финансиране. В това има много глупаво. Много страни и документи се използват като част от процеса, с който ще се запознаете в следващите раздели.
Какво представлява Private Equity?
Няма съмнение, че частният капитал е напълно различен от проектното финансиране. В случая с частния капитал обикновено има четири функции. Първата и най-важна функция е набирането на средства. Обикновено набирането на средства се извършва от старши сътрудници. Но както и юношите, има достатъчно възможности за анализ на минали резултати, минали инвеститори и стратегия, използвана в миналото. Често като младши сътрудници трябва да правите кредитен анализ. Втората функция е скрининг. При прожекцията младшите сътрудници заемат ключови роли. Те търсят всички възможности и екрани, като използват финансови модели (оценка на DCF, метод на нетна настояща стойност и др.). Те виждат дали инвестирането в тези проекти би било изгодно или не. Третата функция е управление на инвестиции и портфейли.Сътрудниците помагат за обръщане на операциите и спомагат за увеличаване на оперативната ефективност (EBITDA, ROE и др.). И накрая, съдружниците в частния капитал също работят по четвъртата си основна функция, а именно да анализират изходната стратегия, която се нуждае от задълбочен анализ.
Сътрудниците на частния капитал трябва да са задълбочени във финансовите модели. Те също трябва да имат задълбочени инвестиционни познания и да са наясно с пазарните промени от време на време. Изберете тази професия, ако имате умение за анализ и страст към инвестиции в по-широк смисъл.
# 3 - Важни понятия
Проектно финансиране
В този раздел ще научим няколко понятия в проектното финансиране, а също така ще се запознаем със заинтересованите страни и необходимите документи.
- Разработване на проекти: Разработването на проекти е една от най-важните концепции, които трябва да знаете. Тъй като проектното финансиране е свързано с финансиране по проект по последователен начин. Така че е важно да знаете етапите на разработване на проекти -
- Етап на предварителна оферта
- Етап на договаряне на договора
- Етап на набиране на пари
- Участващи страни: Има много страни, участващи в финансирането на проекти. Нека разгледаме накратко всички тези партита -
- Спонсори: Хора, които спонсорират проекта, често инвеститори в акции.
- Кредитор: Финансови институции, които отпускат пари за проекта
- Финансови съветници: Те помагат на страните да разберат колко възвръщаемост на инвестициите могат да направят. Те могат да бъдат от двете страни - заемодатели или кредитополучатели.
- Технически съветници: Често за ефективно изпълнение на проекта се наемат технически консултанти. Те действат като технически съветници за проекта.
- Юридически съветници: Както подсказва името, те помагат по правни въпроси.
- Финансист на дълга: Хора, които дават обезпечен заем за проекта въз основа на активите на проекта.
- Капиталови инвеститори: Хора, които инвестират парите вместо акции
- Регулаторни агенции: Като цяло държавните органи, които се грижат за разпоредбите относно сложността на проекта.
- Многостранни агенции: Агенциите са част от групата на Световната банка.
- Необходим документ: Има няколко документа, които са от изключително значение. Нека ги разгледаме -
- Документи за акционери / спонсори
- Финансови документи
- Документи по проекта
- Други документи по проекта
- Финансови модели: Преди да инвестира, всеки инвеститор би искал да знае как ще бъдат възстановени парите им. По същия начин спонсорите, когато бъдат помолени да инвестират в проект, трябва да знаят как ще се справи проектът. По този начин те наемат хора, които могат да изчислят прогнозирания паричен поток, за да могат да разберат достойнството на проекта и колко ROI могат да очакват от него. И прогнозираният паричен поток се изчислява чрез финансово моделиране. Финансовото моделиране е просто електронна таблица, състояща се от важни изчисления.
Частен капитал
Малко са концепциите, които ще ви намекат какво можете да очаквате при частния капитал, докато научавате повече за частния капитал. Нека погледнем -
- Инвеститори с частен капитал: Като цяло инвеститорите, които инвестират в бизнеса вместо собствеността на тези предприятия, ще бъдат наричани инвеститори на частни капиталови инвестиции.
- Ангелски инвеститори: Инвеститорите, които инвестират в стартиращи фирми и често много рискован бизнес, се наричат ангелски инвеститори. Angel Investors често играят важна роля в компанията, след като инвестират.
- Рискови капиталисти: Рисковите капиталисти са група инвеститори, които обединяват парите си и инвестират в частен бизнес. Проверете разликата между частния капитал и рисков капитал
# 4 - Проектно финансиране срещу частен капитал - компенсация
Като професионалисти по проектно финансиране, вашата компенсация е огромна. Средно специалистът по финансиране на проекти получава около 100 468 щатски долара годишно. Но трябва да подредите всичко отгоре надолу. Ще имате много по-малко възможности за делегиране на задачите, сякаш има дори малко несъответствие; тогава ще отговаряте пред възрастните си. За да сте професионалист по финансиране на проекти, трябва да имате няколко години опит, преди да поемете отговорност.
Във фирмите с частен капитал, ако работите като асоцииран човек, получавате добри заплати. И е толкова доходоносен, колкото професионалистите в инвестиционното банкиране. В зависимост от това колко стойност донасяте на пазара, вашата компенсация варира от 100 000 щ.д. - 220 000 щ.д. годишно. Не е чудно защо много финансови специалисти се стремят да бъдат наети от фирми с частен капитал.
# 5 - Проектно финансиране срещу частни капиталови инвестиции - Образование
Задължителното условие да сте професионалист по финансиране на проекти е да имате умение за анализ и решаване на проблеми, които могат да възникнат от никъде. Заедно с това трябва да завършите магистърска степен по финанси от известен институт. След като преминахме през 25-те най-добри профила за финансиране на проекти в Индия, стигнахме до заключението, че MBA е задължително, за да достигнете по-високо в организация, която помага за изграждането на проекти. Освен това, ако имате опит в счетоводната счетоводство, счетоводството на разходите или сте завършили право и имате MBA от търсено B-училище, вие ще създадете магия в света на проектното финансиране.
Специалистите от частния капитал трябва да имат повече познания за инвестициите. По този начин, ако правят MBA по финанси, това е добре. Но те се нуждаят и от добавяне на стойност. Най-добрият курс, който трябва да продължат, ако искат да бъдат най-добрите професионалисти в частния капитал, би бил CFA. Този курс е толкова добре проектиран, че се счита за най-добрият курс за всеки, който иска да процъфтява в инвеститорската професия. CFA не е лесен за изпит. Но ако се ангажирате да направите своя знак като частен капитал, ще го изчистите своевременно. Не забравяйте, че ангажираността е ключът.
# 6 - Проектно финансиране спрямо частния собствен капитал - Баланс между професионалния и личния живот
При професионалистите по проектно финансиране работният натиск е много повече от нормалния професионалист от 9 до 5. Тъй като специалистите по проектно финансиране трябва да се справят едновременно с няколко неща, те трябва да инвестират минимум 12 часа на ден или дори повече. Обикновено рядко работят през почивните дни, но може да се наложи да работят, ако възникне някаква криза и трябва да разрешат проблема незабавно. По този начин професионалистите по проектно финансиране поддържат добър баланс между професионалния и личния живот.
Сътрудниците на частния капитал също инвестират 12 часа на ден в работа. Обикновено не работят през уикенда и много рядко трябва да присъстват цяла нощ за анализите. Така че се грижи и за баланса им между личния и професионалния живот. Те получават достатъчно време, за да се смесят със семействата си и да практикуват хоби или две.
Сравнителен анализ - Проектно финансиране спрямо частния капитал
Нека да разгледаме някои от разликите между финансирането на проекти и частния капитал -
- Основната разлика между частния капитал и финансирането на проекти е въпрос на контекст. Проектното финансиране помага на проектите да процъфтяват, докато частният капитал помага на бизнеса (обикновено най-добрият, не винаги) да достигне върха.
- Проектът често се финансира от частни инвеститори. Така че има пряка връзка между проектното финансиране и частния капитал, където и двете служат на една и съща цел.
- Частният собствен капитал не се ограничава само до финансиране на проекти. Инвеститорите също инвестират в процъфтяващ или стартиращ бизнес в зависимост от пазарната реализация на идеята и стойността, която бизнесът носи на масата.
Други сравнения
- Частен капитал в Русия
- Частен капитал в Индия
- Разлики между корпоративното финансиране и проектното финансиране
- Проучване на собствения капитал срещу частния собствен капитал
В крайна сметка
И двата предмета са огромни и имат широки възможности за кариера. Задайте си въпроса - „Какво ми е най-интересно?“ и защо?" Ако успеете да отговорите ясно на тези два въпроса, ще можете да изберете кариера, с която да се гордеете в близко бъдеще.
