Какво представлява годишният отчет?
Годишният отчет е документ, публикуван от компанията за различните заинтересовани страни, вътрешни и външни, за да опише резултатите от дейността на компанията, финансовата информация и оповестяванията, свързани с нейните операции. Тези доклади са се превърнали в законови и регулаторни изисквания през годините. Американските компании са упълномощени да публикуват такива доклади от Комисията за ценни книжа и борси (SEC) от началото на 30-те години на миналия век.
Компоненти на годишните доклади
На световните пазари годишните отчети имат различни формати и компоненти; това се случва поради законовите изисквания в различните икономики. Следват някои от компонентите като цяло:
- Послание на директора към акционерите
- Информация за корпоративното управление
- Финансови акценти
- Управленска дискусия и анализ
- Структура на акционерно участие, информация за управлението / борда на директорите
- Подробни и одитирани финансови отчети
- Отчет за финансовото състояние
- Отчет за доходите
- Отчет за паричните потоци
- Отчет за промените в собствения капитал
- Бележки към финансовите отчети
- Използване на счетоводни политики и промени, ако има такива
- Друга информация или разкриване.
Формат на годишния отчет
Обикновено започва с посланието на директора към акционерите. Това съобщение възнамерява да ги запознае с ключовите моменти за текущата година. Той също така признава перспективите за растеж по отношение на нейния индустриален пейзаж, за да привлече вниманието на акционерите най-вече към потенциала на компанията за високи постижения.
Тези доклади също така дават отчет за корпоративните дейности и правни моменти. Разделът MD&A набляга на коментарите на ръководството за бизнеса.
След това идва най-важният раздел - финансови отчети и свързаните с тях бележки. Финансовите отчети дават финансови подробности за текущата година, както и за изминалата година; това прави сравненията на годишна база по-лесни за акционера. Бележките към финансовите отчети описват техническите аномалии и предположения, взети при изготвянето на финансовите отчети.
По-късните раздели на този счетоводен отчет представят промени в счетоводните политики, ако има такива, финансово оповестяване, капиталови проекти и друга информация, свързана с акционерите.
Забележка: В САЩ тези отчети могат да бъдат представени и във формат, известен като 10-K. Има обаче много разлики между тези два документа. Годишният отчет е по-графичен и интерактивен за своите акционери.Пример
Източник: https://s2.q4cdn.com
Как да прочетете годишен отчет?
Няма конкретни насоки за четене на годишни отчети. Това обаче са някои общи съвети как да се възползвате максимално от това -
- Започва с бележката на режисьора. Той очертава акцентите на текущата година и близкото минало, както и кратко описание на перспективите и стратегиите.
- Той дава раздел от дискусия и анализ на управлението. Този раздел помага на заинтересованите страни да разберат какво мисли ръководството за резултатите и перспективите на компанията. Той също така дава представа за индустрията и икономиката, в която бизнесът функционира.
- Финансовите отчети са може би най-важният раздел. Изключително важно е да се знае структурата на предметния бизнес, като се прочете информацията за моделите на акционерно участие; това помага при определянето дали отчетът е консолидирана или самостоятелна публикация.
- Бележките към финансовите отчети са неизбежно четиво, тъй като този раздел архивира данните, съдържащи се в трите финансови отчета. За да се анализират финансовите отчети и да се извършат прогнозни методологии, бележките към финансовите отчети са важни.
По-долу е дадена илюстрация на това как годишният отчет на Amazon описва своя конкурентен пейзаж:
Източник: https://ir.aboutamazon.com
Ползи
- Годишните отчети са предназначени да служат по отношение на предоставяне на информация, разкриване на бизнес перспективите и финансовите резултати, неговите заинтересовани страни, които включват инвеститори, кредитори, одитори, държавни служители и др. Освен това те обслужват служителите, доставчиците, клиентите и т.н.
- Те се използват от институционални и индивидуални инвеститори за анализ и прогнозиране на финансови отчети за оценка на перспективите на компанията.
- По същество тези доклади са практика за стандартизация на компаниите да отчитат своите бизнес резултати. Такава стандартизация помага на държавните органи при данъчно облагане и одит.
Ограничения
- Годишните доклади са изчерпателни, но не винаги са попълващи по отношение на пълнотата. Те се използват заедно с други декларации за SEC, корпоративни съобщения за пресата, бележки за управление, изявления за прокси и др.
- Те понякога се пускат, за да привлекат инвеститори и партии по веригата на доставки. Бъдещите разходи и приходи се прогнозират по начин, който прави бизнеса привлекателен.
- Те се основават на исторически резултати. Следователно оценката на бъдещите резултати не винаги се измерва най-добре.
Важни точки за отбелязване
- Годишните отчети съдържат финансова информация през последните няколко години. Тези финансови данни обаче подлежат на промени в бъдеще. Промените в счетоводните политики могат да доведат както до бъдещи, така и до ретроспективни приложения. Потребителите трябва да вземат това предвид и да извършат съответно своя анализ.
- Освен тези отчети, компаниите публикуват и тримесечни отчети. Добра практика е да се позовавате на двата вида доклади, за да съберете съответната информация.
- Докато се използват тези отчети за анализ и прогнозиране на финансови отчети, най-добрата практика е да се използват данни от последните години. Например данните за финансовата 2016 г. трябва да бъдат взети от Годишния отчет 2016-17; това е така, защото компаниите продължават да ревизират данните с промени в счетоводните политики по отношение на ретроспективния подход.
По-долу е извадка от годишния отчет на компанията Airbus, подчертаваща промените в счетоводните политики и оповестяванията:
Източник: https://www.airbus.com
Заключение
Годишният доклад е полезен за заинтересованите страни при разбирането на силните и слабите страни на бизнеса. Този документ е изготвен за различни цели и обслужва различни потребители. При изготвянето на този документ компаниите трябва да следват счетоводните стандарти и да изобразяват бизнеса възможно най-ясно на своите инвеститори и кредитори.
Независими екипи от одитори проверяват този доклад и достоверността зависи от точността на доклада. Тези отчети се публикуват и публикуват онлайн, както и се предоставят на хартиен носител на заинтересованите страни.
