Какво представлява Equity Kicker?
Акционерният капитал е схема за стимулиране на собствения капитал, която помага на предприятието да насърчи инвеститорите (главно частни инвеститори) да импровизират връщането и закупуването на дългови ценни книжа като облигации и привилегировани акции в комбинация с собствен капитал (за да постигнат собственост по-късно дата) инструмент при намален лихвен процент.
Обяснение
Капиталовите ритници е споразумение от заемни компании, при което заемодателят осигурява по-нисък лихвен процент и обменна позиция на собственост в компанията на кредитополучателя. Тази концепция се прилага и за варантите, прикрепени към вече издадените облигации, и позволява на инвеститорите да закупят определен брой акции на фиксирана цена на емитента.
Това са стимулите, предназначени да направят възможно предприятието да си осигури средства чрез система за заем. Подчинен заемодател, който отличава високо ниво на вероятност с предложеното споразумение, се изисква този инструмент, наречен като рисков капитал. Тези договорености са често срещани в стартиращи проекти за управление на техните финанси. Те обикновено се използват с MBO, LBO и рекапитализации на собствения капитал.
Как работи?
Компании, използващи Equity Kicker, за да стимулират растежа на компанията. Тя е организирана по начин, при който заемодателят има право върху собственост върху акции. Посочено е да се изплаща на бъдеща дата или предстоящ момент, когато компанията ще изпълни целта си или ще получи определена печалба, за да изпълни задължението на заемодателите. Equity Kicker е известен предимно със стартиращи компании, които управляват финансовите средства чрез него. При тази подредба на собствения капитал, компанията ще получи средства за растежа на компанията с по-ниски лихви и въпреки даването на лихва, те трябва да дадат собственост в дяловия фонд на заемодателите.
Пример
Варантите са един от примерите за акции на акции: Нека приемем, че дългът е подреден като варант, където заемодателите имат възможност да закупят определено количество ценни книжа за бъдеща дата на определена цена. Да речем, кредитополучателят може да предостави на дружеството заемодател покритие от 12% върху сумата на заемодателите.
Опция за заемодатели
Кредиторите винаги играят жизненоважна роля в играта на Equity. Те осигуряват финансиране на компанията заемополучател, за да им помогнат при постигането на целите и специфичните резултати. Следователно, това ще увеличи стойността на компанията повече от нейната справедлива пазарна стойност. Кредиторите ще получат собственост в собствения капитал по отношение на размяната, която може да бъде платена само ако възникне ликвидност. Ако не настъпи ликвидност, заемодателите ще продължат като позиция на собствения капитал в компанията. Когато бъдат обявени финансовите резултати, те ще получат дивидент. Също така, заемодателят ще получи своя дял в печалбата пропорционално на собствеността си в собствения капитал.
Опции за продавач
Като цяло тази договореност има подобен ефект като обратна бележка: и двете осигуряват разширяване на продажната цена над нивото на справедливата пазарна цена и могат да бъдат платени само ако настъпи ликвидно събитие. Например, продавачът може да получи рисков капитал в предпочитания сценарий, когато продава компанията. Може би още по-осъществим вариант е продавачът да запази позиция на собствения капитал в търгуваната компания. Тази позиция може да се счита за предпочитана за участие, като предоставя на продавача достъп до редовни дивиденти като общ дивидент или дял от печалбата, което позволява на продавача да получи достъп до потенциалната позиция на организацията след сделката. Тези договорености са полезни както за продавачите, така и за купувачите да се срещнат в средата.
Използване на Equity Kicker
Equity Kicker е най-лесният начин да получите кредит от заемодателя на изключително ниска ставка за неговото развитие. Когато компанията заемополучател не си позволява финансиране с по-високи лихвени проценти, така че тя използва такива ритници като инструмент за управление на фондове в компанията. Основно се използва в стартиращите компании за управление на изискванията на фонда, които са необходими за изискването за успешен бизнес на ранен етап. Също така е полезно за заемодателите да получат собственост върху дяловия фонд на компанията вместо лихва. Equity Kicker се използва в компании за недвижими имоти като творчески финансов инструмент за инвестиционни цели.
Equity Kicker в недвижими имоти
Компаниите за недвижими имоти се нуждаят от по-голям размер на средствата за инвестиционни цели, така че Equity kicker е най-добрият начин да получат финансиране чрез дългово финансиране с ликвидността на средствата. Когато инвеститорът не разполага със средствата, необходими за инвестиционните цели и завърши сделките, свързани с бизнеса, той ще избере този фонд като инструмент за финансиране на инвестициите, за да облекчи изискването на фонда. С помощта на акционери, заемодателят ще получи собственост в дълг и позиция на собствения капитал, посочени в конкретния имот. В случай на ипотека, на заемодателя се гарантира дял от дохода, задържан чрез имота. Така че, този метод е полезен както за заемодатели, така и за кредитополучатели.
Ползи
- Тази подредба на средства е от полза за компаниите в ранен етап и стартирането.
- Този метод привлича инвеститорите да инвестират в компанията, като прави ценните книжа привлекателни според перспективата на инвеститорите.
- Този метод е от полза и за бизнеса с недвижими имоти да създава ликвидност и да отговаря на изискванията за заем.
- Equity Kicker е традиционният стимул за стимулиране на бизнеса с термина kicker. Той може лесно да подобри пазарната реализация на компанията кредитополучател.
Заключение
Equity Kicker е традиционният начин за предоставяне на кредит на намалена ставка на компанията заемател в замяна; ще получи собственост в собствения капитал. Компаниите в ранен стадий го използват като инструмент за достъп до средства за управление на техните операции. Това също ще помогне да се привлекат инвеститори, като спечелите доверие чрез компания заемодатели.
Тези ритници се използват с MBO, рекапитализация на акции и LBO. Такива видове сделки се считат за рискови за примамване на конвенционалните форми на дълг. Подчинените заемодатели обаче използват ритниците, за да ги компенсират от разширения риск от кредитиране на компании с неадекватно обезпечение за заеми. Кикърът използва тази конвертируема функция за варанти или акции на определена бъдеща дата и може да бъде подтикната от ликвидни събития.
