Какво е фондов индекс?
Индексът на акциите, който е известен още като индекс на фондовия пазар, е инструмент, използван за определяне на ефективността на акциите / ценните книжа на пазара и за изчисляване на възвръщаемостта на акциите от тяхната инвестиция и се използва от инвеститорите, за да има знания за ефективността на инвестиции и достъп до общата стойност, която притежават.
Индексите често се използват като еталон, спрямо който се сравняват резултатите на взаимния фонд и ETF. По-нататък индексът се използва като инвестиционни решения преди коригиране на портфейла. Например няколко взаимни фонда сравняват възвръщаемостта си с възвръщаемостта в S&P 500, показвайки на инвеститорите как техните фондове се представят в тандем по отношение на индекса.
Списък с топ 5 вида индекси на акции
По-долу е списъкът с най-добрите индекси на акции -
# 1 - Standard & Poor 500 (S&P 500)
S&P 500 е голям и разнообразен индекс, съставен от 500 от най-търгуваните акции, особено в САЩ. Тъй като САЩ са епицентър на финансовите дейности, оказващи влияние в целия свят, този индекс дава добра индикация за движението в САЩ като пазар. Тя е претеглена на пазара (претеглена с капитализация); всяка акция е представена пропорционално на нейната пазарна капитализация. По този начин, ако общата пазарна стойност на всички 500 компании в S&P 500 се увеличи с 6%, стойността на индекса също се увеличава с 6%.
В този индекс са включени фирми от различни сектори като:
- Финансов сектор
- Здравеопазване
- Промишлени
- Информационни технологии
- Потребителски скоби
- Енергия
- Медия
# 2 - NASDAQ
Това е индекс на САЩ, който измерва представянето на около 3000 компании, включително чуждестранни компании. Предимно известен с технологични компании като Google, Apple и други фирми в етапи на растеж, NASDAQ измерва и запаси от други сектори като:
- Индустриална
- Застраховка
- Транспорт
- Енергия
Стойността на NASDAQ се изчислява върху неизплатените акции на компанията, т.е. средната пазарна капитализация на множество фирми, част от индекса. Следователно производителността на NASDAQ е пряко пропорционална на производителността на технологичния сектор. Има 3 различни пазарни нива, а именно:
- Капиталов пазар (малка капитализация): Пазарът на акции за фирми с малки нива на пазарна капитализация и изисквания за регистриране е по-малко строг.
- Глобалният пазар (Midcap) включва около 1500 акции, представляващи глобалните пазари на Nasdaq и от тях се изисква да отговарят на стриктните финансови и ликвидни изисквания. Има определени стандарти за корпоративно управление, които трябва да бъдат спазени.
- Global Stock Market (Large Cap) е индекс, претеглен с пазарна капитализация, съставен от американски и международни акции. Изисква се да се отговори на по-строги изисквания в сравнение със средната капитализация и сравнително ексклузивно в сравнение с други. Отделът за листинг редовно ще преглежда производителността и свързаните с нея правила, регулиращи тези запаси.
# 3 - DJIA (Dow-Jones Industrial Average)
DJIA е един от най-старите и добре познати индекси в световен мащаб, включващ 30 големи компании, принадлежащи към лидерите в индустрията, които допринасят значително за индустрията и фондовия пазар. Dow е средно претеглен индекс на фондовия пазар, показващ, че какъвто и да е вид разделяне или корекция на акциите не се взема предвид при изчисляването на средната цена.
Тъй като представлява голяма част от американския пазар, процентна промяна в Dow не трябва да се тълкува като равен шанс на общия пазар. Дължи се на ценово претеглената функция. Например, ако стойността на една акция спадне от примерно $ 450 на $ 50, целият индекс на фондовия пазар може да падне с около 3000 пункта, тъй като квантът на една акция тежи силно на базата на 30 фирми. Тъй като индексът се състои от някои от добре утвърдените компании в САЩ, големи колебания в индекса обикновено могат да съответстват на цялото движение на пазара, макар и не непременно в същия мащаб.
# 4 - Индекс FTSE 100 (Фондова борса на Financial Times)
Този индекс се състои от 100 компании, регистрирани на Лондонската фондова борса с най-висока пазарна капитализация, която се поддържа от FTSE Group (дъщерното дружество на Лондонската фондова борса). Много от тези 100 фирми са съсредоточени в международен план и следователно може да не са най-добрият показател за функционирането на икономиката на Обединеното кралство и да бъдат значително повлияни от обменния курс на лирата. Индексът на фондовия пазар FTSE 250 може да бъде разгледан, тъй като включва по-малък дял от международни фирми.
Цените на акциите се претеглят според пазарната капитализация, така че по-големите фирми правят по-голяма разлика в индекса вместо по-малките. Основната формула на фондовия индекс е:
Коефициентът за коригиране на свободния поток е процентът на всички емитирани акции, лесно достъпни за търговия. Пазарната капитализация на свободно плаващо дружество на дадена компания се изчислява, като се използва пазарната капитализация (брой акции * цена на акцията) и се умножава по фактора free-float. Той не включва ограничени складови единици, държани от вътрешни лица като ESOP.
# 5 - Индекси на Ръсел
Този индекс е семейство от глобални индекси на акции от FTSE Russell, позволяващи на инвеститорите, които проследяват представянето на конкретни пазарни сегменти. Много мениджъри на взаимни фондове или фондове на ETF използват FTSE Russell като еталони за измерване на съответните им резултати. Най-утвърденият индекс в поредицата е Ръсел 2000, който изключително проследява американските акции с малка капитализация на Ръсел 3000 акции. Участниците в Russell 3,000 и неговите подгрупи се определят всяка година по време на годишното възстановяване с тримесечни подобрения, включително всички IPO. Първите 1000 компании са компаниите с голяма капитализация, а останалите са акциите с малка капитализация.
Фондовият индекс има основан на правила и прозрачен процес за формиране на индекса чрез изброяване на всички фирми в низходящ ред чрез пазарна капитализация, коригирана за плаващия индекс (действителен брой акции, налични за търговия).
Финални мисли
Индексът на акциите, наричан още индекс на фондовия пазар, е индикатор за ефективността на ценните книжа на даден раздел. Това е инструмент, използван от финансови мениджъри и инвеститори за описание на пазарното състояние и сравняване на възвръщаемостта на конкретни инвестиции. Индексите са относително по-лесни за интерпретация и показват изпълнението на живо, увеличавайки тяхното значение по целия свят.
Обикновено той използва бенчмарк по целия свят, за да даде бърза индикация за ефективността на запасите в отделните сектори. Движението има широко влияние и върху други макроикономически фактори като политическата и цялостната икономика.
Индексът на акциите дава бърза индикация за посоката, в която се движи пазарът, както и коя индустрия / компания движи промяната.
