Портфейлни инвестиции (определение, пример) - 4 вида портфейлни инвестиции

Съдържание

Какво е портфейлна инвестиция?

Какво е портфейлна инвестиция?

Портфейлните инвестиции са инвестиции, направени в група активи (собствен капитал, дълг, взаимни фондове, деривати или дори биткойни), вместо в един актив с цел печелене на доходност, съизмерима с рисковия профил на инвеститора. Портфейлните инвестиции могат да варират от малък сегмент от една индустрия до широкообхватен - цял пазар.

Видове портфейлни инвестиции

Инвестицията дава възвръщаемост пропорционално на своя рисков фактор. Ако човек инвестира в силно рискови активи като биткойн, той може или да получи абсурдно висока възвръщаемост, или да отиде до нула. Но ако човек инвестира в съкровищни облигации, рисковият фактор е почти нулев, но възвръщаемостта също е много ниска. И всеки финансов инвеститор ще има свой собствен профил на риска, който е съобразен с конкретните им инвестиции.

Но наличните на пазара инвестиции не са съобразени с такива нужди. Следователно всеки инвеститор ще има специфично изискване, което може да се поддържа с помощта на портфейл. Различните видове портфейлни инвестиции са както следва:

Безрискови портфейли - безрисковите портфейли са тези, които имат инвестиционни ценни книжа по отношение на съкровищни облигации и такива, при които рискът е почти нулев, но с ниска възвръщаемост.
Нискорискови портфейли - Портфейл с предимно безрискови активи, съчетани с някои базирани на риска ценни книжа, за да се получи комбинация от нискорискови, прилични доходи.
Портфейли със среден риск - Портфейл с по-безрискови ценни книжа от високорисковия портфейл, но по-малко активи, базирани на риска.
Високорискови портфейли - Този тип портфейлни инвестиции включват много високорискови ценни книжа, които се възползват с висока възвръщаемост.

Мисълта, че човек може да постигне висока възвращаемост с нисък риск, е трудна за възприемане. Динамиката на свободния пазар го нарича арбитраж - когато два подобни профила на риска се изплащат в различен мащаб, единият от тях има предимство пред останалите. Подобна разлика забавя инвеститорите да се нахвърлят върху възможността и да неутрализират ползата от разликата в възвръщаемостта за подобни рискови портфейли. Това се нарича закон на една цена и такъв закон на една цена не позволява същите рискови активи да имат една и съща цена. Трябва да се има предвид това, докато се подготвя портфолио - всяка печалба, по-голяма от тази за конкретния процент на риск, няма да издържи на времето.

Пример за портфейлни инвестиции - връщане и рискове

Нека вземем примерния сценарий, за да видим как се изчисляват и представят възвръщаемостта и рисковете от портфейлни инвестиции.

За това ще си представим съкровищни облигации, които дават възвращаемост от 2% годишно. Съкровищните облигации се считат за безрискови, тъй като са подкрепени от правителството на САЩ. Така че нетната променливост / риск / отклонение в възвръщаемостта ще бъде нула. Това означава, че сто процента от времето, възвръщаемостта ще бъде само 2% годишно.

Нека приемем акция със средна възвръщаемост от 10% и отклонение от 2%. Това означава, че ако възвръщаемостта е нормално разпределена, нетната възвръщаемост е между 8% и 12% за 68% от времето.

Ако инвеститорът изгради портфейл, като инвестира 50% от парите си в облигации, а останалите в акции, тогава той може да има средна възвръщаемост от около 6%. Това е по-високо от средната възвръщаемост на облигациите и по-ниско от средната възвръщаемост на акциите. Точно причината, поради която съществуват портфейли. Ако инвеститорът иска да увеличи риска, той може да увеличи дела на акциите, а ако иска да намали риска, може да увеличи дела на своите облигации.

Предимства на портфейлните инвестиции

Следват предимствата на портфейлните инвестиции.

Профилът на риска на дадено лице може да бъде постигнат с помощта на портфейлната инвестиция. Това не може да се направи чрез търсене на финансова инвестиция, която позволява на индивида собствения си профил на риск.
Човек може да реши как да диверсифицира своите инвестиции - по акции, по пазари или по вид инвестиции.
Да предположим, че инвеститорът иска да управлява различни точки на ликвидност. Не може да се управлява от една акция или една облигация. Но наличието на портфейл от активи ще му помогне да има постоянен поток от доходи или поток от доходи в необходимите срокове.
Не всички акции плащат дивиденти. Някои акции плащат дивиденти, а други акции са запаси за растеж. Ако изискванията на инвеститора от инвестиция стоят някъде между тях, тогава те могат да изберат да инвестират в портфейл, който им помага да се възползват от предимствата на дивидентите и запасите от растежа.
Инвестирането в такива множество активи изисква минимално управление. Това ще намали транзакционните разходи за инвестиция и ще помогне за спестяване на допълнителни разходи.
За хората, инвестиращи в множество ценни книжа, индивидуалният анализ на сигурността не е толкова важен, колкото общия анализ. Това помага за намаляване на социалните разходи на инвестицията.

Недостатъци на портфейлните инвестиции

Следват недостатъците на портфейлните инвестиции.

Една от важните причини за правилното функциониране на фондовия пазар е информационният поток. Информационният поток е теорията, при която поради участващите пари вземането на решения по време на движението на цените на акциите помага на компанията да прецени условията на пазара и на широката общественост. Ако цената на акциите се промени след определено решение, това помага на компанията да реши дали взетото решение е добро решение или не. При портфейлните инвестиции обаче движението на такива цени на акциите става по-несигурно, тъй като рискът се измерва като цяло и следователно потокът от информация е несигурен.
Ако не се направи правилно изследване и не се изчисли подходящ профил на риска, портфейлът няма да доведе до оптимална възвръщаемост.
За да се изчисли каква трябва да бъде възвръщаемостта за определен риск, лицето трябва да анализира множество запаси и да формира портфейл. Въпреки че има компании, които анализират този вид портфейли и ги предоставят, това все още не е от полза за потребителя в пълна степен.
Финансовите знания са задължителни за хората, които се опитват да инвестират в използване на портфейл вместо отделни акции. Трудно е да се анализира връзката между отделните акции, между акциите и пазарите.

Заключение

Както всяка инвестиция във финанси, така и решението да инвестирате в портфейл или не е избор. Но решението, което много хора вземат тук, показва очевидното значение на портфейлите в съвременното инвестиране. Те предоставят метод за персонализиране, точно където е необходимо.

Препоръчани статии

Това е ръководство за това какво е портфейлна инвестиция и нейното определение. Тук обсъждаме 4-те най-добри вида портфейлни инвестиции, заедно с примери, предимства и недостатъци. Можете да научите за портфейлите от следните статии -