Управление на отговорността на активите (определение) - Техники с примери

Какво е управление на отговорността на активите?

Управлението на активи / пасиви е процесът, който се определя като изплащане на пасиви от активи и парични потоци на дадено дружество и правилното му изпълнение намалява риска от загуба при неплащане на пасивите в срок. Компаниите трябва да гарантират, че активите и паричните потоци са на разположение навреме, когато е необходимо, за да се избегнат допълнителни лихви и санкции. По-доброто използване на управлението на активи / пасиви помага за реализирането на допълнителна бизнес печалба.

Техники, използвани за управление на отговорността на активите

1) Анализ на пропуските в активите и пасивите

Разликата се определя като разлика между чувствителните към лихвените активи и чувствителните към лихвите пасиви.

GAP = чувствителен към лихвите актив - чувствителни към лихвите GAP съотношение = чувствителен към лихвения процент / чувствителен към пасива пасив

2) Съотношение на покритие на активите

Друго важно съотношение за управление на актива и пасивите е коефициентът на покритие на активите, който определя броя на активите, налични за изплащане на дълговете.

Коефициент на покритие на активите = ((Общ актив - нематериален актив) - (текущи пасиви - краткосрочен дълг)) / общ дълг

Колкото по-висок е коефициентът на покритие на активите, толкова повече активи се налага на компанията да изплати дълга си. Компаниите трябва да имат поне това съотношение повече от 1.

Примери за управление на отговорността на активите в различни отрасли

Следват примери за различни индустрии.

# 1 - Банкова индустрия

Банките са финансовият посредник между своите клиенти и бъдещи начинания. Банките взимат депозит от своите клиенти, за който са длъжни да плащат лихва. От тези депозити те предоставят заеми, за които получават доходи от лихви. Банките трябва да прилагат силно управление на пасивите на активи, за да гарантират между нетните приходи от лихви и да гарантират, че могат да изплащат своите клиентски депозити по всяко време.

# 2 - Застрахователни компании

Застрахователните компании осигуряват два вида застраховки: живото и общо живот. Общото застраховане е застраховка имущество и превозни средства. Застрахователните компании получават плащане от други страни, но те са длъжни да платят някаква еднократна сума, когато и когато е необходимо. Така че те ще трябва да се уверят, че по всяко време разполагат със средства за изплащане на тези задължения.

# 3 - План за обезщетение

Планове за обезщетения, като бъдещи пенсионни планове, вземат някои средства от заплатите на служителите и след това в бъдеще плащат тази сума с приложимата ставка към момента на пенсиониране. Тези групи трябва да се уверят, че разполагат със средства за покриване на тези задължения.

Ползи

Следват предимствата:

• Помага за измерване и управление на риска за компаниите.
• Ефективното управление на активите и пасивите гарантира управление на риска от ликвидност.
• Ефективният ALM защитава и увеличава печалбата и нетната стойност на компанията.
• Това увеличава нетния лихвен доход на банковата институция.
• ALM се използва за количествено определяне на различните видове рискове в компанията.
• Помага за финализиране на краткосрочното и дългосрочното планиране за дадена компания.
• Помага при разработването на стратегии за въвеждането на нови продукти на пазара.

Ограничение

По-долу е ограничението:

• Има и други критерии, на които трябва да се обърне внимание, за да се проверят рисковете на дадена компания, освен управлението на пасивите на активи
• Понякога може да бъде подвеждащо.
• Понякога рискът е по-добър, защото високият риск дава по-висока възвръщаемост.

Важни точки за отбелязване

• Целта му е да управлява риска, а не да го елиминира.
• Това е процесът на вземане на решение за контрол на рисковете и стабилизиране на системата чрез балансиране на активи и пасиви.
• Компаниите трябва да разполагат с адекватни активи за изплащане на задълженията си, когато това се дължи.
• Компаниите могат да използват анализа на пропуските и съотношението на покритие на активите, за да определят количествено това управление.
• В банковия сектор се използва за справяне с риска от несъответствие на активите и пасивите поради лихвен процент или ликвиден риск.

Заключение

Управлението на отговорността на активите е важна концепция, която се използва в различни индустрии, предимно в банковата и застрахователната индустрия. Ефективната рамка на политиката за управление на активите може да увеличи рентабилността на банките чрез увеличаване на нетния лихвен доход.

По-добър изглед може да се разглежда като координиран процес на комбиниране на балансовите позиции в правилния микс. Същността на техниката, според която компаниите трябва да разполагат с адекватни активи за изплащане на своите задължения Управлението на пасивите на активи е систематичен подход, който може да осигури защита срещу рисковете, които могат да възникнат от несъответствието между активите и пасивите.