Значение на ETF на облигациите
Bond ETF (борсово търгувани фондове) е фонд, който инвестира в различни групи, вариращи от дългосрочни и краткосрочни до корпоративни облигации и държавни ценни книжа. Подобно на взаимен фонд, облигационният ETF е борсов фонд, който инвестира в кошница от облигации, включително държавни или корпоративни облигации. ETF за облигации се търгува на борсата, за разлика от облигациите, емитирани в частно пласиране или извънборсов пазар.
Видове облигационни ETF
В зависимост от основните облигации, в които фондът инвестира, типовете могат да бъдат разделени, както е показано по-долу:
# 1 - ETF за държавни или държавни облигации
ETF на държавни или държавни облигации се състои от облигации, емитирани от правителството. Тези инвестиции се оценяват високо, тъй като правителството ги издава и следователно възвръщаемостта на тези облигации е малко по-ниска. Както правилно се казва, колкото по-висок е рискът, толкова по-висока е възвръщаемостта. Лихвените проценти по тези ценни книжа са твърде кратки и мандатът на тези ценни книжа е дълъг.
Примери
- ETF с ипотечни ценни книжа - Тези ETF са подкрепени от група ипотечни заеми за недвижими имоти и позволяват на банките да предлагат ипотеки.
- US Treasury ETF - Този тип ETF включва съкровищни облигации, емитирани от правителството на САЩ, те носят минималния риск и следователно възвръщаемостта също е сведена до минимум поради това.
- Защитен с инфлация ценни книжа ETF - Както подсказва името, този ETF защитава инвеститорите от увеличаване на инфлацията. Главната стойност на фонда се увеличава или намалява в съответствие с ИПЦ, което означава, че ако инфлацията стреля, ще се увеличи и стойността на фонда.
# 2 - ETF за корпоративни облигации
Търгуваните фондове за борса на корпоративни облигации се състоят от облигации, издадени от организации, чиито приходи се използват за бизнес операция или рефинансиране на проекти в зависимост от изискванията на организацията. Тъй като частните организации ги издават, облигациите се считат за рискови и следователно получават по-висока възвръщаемост. В сравнение с акциите, облигациите са по-малко рискови, защото в случай че емитентът фалира, висящите вноски за притежателите на облигации се плащат преди акционерите.
Примери
- ETF с инвестиционен клас - Облигациите с рейтинги AAA до BBB се наричат облигации с инвестиционен клас, които се считат за високи кредитни рейтинги. Това означава, че рискът на емитента да бъде неизпълнен е много нисък и следователно възвръщаемостта е малко ниска в сравнение с други ETF на корпоративни облигации.
- ETK за нежелани облигации - Както подсказва името, това са облигации, емитирани от организации със слаб кредитен рейтинг и имат по-голям шанс за неизпълнение. Тези ETF имат разнообразни нежелани облигации и следователно предлагат по-високи доходности, да не говорим за по-високия риск, дължащ се на доверието в емитента.
# 3 - ETF за облигации с широк пазар
Това е най-популярният вид облигационни фондове, търгувани на борса, тъй като предлага много облигации в един фонд, който включва държавни облигации към корпоративни облигации. Тъй като те имат различни облигации във фонда, инвестирането в такива фондове намалява риска от пълна загуба на инвестицията, което прави път за дългосрочна опция за инвестиция с рентабилност на редовни интервали.
Пример
Неограничените борсово търгувани фондове на облигации позволяват на мениджъра на фонда да инвестира в облигации в различни географски райони, пазари, кредитни рейтинги и валути, като по този начин фондът е в състояние да извлече максимални ползи. Тъй като управителят на фонда има свободата да инвестира във всякакви облигации, които желаят, те могат да търсят облигациите с най-добра възвращаемост на възможно най-ниската цена. Благодарение на тази свобода, ETF на необвързаните облигации може да бъде по-скъп от другите фондове, търгувани с борса.
Предимства на Bond ETF
По-долу са предимствата на фондовете, търгувани с облигации.
- Позволява на инвеститорите с ограничен капитал да инвестират на пазара на облигации, което в противен случай може да се окаже скъпа работа.
- Ограничен риск в сравнение с акциите или взаимните фондове, тъй като ETF на облигациите инвестират в облигации, а в случай на фалит, притежателите на облигации се изплащат преди акционерите.
- Алтернативна възможност за инвестиция за инвеститори, които искат да инвестират в нискорискови ценни книжа за дългосрочна възвръщаемост.
- Лихвеното плащане се изплаща ежемесечно, а капиталовите печалби се доставят чрез годишен дивидент.
- Дори когато конкретна облигация е с недостатъчно изпълнение, инвеститорът може да се възстанови от инвестицията, направена в кошница от облигации чрез ETF на облигации.
- Фондовете, търгувани на борса с облигации, са достъпни в световен мащаб.
Недостатъци на облигационния ETF
Тук обсъждаме някои от недостатъците на облигационно търгуваните фондове.
- Рискът от загуба на главницата е по-висок при инвестиране в ETF на облигации, тъй като търгуваните на борсата фондове, които нямат падеж, не гарантират, че общата сума на главницата ще бъде изплатена.
- Промяната в лихвените проценти влияе върху цената на ETF и следователно става предизвикателно да се смекчи лихвеният риск.
- Инвестирането в борсово търгувани фондове изисква солидни познания за това как функционират облигациите, тъй като инвеститорът трябва да разбере дали инвестирането директно в облигация е по-добър вариант от инвестирането в ETF на облигации.
- Тъй като носи малък риск, възвръщаемостта е сведена до минимум в сравнение с потенциалната възвръщаемост, която може да бъде спечелена чрез инвестиране в акции.
Важни точки
- Корпоративните облигации на iShares Investment Grade са най-големите фондове, търгувани на борса с инвестиционни класове.
- Някои фондове, търгувани с борса, могат да бъдат алтернатива на инвестициите на паричния пазар, тъй като осигуряват гъвкавост на краткосрочните и ултра краткосрочните ETF с фиксиран доход.
- Тъй като облигационните ETF се търгуват на борса като акции, той притежава атрактивни свойства като акции - годишни дивиденти.
- Фондовете, търгувани с облигации, могат да се купуват и продават на открития пазар в зависимост от търсенето на ETF на пазара.
Заключение
Фондовете, търгувани на борса с облигации, са пасивно управлявани фондове, които инвестират в множество ценни книжа с фиксиран доход и се търгуват на борса. ETF за облигации начисляват по-ниска сума от действителната облигация, като по този начин позволяват на инвеститорите с по-нисък капитал да инвестират в облигациите, което може да бъде скъпо. Някои ETF на облигации имат предварително определена дата на падеж, варираща от 3 години до 10 години и са известни като ETF на облигации с целеви падеж.
