Какво е изгодна покупка?
Изгодна покупка се случва, когато компания придобие друга компания на цена, по-ниска от справедливата пазарна стойност на нейните активи. При това споразумение бизнес се продава на цена, по-ниска от справедливата пазарна стойност на актива му, тъй като се е справял с финансова криза или криза на ликвидност или не е имало конкурентно наддаване за бизнеса на пазара преди продажбата, а понякога и поради много бърза продажба.
Обяснение
Изгодна покупка се случва, когато компанията обикновено се справя с кризата с ликвидността. За да се измъкнат от ситуацията, бедстващите фирми предлагат на купувача намалени цени за бързо разпродаване на бизнеса. Разликата между продажната цена и справедливата пазарна стойност на активите се отчита като еднократна печалба поради отрицателна репутация в отчета за доходите на придобиващия.
Във финансовата криза от 2008 г. имаше много финансови фирми, които предлагаме огромна отстъпка при справедливата им пазарна стойност, тъй като те се справяха с финансово бедствие. Тази ситуация предостави много възможности за изгодни покупки на пазара. Други компании, които успяха да се възползват от тази ситуация, бяха в състояние да добавят към своята база активи на сравнително по-ниска цена, отколкото биха платили при нормални сценарии .
Как да изчислим изгодна покупка?
Следват подробности за стъпките, предприети в такова споразумение от компанията придобиващ:
- Отчитане на активите и пасивите по справедлива пазарна стойност: Придобиващото дружество ще записва към активите и пасивите по тяхната справедлива пазарна стойност, преди да се пристъпи към процеса на изгодна покупка. Справедливата пазарна стойност е цената, която купувачът и продавачът се съгласяват да платят и получат срещу имота.
- Преоценка на активите и пасивите: След горната стъпка дружеството придобиващо предприятие ще направи преоценка, за да провери дали всички активи и пасиви са отразени правилно по тяхната справедлива пазарна стойност и нищо не е пропуснато.
- Условно разглеждане: В тази стъпка дружеството придобиващо предприятие ще анализира и определи справедливата стойност на всяко условно възнаграждение, което се дължи на дружеството собственик. Условно възнаграждение е сумата, свързана с допълнителния актив или дялово участие, която се изплаща обратно на дружеството собственик.
- Запис на разликите в счетоводните книги: В последната стъпка дружеството придобиващо предприятие ще отчете разликата между изплатеното на дружеството собственик възнаграждение и справедливата пазарна стойност на техния актив като еднократна печалба в отчета си за приходите поради отрицателна репутация .
Пример
Фирма XYZ се справя с криза на ликвидността и плаща всички данъци; той реши да продаде 80% от акциите на ABC Company на цена под справедливата пазарна стойност на 6 500 000 долара в брой. Компанията ABC назначи агенция за оценка, за да определи стойността на активите и пасивите на компанията XYZ. Агенцията за оценка потвърждава справедливата стойност на нетните активи като $ 9 000 000 (активи $ 12 000 000 и пасиви $ 3 000 000). Справедливата стойност на неконтролиращия дял от 20% е 2 000 000 щатски долара.
Решение:
Сега, според нашата дискусия в по-ранни заглавия, печалбата от изгодна покупка ще бъде изчислена, както следва:
Печалба от изгодна покупка = Справедлива стойност на нетните активи - Разглеждане / Продажна цена - Неконтролиращ интерес
- = $ 9 000 000 - $ 6 500 000 - $ 2 000 000
- = 500 000 долара
Следователно, от горното изчисление може да се заключи, че печалбата от сделката за изгодна покупка е 500 000 щатски долара, което ще бъде записано като печалба поради отрицателна репутация в отчета за приходите на ABC.
Изгодна покупка срещу добра воля
За да разберем ролята на репутацията при изгодна покупка, първо ще трябва да разберем концепцията за репутация. Репутация е сумата, с която продажната цена или възнаграждението, платено на дружеството собственик от дружеството придобиващо, надвишава справедливата пазарна стойност на неговия актив. Той се записва в баланса на компанията на придобиващия като репутация от бизнес комбинацията.
Сега в случай на изгодна покупка, която е рядкост при бизнес комбинации, възнаграждението, изплатено на компанията собственик, е по-малко от справедливата пазарна стойност на нейните активи. И тази разлика се записва като еднократна печалба в счетоводните книги на компанията на приобретателя поради отрицателна репутация.
Така че, в известен смисъл може да се каже, че отрицателната репутация е противоположна на репутацията. Като цяло отрицателната репутация е индикация за факта, че продаващият е бил в затруднено състояние и следователно е продал активите си под действителната им стойност.
Заключение
Изгодната покупка е рядко явление, което се случва в случай на бизнес комбинации. По време на кризата от 2008 г. много компании в затруднено положение избраха да продадат активите си под по-ниската им балансова стойност, тъй като се справяха с криза на ликвидността и други компании се възползваха от тази възможност. Като цяло, компанията придобиваща компания трябва да полага максимални грижи, докато оценява активите и пасивите на бедстващите компании, така че да може да подкрепи оценката им на изкупната цена.
