Човек може да започне кариерата си в капиталовите изследвания, след като получи необходимата бакалавърска степен в областта на финансите, икономиката, счетоводството или бизнес администрацията, за предпочитане, тъй като е от значение за длъжността и заедно с това лице ще има нагласата, необходима за работа в областта на капиталовите изследвания.
Така че бихте искали да се захванете с проучване на собствения капитал! Искате да анализирате финансовите данни, да разгледате годишните отчети на компаниите, да прогнозирате за най-близкото бъдеще, да направите финансово моделиране и да проучите различни сценарии, за да изберете най-добрия за покупка / продажба.
По-рано работех с JPMorgan и CLSA India като анализатор на Equity Research. Признавам, че намирането на работа в Equity Research е трудно предизвикателство, но определено не е невъзможно. В това ръководство ще изложа стъпка по стъпка метод, за да получите първата си работа на първо ниво в проучването на капитала.
Разбиране на професията на изследователския капитал
Капиталовите изследвания са профил, който помага на IBD. Професионалните специалисти в областта на капиталовите изследвания правят анализи, създават препоръки и предлагат правилните инвестиционни възможности на институции, инвестиционни банки и клиенти. Ако искате да сте професионалист в областта на капиталовите изследвания, можете или да сте от страната на продажбата (крилото на инвестиционното банкиране), или от страна на купувача (институционалното крило). Или можете да работите в независима организация.
За разлика от корпоративните финанси, специалистите в областта на капиталовите изследвания работят в много плоска организационна структура. И има само четири основни длъжности - ръководител на научните изследвания, старши анализатори, сътрудници и младши анализатори. При изследванията на капитала сътрудниците са младши хора, които работят при старши анализатори. В повечето случаи малко сътрудници работят при един старши анализатор и му докладват.
Старши анализатор обикновено анализира огромен брой компании и делегира работата на сътрудници. Анализаторите са разделени на различни отраслови сегменти и всеки анализатор обикновено разполага със специфичните отраслови познания, за да се справи с цялата гама от компании. Споменатите сектори, които попадат в проучването на капитала, са добивът, телекомуникациите, потребителските продукти, здравеопазването, технологиите и др.
И така, как да вляза в изследванията на собствения капитал? Внимавайте за ролите на начално ниво - сътрудници и младши анализатори.
Каква е ролята на анализаторите на акционерни изследвания?
Като анализатор на капиталови изследвания, вашата основна работа е да изготвяте доклади. Отчетът може да бъде актуализиран в рамките на кратко предизвестие, флаш доклади или доклади, които са много подробни и задълбочени. Ако искате да направите провал в кариерата си като професионалист в областта на капиталовите изследвания, вашата работа е да създавате отчети през цялото време.
Обикновено отчетите могат да бъдат разделени на следните глави - проучване на индустрията, общ преглед и коментар на мениджмънта, финансови резултати въз основа на исторически данни, прогнозиране, оценка и накрая, препоръки.
Образователни квалификации, необходими за изследване на собствения капитал
Как да влезете в проучването на собствения капитал - Ако искате да влезете в проучване на собствения капитал, по-добре решете предварително. В противен случай кариерният път би станал малко сложен.
Нека да разгледаме типично обявяване на работа за сътрудник на Equity Research.
източник: https://chc.tbe.taleo.net
Основната образователна квалификация е бакалавърска степен, за предпочитане по финанси, икономика, счетоводство или бизнес администрация. Ако обаче сте завършили математика, физика, статистика или инженерство, добре е да започнете. Можете също така да направите дипломиране в други потоци, но след това трябва да вземете допълнителни курсове / обучение, за да разберете финансовите анализи и финансовото моделиране.
С бакалавърска степен можете директно да влезете в проучване на капитала и ще докладвате на старши анализатор на капиталовите изследвания. Все още можете да направите майсторите, ако искате, но това не винаги ще проправи пътя да станете старши анализатор на капиталови изследвания. Но с магистърска степен можете да станете мениджър на фондове или да напреднете във всяка позиция на портфолио.
Ако искате да отидете за някаква допълнителна квалификация, тогава най-доброто е, разбира се, квалификация на Chartered Financial Analyst (CFA). За да бъдете сертифициран като CFA, трябва да завършите четири години на пълен работен ден в съответна област (прочетете финанси) и трябва да изчистите три нива. Обикновено второто и третото ниво са най-трудните. Но ако успеете да изчистите CFA, ще можете да достигнете много по-висока позиция във фирмата.
Необходими умения за ролята на изследователския капитал
Как да влезете в проучването на собствения капитал - Има няколко ключови умения, които трябва да развиете, ако искате да се откроите като професионалист в областта на капиталовите изследвания.
Нека да видим по-долу най-важните умения на специалистите в областта на капиталовите изследвания -
- Писмено умение за комуникация: Това е най-важното умение на професионалистите в областта на капиталовите изследвания. Както вече споменахме, че създаването на всякакви доклади е основната задача на професионалист в областта на капиталовите изследвания; наличието на голямо писмено умение за общуване е наложително. За да можете да пишете отчети в рамките на няколко минути или след анализ на финансовия отчет на компанията, трябва да изберете думи, които да предават точните значения. Като професионалист в областта на капиталовите изследвания, вие ще бъдете изследовател и писател едновременно.
- Устни умения за комуникация: Като професионалист в областта на капиталовите изследвания, трябва да се изправяте доста често пред медиите. Така че, ако не знаете как да говорите или представяте идеи по кратък начин, ще имате затруднения. Уверете се, че сте се подготвили да говорите думи, които са ясни, лесни за употреба и предават послание, което си заслужава да слушате.
- Задълбочени познания по финанси и счетоводни умения: Това са микро-умения, които трябва да развиете, ако искате да се откроите като професионалист в областта на капиталовите изследвания. Трябва да знаете как да преглеждате годишните отчети на компанията, финансовите отчети, как да разберете дали дадена компания създава достатъчно паричен поток и как решенията на ръководството засягат процедурата за генериране на приходи на компанията. За да направите това, трябва да имате знанията и финансовите умения, които можете да развиете чрез практика и ненаситно четене.
- Макро и микроикономика: В икономическите изследвания най-важната съставка е познаването и разбирането на макроикономиката. Ако знаете как работи индустрията, какви са тенденциите в индустрията или ключови политически или социално-културни проблеми, които засягат икономическите въпроси на индустрията, ще можете да разглеждате цялостно всяка индустрия? И ако познавате микроикономиката, ще можете да я свържете и на микрониво. Освен това вижте Макро срещу микроикономика.
- Финансово моделиране: Винаги няма да изграждате финансови модели, но може да се наложи да създадете такива, за да цитирате доказателства за вашите препоръки. Като финансов моделист трябва да сте специалист по финанси и специалист по икономика и математика. Трябва да разбирате всяка индустрия от хеликоптер, както и да разглеждате всеки бизнес от пиксел. И трябва да знаете как да изградите сложен финансов модел, така че да можете да убедите клиентите / инвеститорите си да се въздържат / въздържат от определена инвестиция. Можете също така да обмислите Курс за финансово моделиране, за да научите това умение.
- Изследвания: Както можете да предположите от името на кариерата, изследванията са съществена част от професионалистите в областта на научните изследвания. Като умение бихте били добър изследовател, когато имате две основни мини-умения - първо, прекомерно любопитство към определена индустрия или внезапна промяна в индустрията; второ, вие знаете как да задавате важни въпроси. Ако успеете да развиете тези мини-умения, ще можете да направите страхотни изследвания и не само ще отговорите на въпросите, които имате, но и на други хора.
- Оценяване : Заедно с това трябва да знаете как да оцените компания или проект, като използвате различни методологии като DCF, метод на относителна оценка и др. Трябва да имате достатъчно знания, за да приложите правилния метод за оценка в правилната област.
- Много гъвкавост: Това е едно от най-трудните умения за овладяване. Но като професионалист в областта на капиталовите изследвания, може да се наложи да напишете доклад веднага след известие. Или може би трябва да изградите два финансови модела в края на деня, защото вашият анализатор ви моли да подадете отчет незабавно. Като професионалист в областта на капиталовите изследвания, вие не знаете как би изглеждал вашият ден. Притежаването на гъвкаво отношение и готовността да действате в един момент отделяте обикновения изследовател от капитала от страхотния.
За повече подробности, моля, вижте Умения за проучване на собствения капитал.
Компенсация за научни изследвания на собствения капитал и баланс между професионалния и личния живот
Колко бихте спечелили като професионалист в областта на капиталовите изследвания? В предишната ера специалистите в областта на капиталовите изследвания са натрупвали милиони; но в днешно време нещата се промениха и те печелеха обезщетение, което е нормално и подобно на работата на инвестиционното банкиране във фронт офиса.
Това обаче не означава, че като професионалисти в областта на капиталовите изследвания ще печелите фуражи за пилета. Не, вашата компенсация би била много по-добра от нормалните профили на корпоративните финанси.
Нека да разгледаме компенсацията на професионалистите в областта на капиталовите изследвания на различно ниво -
- Сътрудник: Това е началната или най-младата позиция в изследванията на капитала. Основният диапазон на заплатата, който получават сътрудниците, е 100 000 до 150 000 долара годишно. След добавяне на бонуса, компенсацията за прибиране за сътрудници варира от 125 000 до 150 000 долара годишно.
- VP: В по-плоска организационна структура сътрудниците докладват на анализатори или VPS. Хората, които са на позиция вицепрезидент, печелят основна заплата от 150 000 до 275 000 долара годишно. С бонус те печелят около $ 225 000 до $ 375 000 годишно.
- Директор: Основната заплата на директорите варира от 250 000 до 350 000 долара годишно. С бонус директорите печелят около $ 400 000 до $ 675 000 годишно.
- MD: Управляващите директори печелят най-много от проучвания на акции. Те печелят основното обезщетение от 400 000 до 600 000 долара годишно. С бонуса заплатата им достига диапазон от 700 000 до 900 000 долара годишно.
Структурата на заплатите на всяка от длъжностите основно зависи от определени фактори. Нека ги разгледаме един по един -
- Представяне на индивида: Това е най-важният фактор, отговорен за вашата компенсация. Ако надминавате очакванията за управлението година след година, естествено ще печелите много повече от средния изпълнител.
- Класиране: Това е класирането, дадено от инвеститорите от страна на покупката. Печелили ли са инвеститорите ви повече, защото ги молите да купуват? Ако отговорът е да, това ще повлияе пряко на обезщетението ви.
- Изпълнението на обаждането, което сте отправили: Това, което казахте на инвеститорите, е еднакво важно за увеличаване / намаляване на вашата компенсация. Ако сте помолили инвеститора да купи акциите, преди цената да се утрои, определено ще получавате по-добро заплащане.
- Комисионни за търговия: Вашето обезщетение ще зависи и от това колко комисионни са генерирали вашите отчети и препоръки.
Също така, разгледайте Equity Research Jobs.
Но какво ще кажете за баланса между работа и личен живот?
Като професионалисти в областта на капиталовите изследвания ще работите минимум 60-70 часа седмично. Обикновено ще идвате в 7:30 сутринта в офиса и ще излизате в 19:30. Обикновено ще работите 12 часа на ден, което ще се окаже 60+ часа седмично.
Въпреки това може да работите повече, защото няма фиксирани срокове за специалисти в областта на капиталовите изследвания. Някои дни трябва да работите 14-15 часа и през повечето дни ще можете да завършите работата си под 12 часа.
Като казахте, че като професионалисти в областта на капиталовите изследвания ще можете да поддържате здравословен баланс между професионалния и личния живот и освен това ще печелите повече от повечето финансови специалисти.
Стратегии за влизане в Equity Research
Как да вляза в проучване на собствения капитал? Ето няколко неща, които можете да направите -
- Познавайте пазара: Без значение къде се намирате в кариерата си в момента, все още можете да се включите в проучвания на капиталови инвестиции, ако можете да научите необходимите умения и да се обучите. Но първата стъпка е да опознаете пазара и да разберете дали наистина бихте искали да го направите на първо място. Можете да обмислите да вземете това обучение за собствен капитал. Това ще ви осигури всички необходими умения за Equity Research Interview.
- Направете основите: За да влезете в профила на капиталовите изследвания, трябва да имате три неща. Първо, трябва да имате задълбочени познания по финанси (ако не сте по-възрастен кандидат, помислете за бакалавърска степен по финанси или подобен поток). Второ, отидете на няколко стажа на младши длъжности в известни организации. Ако не сте в състояние да разберете каквато и да е практика, предлагайте да работите безплатно 2-3 месеца. Трето, мрежа, мрежа, мрежа. Говорете с някой, който вече е в бранша; предлагайте стойност и споделете желанието си да се включите в проучване на собствения капитал. Само мрежата може да направи чудеса за вас.
- Подгответе се и кандидатствайте: След като получите няколко интервюта за профили за проучване на акции, подгответе се и направете каквото можете, за да дадете най-добрия си опит. Дори и да не изчистите интервюто наведнъж, продължете да настоявате. Ще научите как да пробиете интервюто след няколко неуспешни опита.
- Регистрирайте се за CFA изпит - За да увеличите автобиографията си, трябва да помислите за полагане на CFA изпит. Дори да изчистите CFA ниво 1, това дава положително впечатление на работодателите относно интереса ви към темата.
- Придържайте се към профила за поне 2-3 години: Винаги можете да превключите, ако искате. Но след като получите асоциирана позиция, по-добре е да се придържате към профила поне 2-3 години и да видите дали можете да получите повишение като анализатор или не.
Заключение
Изискванията за образование за профила на изследователския капитал не са много. Трябва обаче да имате множество умения, за да се впуснете в работата. Използвайте горната информация и направете първата стъпка. Целият свят на капиталовите изследвания ви очаква.
