Какво е нетна оперативна загуба или NOL?
Нетната оперативна загуба е оперативната загуба, т.е. разходите за период, които са повече от тези на приходите на това дружество за определен период, които влизат в счетоводните книги в периода, в който дружеството има допустими данъчни облекчения, по-големи от текущия облагаем доход.
Съгласно Федералния данъчен закон на САЩ, нетната оперативна загуба (NOL) е загуба, възникнала в период, когато данъчно признатите разходи надвишават облагаемите приходи. Тази загуба може да бъде пренесена в бъдеще, за да компенсира бъдещи печалби, позволяващи на корпорациите да плащат по-малък данък от необходимия. Казано по-просто, това е маскирана благословия.
източник: 2015 10K Godaddy
Пример 1 (без NOL)
Да предположим, че Pine-Apple Inc. през 2015 г. е имала облагаеми приходи от $ 500 000, облагаемите разходи от $ 600 000. През 2016 г., поради промяна в икономическите фактори, тя е направила облагаем приход от 1 000 000 щатски долара и облагаем разход от 900 000 долара. Данъчна ставка от 50%. Да видим колко данък трябва да плати и през двете години. Да приемем, че пренасянето на загуби не е позволено.
Изчисляване на данъчни разходи за 2015 година
| Облагаеми приходи | 500 000 |
| Данъчно облагаеми | 600 000 |
| Нетна оперативна загуба | (100 000) |
| Данък @ 50% * | - |
* Тъй като данъкът винаги се плаща върху печалбата, а не върху загубите. Следователно данъкът, платен през 2015 г., е нулев
Изчисляване на данъчните разходи за 2016 г.
| Облагаеми приходи | 1 000 000 |
| Данъчно облагаеми | 900 000 |
| Нетна оперативна печалба | 100 000 |
| Данък @ 50% | 50 000 |
Видяхме по-горе, че общият данък, платен през двете години (2015 и 2016) от Pine-Apple Inc., е 50 000 $ (0 + 50 000). Моля, обърнете внимание, че в горния пример направихме важно предположение, че пренасянето на загуби не е разрешено. Е, нещата всъщност не стоят нещата. В реалния свят пренасянето на загуби винаги е разрешено от федералното и щатското правителство при спазване на определени условия и данъчни разпоредби.
Пример 2 (с нетни оперативни загуби)
Нека да видим въздействието, пренесено върху платения данък.
Изчисляване на данъчни разходи за 2015 година
| Облагаеми приходи | 500 000 |
| Данъчно облагаеми | 600 000 |
| НОЛ | (100 000) |
| Данък @ 50% * | (50 000) |
| Платен данък | - |
* Данъчната загуба от $ 50 000 през 2015 г. може да бъде пренесена през 2016 г. и може да бъде компенсирана спрямо бъдещите облагаеми печалби
Изчисляване на данъчните разходи за 2016 г.
| Облагаеми приходи | 1 000 000 |
| Данъчно облагаеми | 900 000 |
| Нетна оперативна печалба | 100 000 |
| Данък @ 50% | 50 000 |
| Пренос на данъчни загуби от 2015 г. * | (50 000) |
| Платен данък | - |
Общият данък, платен през двете години, е нулев.
По този начин можем да видим как нетната оперативна загуба от $ 100 000 се оказа маскирана благословия през 2016 г., тъй като пренасянето на данъчна загуба от $ 50 000 за сметка на NOL през 2015 г. намали нетната оперативна печалба през 2016 г., като по този начин намали данъка платени.
Carrybacks & Carryforwards на нетната оперативна загуба
Горният пример показва пренасянето на нетните оперативни загуби.
- Регулаторните разпоредби също така позволяват възвръщаемостта на NOL.
- Нетните оперативни загуби могат да бъдат пренесени 2 години назад и могат да бъдат пренесени 20 години за прихващане, съответно на приходите през миналия и бъдещите периоди.
- След и след 2 и 20 години, всички останали NOL изчаква изтичане.
- На разположение на компанията е опция за отказ от периода на прехвърляне и директно използване на пренасянето напред. Това обаче едва ли се възползва от която и да е компания, тъй като принципът на настоящата стойност диктува, че стойността на спестяванията в по-ранни периоди е по-голяма от стойността на спестяванията в по-късни периоди.
- Корпорациите имат огромни колебания в облагаемите приходи и разходи, в резултат на което данъкоплатецът има значителни печалби за една година и загуби през друга година.
- За да се преодолеят тези временни колебания и да се осигури облекчение на корпорациите срещу неблагоприятен бизнес цикъл, правителството предоставя разпоредби за пренасяне и пренасяне.
Правило за компенсиране на нетните оперативни загуби с цел максимално спестяване:
- Първо, задействайте NOL, като го върнете обратно в предходните 2 години. Ако все още има загуби за прихващане,
- Поставете NOL през следващата година и го продължете за следващите 20 години
- Всеки оставащ NOL изтича след 20 години и няма стойност.
Спазването на горната последователност, докато се ползва данъчен кредит, осигурява максимални спестявания на компанията поради нетни оперативни загуби.
Пример за данъчен превоз
Iron and Steel Company отчита оперативна загуба от 90 000 щатски долара през 2007 г. както за финансово отчитане, така и за целите на данъка върху доходите. Финансовият доход и облагаемият доход за предходните 2 години е както по-долу.
Какво е възстановяването на данъка върху дохода?
Пример за данъчно пренасяне
Forward Company отчита оперативна загуба от 60 000 щатски долара през 2007 г. както за финансова отчетност, така и за целите на данъка върху доходите. Данъчната ставка на дохода е 30% и за бъдещите години не е наложена промяна в данъчната ставка.
Какво представлява създаденият отсрочен данъчен актив?
Счетоводно третиране на нетните оперативни загуби
Нетните оперативни загуби са активи на Дружеството, тъй като намаляват бъдещите данъчни задължения. При допълнителна класификация на активите той се класифицира като отложен данъчен актив. Отсрочен данъчен актив се създава поради временни разлики, които намаляват облагаемия доход. Отсрочен данъчен актив се създава при предположението, че компанията ще печели достатъчно печалби в бъдеще, от които могат да се прихващат минали НОЛ.
Компанията ще предаде следните записи в дневника за създаването си:
Отсрочени данъчни активи A / c
Към отчета за доходите A / c
Отсрочените данъчни активи за сметка на нетните оперативни загуби са представени и оповестени в Нетекущи активи в баланса.
Източници на нетна оперативна загуба
Едно от най-важните неща, които трябва да се отбележи, е, че нетната оперативна загуба е превишението на облагаемите разходи или приспадания над облагаемия доход. Облагаемите приходи или разходи се различават от нормалните бизнес приходи или разходи.
Счетоводната нетна печалба или нетна печалба, посочена в отчета за приходите и разходите, се изчислява след приспадане на всички бизнес разходи (амортизация, разходи за служители, себестойност на продадените стоки и др.) От приходите, спечелени от Дружеството. Като има предвид, че съгласно данъчното законодателство, определени бизнес разходи не могат да се приспадат от приходите. Следователно нетната печалба или загуба съгласно данъчното законодателство винаги ще се различава от нормалната печалба, както е оповестена във финансовите отчети. Например нетната печалба, получена от Pepsico Inc. през 2015 г., е $ 5 452 MN. Тази цифра, която е оповестена във финансовия отчет на Pepsico, е счетоводната нетна печалба, която значително ще се различава от данъчната печалба. След приспадане на данъци или квоти обикновено се увеличават нетните оперативни загуби:
- Нормални бизнес или търговски разходи
- Удръжки поради свързани с бизнеса разходи като служител
- Удръжки за необичайни бизнес загуби
- Удръжки за загуби, възникнали в асоциираните търговски дружества
NOLs възниква не само в случай на компании, но и за физически лица, имоти и тръстове. Според IRS кодовите партньорства не могат да използват NOL. Нетните оперативни загуби обикновено се дължат на приспадания от търговията или бизнеса, загуби от загуби и кражби, наем на имоти и др.
Нетни оперативни загуби и сливания и придобивания
Както е показано по-горе, приспадането на нетната оперативна загуба позволява на компанията да пренася и пренася загубата и позволява прихващане на облагаема печалба спрямо нея. Тя свежда до минимум различията, които иначе биха се получили между бизнеси със стабилни печалби и бизнес с променливи печалби.
Той призовава за внимателно обмисляне от страна на вземащите стратегически решения, като същевременно се очертават планове за сливания и придобивания на компании. Много корпоративни наблюдения за компании, които имат огромни натрупани NOL, а не оперативни печалби. Оперативните загуби спомагат за намаляване на данъчните разходи на групата, като по този начин увеличават общата нетна печалба.
В корпоративния свят можем да видим много примери за враждебни поглъщания поради нетни оперативни загуби. Компаниите търсят целеви компании с огромни натрупани загуби. За да защити интересите на тези компании, IRS беше променила IRS Code. Раздел 382 от Кодекса на IRS ограничава способността на корпорацията със загуби да пренася и компенсира нетни оперативни загуби, ако е настъпила промяна на собствеността. Тъй като IRS Code са приложими в Съединените щати, следователно тези ограничения са приложими за компании, регистрирани в САЩ. Но много страни са поставили подобни ограничения върху своите статутни книги.
Правилата около раздел 382 са сложни и се задействат от уникални факти и обстоятелства около всяка конкретна компания и сделка. Тези сложни правила изискват внимателен анализ. Приложението на раздел 382 се усложнява допълнително от компании с многобройни класове запаси.
Някои от критичните въпроси, с които трябва да се занимават финансовите планиращи по време на сливанията и придобиванията, са:
- Има ли целта нетни оперативни загуби? Ако отговорът е да, може ли да се пренесе напред и броят на годините, до които може да се пренесе?
- Ефектът, който ще има промяната в собствеността върху натрупания баланс на нетните оперативни загуби?
- Дали разпоредбите на раздел 382 ще позволят пренасяне на NOL? Тъй като правилата и разпоредбите на раздел 382 са сложни, дали е получено становище на независим данъчен експерт?
При придобиванията не само придобиващата страна ще трябва да разбере NOL на целта. Продавачите също трябва да определят правилната стойност на нетните оперативни загуби, тъй като сумата им на обезщетение ще включва стойността на NOL.
Защита на нетните оперативни загуби - отровни хапчета
Нетните оперативни загуби са данъчни активи, които могат да се пренасят напред или назад, за да се компенсират бъдещите облагаеми доходи. Използването им обаче е предмет на определени ограничения. Вече видяхме ограничението по-горе, когато те нямат право да се пренасят в случай на промяна в собствеността на компании в случай на сливания и придобивания. Според кода на IRS, промяната в собствеността се предизвиква от увеличение на собствеността с 50 процентни пункта от пет процента акционери на корпорацията.
- За да предотвратят подобен резултат, компаниите прибягват до стратегия, известна като хапче за отрова.
- Хапче за отрова е стратегия, приета от корпорацията за предотвратяване или обезсърчаване на враждебни поглъщания.
- За да се противопостави на задействането на промяната на собствеността, ръководството приема планове за правата на акционерите (хапчета за отрови), които ограничават възможността за промяна в собствеността чрез поставяне на ограничения върху натрупването на акции на компанията чрез изменение в нейния устав.
- Планът на NOL за отровни хапчета се опитва да обезкуражи никого от придобиването на акции, като предвижда всички останали акционери да получават ползи, които не са разрешени на придобиващото лице.
- То наказва придобиването на акционери чрез обезценяване на акциите, които току-що са придобили. NOL хапчета за отрови обезсърчават както враждебните, така и приятелските поглъщания.
Видео с нетна оперативна загуба
Заключение
Има и един важен момент, който трябва да се отбележи, че всяка държава има свои собствени правила и разпоредби, които регулират прихващането и пренасят оперативните загуби. Тези правила и разпоредби са сложни и изискват внимателни съображения за всяка разпоредба. Например в Съединените щати всеки щат има свои собствени правила и разпоредби, регулиращи данъчния кодекс. Тридесет щати и DC отговарят на федералния данъчен кодекс за разрешаване на 20 години NOL да продължат напред. Докато Илинойс позволява 12 години, Канзас и Върмонт позволяват 10 години.
Приспаданията от нетните оперативни загуби са от съществено значение за защитата, предоставена на корпорацията, особено на онези предприятия, които работят в отрасли, които се колебаят в рамките на бизнес цикъла. Такива циклични предприятия могат да получат значителни печалби по време на бумния цикъл и значителни загуби по време на рецесионния цикъл. Компенсирането и пренасянето на загубите на тези корпорации им помага да изгладят и изравнят доходите си по отношение на времето. По време на рецесията от 2008 г. много компании генерираха нетни оперативни загуби и впоследствие ги използваха, когато икономиката се възстанови от рецесията.
NOL са съществени активи за компаниите. Работи на принципа на заплащане, докато печелите. Когато компанията печели печалба, тя плаща данъци, когато понесе загуба, получава известно облекчение. Следователно те са ценни активи. Някои компании купуват други компании само за техните нетни оперативни загуби.
Известният персийски поет Руми каза: „Не тъгувайте. Всичко, което загубите, идва в друга форма ”. Същото може да се каже по отношение на нетните оперативни загуби.
Полезна публикация -
- Значение на нетния оперативен доход
- Оперативна печалба спрямо нетна печалба
