Класове активи (определение, примери) - Списък с топ 5 вида класове активи

Определение на класове активи

Активите се класифицират в различни класове въз основа на техните видове, предназначение или основа на възвръщаемост или пазари в различни класове като дълготрайни активи, собствен капитал (дялови инвестиции, свързани с акции схеми за спестяване), недвижими имоти, стоки (злато, сребро, бронз), пари и парични еквиваленти, деривати (собствен капитал, облигации, дълг и др.) и алтернативни инвестиции като хедж фондове, биткойни и др.

Може да се определи и като финансови инструменти, които имат сходни характеристики и сходно поведение на пазарите. Например акциите, които обхващат всички различни видове акции, формират клас активи. Категоризацията на класовете активи е от съществено значение за инвеститорите и техните емитенти да разберат законите и разпоредбите, ръководещи тези групи. Класът на активите, да речем облигациите, е предмет на различен набор от SEC закони в сравнение с акциите.

Списък с топ 5 вида класове активи

  1. Капитал
  2. Ценни книжа с фиксиран доход
  3. Пари и парични еквиваленти
  4. Недвижим имот
  5. Производни

Нека обсъдим подробно всеки тип класове активи -

# 1 - Капитал

Първо, в списъка с класове активи е Акции. Капиталът е дял от собствеността в компания, която гарантира приходите от ликвидация или продажба на компанията, след като всички дългове бъдат изплатени.

Една компания иска да събере 10 млн. Долара от обществеността. Тя ще издава дялови участия на купувачите, които ще предоставят капитала вместо собственост (пропорционална) в компанията. В случай на ликвидация или продажба, акционерите ще имат право на парите, останали след като всички активи бъдат ликвидирани / продадени и длъжниците са изплатени.

Счетоводно уравнение,

Собствен капитал = Активи - Задължения

Частта от този собствен капитал (собствения капитал) се продава с течение на времето от собствениците на компанията, за да се наберат допълнителни пари. Обаче каква сума получава всеки акционер се основава на неговата собственост в този собствен капитал.

Емисионна цена = Внесен капитал на компанията / брой издадени акции.
Забележка: Емисионната цена по-късно се отнася до цената на споделяне, когато влезе допълнителен капитал.
Пример за собствен капитал

За да се разбере този тип класове активи се възпроизвежда по-долу:

Какъв е изплатеният капитал на компания XYZ, която е издала 500 000 акции, всяка с номинална стойност от $ 10?

Решение:

Стъпка 1: Внесен капитал = Емисионна цена, умножена по броя на издадените акции

Стъпка 2: Внесен капитал = $ 10 * 500 000

Стъпка 3: Внесен капитал = 5 милиона долара

Дружеството издава собствен капитал по следните причини:

  • Достъп до огромен капитал от обществеността.
  • Не се задължава да плаща редовен доход.
  • Не е обвързан с плащания на дивиденти.
  • Собственият капитал се превръща в единствената възможност за финансиране, когато е изправен пред проблеми с кредитния риск.

Обаче издаването на собствен капитал има и някои недостатъци. Участието на множество акционери причинява конфликт на интереси. Повече акционерите намаляват контрола на първоначалните собственици по отношение както на собствеността, така и на вземането на решения. Един от най-големите неуспехи за емитента е неговата цена (в сравнение с дълга).

# 2 - Ценни книжа с фиксиран доход

Това са ценни книжа, които гарантират фиксиран, редовен доход на инвеститорите освен изплащането на главницата в края на падежа. Например, 3-годишната корпоративна облигация, която плаща 8% купон, ще направи фиксирани купонни плащания от $ 80 за всяка от трите години, с изключение на номиналната стойност на сметката, която се връща на инвеститора при падежа.

Купонната ставка може да има месечни до годишни плащания. Американската държавна хазна също е пример за обезпечение с фиксиран доход. Той обаче не плаща фиксирани купонни плащания; счита се за много сигурна инвестиция.

Пример за ценни книжа с фиксиран доход

Как работи една проста облигация може да бъде показано от следващия пример за класове активи.

Да предположим, че инвеститор закупи 5-годишна корпоративна облигация с номинална стойност от 1000 щатски долара от компания, която обещава 5% купонна ставка годишно. Графикът на плащане е както следва:

Решение:

Можете да се обърнете към посочения по-долу шаблон на Excel за подробно изчисляване на класовете активи.

Финансирането с облигации е от полза за една компания, защото -

  • По-евтин източник от капиталовото финансиране.
  • Привилегията на данъчния щит върху лихвите.
  • Компаниите могат да предвидят графици за плащания, което в случай на собствен капитал е доста непредсказуемо.

Ценните книжа с фиксиран доход обаче са по-податливи на кредитен риск.

# 3 - Пари и парични еквиваленти

При този тип активи активите в брой са един от най-важните елементи в бизнеса. Паричните средства могат да се използват за краткосрочни инвестиции и отпускане на заеми, докато те също могат да бъдат заети краткосрочно за оперативни разходи.

Паричните еквиваленти, по подобен ред, са краткосрочно обещани средства и са силно ликвидни. Паричните еквиваленти обикновено имат ниски лихвени проценти поради краткосрочния им характер. Например, търговски документ се издава от корпоративен орган като средство за отпускане на краткосрочни средства.

# 4 - Недвижими имоти

Тази категория активи предполага името си от физическия си атрибут. Това са реални и материални активи за разлика от други класове активи. Недвижимите имоти са източник на инвестиция за компания или индивидуален инвеститор, тъй като им осигуряват защита срещу инфлация и същевременно им осигуряват високи капиталови печалби. Напротив, инвестициите в недвижими имоти подлежат на амортизация, което е разход в счетоводните книги на компанията.

# 5 - Производни

Съгласно този тип клас активи, дериватът е договор, който извлича стойността си от базисен елемент, който може да бъде актив. Да предположим, че един фермер не е сигурен относно цените на пшеницата след три месеца. Той може да хеджира риска, като сключи споразумение с купувача на зърно, за да елиминира риска от ценова несигурност. Дериватите се търгуват чрез заемане на дълга позиция или къса позиция.

Цената на договор, която е фиксирана по време на споразумението, се нарича стачка. Договорът определя датата на изтичане, след която изтича правото (задължение за форуърди / фючърси) за покупка / продажба на актива.

Какво представлява по-широката картина?

От гледна точка на компания, която има планове за разширяване в обозримо бъдеще, управлението на тези класове активи се превръща във важен предмет. По-просто казано, капиталовата структура на компанията може да е функция на различните класове активи, които тя създава. Нуждите от финансиране на фирмата са добре адресирани чрез акции и облигации, докато краткосрочните разходи се поемат от пари и парични еквиваленти. Концепцията за модел на ценообразуване на капиталовите активи (CAPM) е важна, когато се повишават класове активи като обикновени акции, привилегировани акции и дългове.

За общия инвеститор също е важно знанието за различни класове активи. Различните класове активи предлагат различни профили за процент и възвръщаемост. За определен период на проучване американските акции с малка капитализация са дали много по-голяма възвръщаемост от държавните облигации на САЩ.

Диверсификацията на риска по отношение на оптимизирането на очакваната възвръщаемост може да бъде разрешена чрез добро разбиране на различните класове активи. По този начин класовете активи могат да се окажат много полезни при инвестиционните стратегии за индивидуалния инвеститор и финансовите нужди на корпорациите.

Интересни статии...