Определяне на скоростта на място
„Spot Rate“ е паричната ставка, при която се извършва незабавна транзакция и / или сетълмент между купувача и продавача. Този процент може да се вземе предвид за всички видове продукти, преобладаващи на пазара, вариращи от потребителски продукти до недвижими имоти до капиталови пазари. Той дава непосредствената стойност на продукта, който се сключва.
Примери за процентно ниво
Нека да видим няколко прости до разширени примера, за да го разберем по-добре.
Пример # 1
Джо отива на пазара, за да закупи 10gm 24k злато. Продавачът предлага същото за $ 450,00. Този процент е спот процентът. Ако Джо закупи кюлчета с тази цена, транзакцията се урежда.
Също така можем да кажем, че този процент е реалният пазарен курс, който показва действителното движение на пазара.
Пример # 2
В горния пример счита, че продавачът предлага на Джо сделка. Неговата гледна точка е, че пазарът ще бъде бичи в бъдеще и нивата на златото ще се повишат. Той предлага Джо да резервира кюлчетата днес на $ 455,00 и да ги събере след един месец. Цените след един месец ще бъдат около $ 475,00.
Този тип споразумение е форуърден договор, при който купувачът може да резервира продукта на курс, който е малко по-висок от спот курса (включително премията на продавача), наричан още форуърд курс, и да поеме доставката по-късно, като по този начин печели от тогавашния спот процент.
Пример # 3
Може да се измери и за обмен на валута. По-долу има таблица, която показва обменните курсове на различни валути спрямо щатски долари.
Спот курсове както за закриване на 18 -ти април 2019
Източник: www.yahoofinance.com
Горната таблица отразява курса, който трябва да се плаща от всяка друга валута за закупуване на щатски долари. Те се наричат спот курсове, защото в конкретния случай или на това място това е обменният курс. Тя може да варира в различните часове на деня, както и в други дни. Всъщност той непрекъснато се променя в bps на всяка секунда.
Предимства
- Страните се потвърждават със скоростта и стойността на продукта, за който трябва да се извърши транзакцията.
- Спот процентът дава действителното движение на пазарите.
- При изчисляването на тази ставка не участват спекулации.
- Няма ефект от динамиката на пазара като нестабилност, времева стойност, промени в лихвените проценти и т.н., тъй като и купувачите, и продавачите са сигурни за текущия сценарий на пазара без причина за съмнения относно бъдещото движение на пазара.
- Изследването на спот курсове за определен период може да помогне при анализа на тенденцията на пазарните цени за конкретния продукт.
Недостатъци
- Спот процентът може да се окаже, че носи по-малка печалба на купувача на продукта в случай на мечи пазари. Настоящият лихвен процент може да е по-висок, поради което купувачът плаща повече днес, отколкото утре.
- Финансирането изисква и други продукти, които се занимават с бъдещи лихви и спекулации.
- Спот курсът носи валутни рискове за отделни, корпоративни и други финанси, тъй като настоящият курс може да не е еквивалентен на курса по време на сетълмента.
- Плаващите ставки могат да създадат разлика в действителното изчисление, тъй като те се колебаят и могат да бъдат различни по време на сетълмента.
- Това също зависи от пазарните ситуации, които включват политически сценарии, военни условия, ситуации на Божия акт и други екологични дейности. Въпреки че това може да не е пряко свързано с производителността на продукта, то всъщност влияе върху цената му на пазара. При такива сценарии обаче се засяга почти целият пазар.
Ограничения
- Това може да бъде от полза в конкретен случай, но му липсва способността да се прогнозират футуристични лихви и движение на пазара.
- Това зависи от търсенето на този конкретен продукт на пазара. Колкото по-голямо е търсенето, толкова по-висока е цената. Ако обаче търсенията се променят в бъдеще, цените се променят, следователно, за купувач, който има възходящ поглед, може да се сблъска със загуби въз основа на покупки на място. Това обаче може да бъде хеджирано от всеки производен продукт, който има бъдещ лихвен процент като един от неговите компоненти.
- Това е много динамично. За течните продукти на пазара се променя всяка секунда (понякога дори милисекунда). Следователно купувачът трябва да бъде изключително фокусиран върху покупката и сетълмента на желаната от него сделка, тъй като малките промени в базовите точки също могат да имат голямо въздействие върху някои сделки в зависимост от други фактори.
- Това е основният процент. Инвеститорите могат да се справят с договори за лихвени проценти, които се основават на определен процент и дават консервативен доход при продажба. Това ограничение може да бъде преодоляно чрез инвестиране в по-динамични продукти, които се справят с футуристични цени.
Важни точки към забележка Промяна в скоростта на спотовете
- Увеличението на спот процента отразява приемането на продукта на пазарите и обратно.
- Променливият процент на спот означава нестабилността на работата на продукта на пазара. Това увеличава общия риск на портфейла и може също да повлияе на резултатите от други активи в портфейла.
- Увеличенията на спот ставка означават бичи пазар и обратно. Важно е обаче да се разбере динамиката на такива ценни книжа, преобладаваща в този случай.
- Delta, която е дериват от първи ред, зависи от промените в цената на продукта и е един от ключовите индикатори за движение на пазара за повечето ценни книжа.
Заключение
Тези ставки са един от най-важните компоненти, обозначаващи движението на пазара. Дори форуърдните лихвени проценти и други фючърсни / суап договори работят при референтни лихвени проценти. Движението в спот лихвите определя пазарна гледна точка за инвеститорите. Той също така определя ставките за други производни продукти. Инвеститорите разчитат на спот процента за други параметри, определящи ценовите компоненти на продуктите. Въпреки това, за да се възползват най-добре от спот договорите, продавачите на този конкретен продукт трябва да анализират правилно всички компоненти, от които зависи. От друга страна, купувачите трябва да са напълно наясно със съществуващите пазарни тенденции и трябва да има взаимно договорена ставка за сделката.
