Определение на кредитния анализ
Кредитният анализ е процес на извличане на заключения от наличните данни (както количествени, така и качествени) относно кредитоспособността на дадено предприятие и даване на препоръки относно възприетите нужди и рискове. Кредитният анализ се занимава също с идентифицирането, оценката и намаляването на рисковете, свързани с предприятие, което не изпълнява финансови ангажименти.
Процес на кредитен анализ
Диаграмата по-долу показва цялостния процес на кредитен анализ.
Какво търси кредитният анализатор?
В по-широк смисъл кредитният анализ се отнася по-скоро за идентифициране на рисковете в ситуации, когато банките наблюдават потенциал за кредитиране. Както количествената, така и качествената оценка съставляват част от цялостната оценка на клиентите (фирма / физическо лице). Това като цяло помага да се определи способността на предприятието да обслужва дълга или способността му да изплаща.
Някога чудили ли сте се защо банкерите задават толкова много въпроси и ви карат да попълвате толкова много формуляри, когато кандидатствате за заем. Дали някои от тях не се чувстват натрапчиви и повтарящи се, а целият процес на подаване на различни документи изглежда тромав. Просто се опитвате да разберете какво правят с всички тези данни и какво всъщност се опитват да установят! Определено не само вашият смъртоносен чар и привлекателна личност ви правят добър потенциален кредитополучател; очевидно в тази история има още нещо. И така, тук ще се опитаме да добием представа какво точно търси кредитният анализатор.
Кредитният анализ на 5 C
Характер
- Това е частта, в която се анализира общото впечатление на защитния кредитополучател. Кредиторът формира много субективно мнение за надеждността на предприятието да изплати заема. Дискретни запитвания, предистория, ниво на опит, пазарно мнение и различни други източници могат да бъдат начин за събиране на качествена информация и след това може да се формира мнение, чрез което той да може да вземе решение за характера на субекта.
Капацитет
- Капацитетът се отнася до способността на кредитополучателя да обслужва заема от печалбите, генерирани от неговите инвестиции. Това е може би най-важният от петте фактора. Кредиторът ще изчисли как точно трябва да се извърши изплащането, паричния поток от бизнеса, времето за изплащане, вероятността за успешно изплащане на заема, историята на плащанията и такива фактори, се счита, че достига до вероятния капацитет лице за изплащане на заема.
Капитал
- Капиталът е собствената кожа на кредитополучателя в бизнеса. Това се разглежда като доказателство за ангажимента на кредитополучателя към бизнеса. Това е показател за това доколко кредитополучателят е изложен на риск, ако бизнесът се провали. Кредиторите очакват достоен принос от собствените активи на кредитополучателя и личната му финансова гаранция, за да докажат, че са поели собствени средства, преди да поискат някакво финансиране. Добрият капитал продължава да укрепва доверието между заемодателя и кредитополучателя.
Обезпечение (или гаранции)
- Обезпечението е форма на обезпечение, което кредитополучателят предоставя на заемодателя, за да присвои кредита, в случай че той не бъде изплатен от връщанията, установени към момента на ползване на механизма. От друга страна, гаранциите са документи, обещаващи изплащане на заема от някой друг (обикновено член на семейството или приятели), ако кредитополучателят не успее да изплати заема. Получаването на адекватно обезпечение или гаранции, които може да сметнете за подходящи да покрият частично или изцяло сумата на заема, има огромно значение. Това е начин за намаляване на риска по подразбиране. Много пъти обезпечението на обезпечението се използва и за компенсиране на всички неприятни фактори, които може да са излезли на преден план по време на процеса на оценка.
Условия
- Условията описват целта на заема, както и условията, при които обектът е санкциониран. Целите могат да бъдат оборотни средства, закупуване на допълнително оборудване, инвентар или за дългосрочна инвестиция. Кредиторът взема предвид различни фактори, като макроикономически условия, валутни позиции и здравословно състояние на индустрията, преди да изложи условията за съоръжението.
Кейд анализ на казус
От незапомнени времена съществува вечен конфликт между предприемачи / бизнесмени и банкери по отношение на количественото определяне на кредита. Недоволството от страна на собственика на бизнеса възниква, когато той вярва, че банкерът може да не оценява напълно неговите бизнес изисквания / нужди и може да подценява реалния мащаб на възможностите, които са му достъпни, при условие че получи достатъчен квант заем. Кредитният анализатор обаче може да има свои собствени причини, за да обоснове размера на риска, който е готов да поеме, което може да включва лош опит с конкретния сектор или собствена оценка на бизнес изискванията. Много пъти има и вътрешни норми или разпоредби, които принуждават анализатора да следва по-ограничителен дискурс.
Най-важният момент, който трябва да се осъзнае, е, че банките се занимават с продажба на пари и следователно регулирането и ограничаването на риска са много важни за целия процес. Следователно кредитните продукти, достъпни за потенциални клиенти, условията, определени за ползване на механизма, и стъпките, предприети от банката за защита на активите й срещу неизпълнение, имат пряко възпрепятстване за правилната оценка на кредитния механизъм.
И така, нека да разгледаме как изглежда предложението за заем:
Точният характер на предложенията може да варира в зависимост от следващите клиенти, но елементите обикновено са еднакви.
** За да поставим нещата в перспектива, нека разгледаме примера на един Санджай Салая, на когото се приписва един от най-големите неизпълнители в новата история, заедно с това, че е един от най-големите бизнесмени в света. Притежава множество компании, някои спортни франчайзи и няколко бунгала във всички големи градове.
- Кой е клиентът? Напр. Санджай Салая, известен индустриалец, притежаващ мажоритарен дял в XYZ ltd., И някои други.
- Квант кредит, от който се нуждаят и кога? Напр. Стартиране на ново авиокомпания, което да обслужва високия сегмент на обществото. Търсенето на кредит е $ 25 милиона, необходими през следващите 6 месеца.
- Конкретната цел, за която ще се използва кредитът? Напр. Придобиване на нови самолети и капитал за ежедневни операции като разходи за гориво, възнаграждения на персонала, такси за паркиране на летището и др.
- Начини и средства за обслужване на дълговите задължения (които включват такси за кандидатстване и обработка, лихви, главница и други законови такси) Пр. Приходи, генерирани от полетни операции, доставка на товари и доставка на товари.
- Каква защита (обезпечение) може да предостави клиентът в случай на неизпълнение? Напр. Множество бунгала на първокласни места се предлагат като обезпечение, заедно с личната гаранция на Санджай Салая, един от най-известните бизнесмени в света.
- Кои са ключовите области на бизнеса и как се управляват и наблюдават? Напр. Ще бъдат предоставени подробни отчети за всички ключови показатели, свързани с бизнеса.
Отговорите на тези въпроси помагат на кредитния анализатор да разбере общите рискове, свързани с предложения заем. Тези въпроси предоставят основната информация за клиента и помагат на анализатора да навлезе по-дълбоко в бизнеса и да разбере всички присъщи рискове, свързани с него.
Кредитен анализатор - Получаване на количествени данни от клиентите
Освен горните въпроси, анализаторът също трябва да получи количествени данни, специфични за клиента:
- История на кредитополучателя - кратка информация за компанията, нейната капиталова структура, нейните основатели, етапи на развитие, планове за растеж, списък на клиентите, доставчици, доставчици на услуги, структура на управление, продукти и цялата подобна информация са изчерпателно събрани, за да образуват справедлив и просто мнение за компанията.
- Пазарни данни - Изследват се специфичните отраслови тенденции, размер на пазара, пазарен дял, оценка на конкуренцията, конкурентни предимства, маркетинг, връзки с обществеността и съответни бъдещи тенденции, за да се създаде цялостно очакване за бъдещи движения и нужди.
- Финансова информация - Финансови отчети (най-добър случай / очакван случай / най-лош случай), данъчни декларации, фирмени оценки и оценка на активи, текущ баланс, кредитни референции и всички подобни документи, които могат да предоставят представа за финансовото състояние на компанията разгледан подробно.
- Графици и експонати - Определени ключови документи, като споразумения с продавачи и клиенти, застрахователни полици, договори за лизинг, снимка на продуктите или обектите, трябва да бъдат приложени като експонати към предложението за заем като доказателство за спецификата, както се оценява от гореспоменатото показатели.
** Трябва да се разбере, че кредитният анализатор, след като бъде убеден, ще действа като адвокат на клиента при представяне на заявлението пред комисията по кредити на банката, както и при насочването й през вътрешните процедури на банката. Получените подробности също се използват за финализиране на документацията по кредита, условията, лихвените проценти и всякакви специални условия, които трябва да бъдат определени, като се има предвид бизнес рамката на клиента, както и макроикономическите фактори.
Кредитен анализ - преценка
След като събере цялата информация, сега анализаторът трябва да направи истинската „Преценка“ относно различните аспекти на предложението, което ще бъде представено на санкционната комисия:
- Заем - След като разберете нуждите на клиента, един от многото видове заеми може да бъде съобразен с нуждите на клиента. Количеството пари, падежът на заема, очакваното използване на приходите могат да бъдат фиксирани, в зависимост от естеството на индустрията и кредитоспособността на компанията.
- Фирма - Пазарният дял на компанията, продуктите и услугите, които се предлагат, основните доставчици, клиенти и конкуренти, трябва да бъдат анализирани, за да се установи нейната зависимост от такива фактори.
- Кредитна история - миналото е важен параметър за предсказване на бъдещето. Следователно, в съответствие с това общоприето мнение, миналите кредитни сметки на клиента трябва да бъдат анализирани, за да се проверят всички нередности или неизпълнения. Това също така позволява на анализатора да прецени вида на клиента, с който имаме работа, като провери колко пъти са били извършени закъснели плащания или какви санкции са били наложени поради неспазване на предвидените норми.
- Анализ на пазара - Анализът на съответния пазар е от първостепенно значение, тъй като това ни помага при идентифицирането и оценката на зависимостта на компанията от външни фактори. Структурата на пазара, размерът и търсенето на продукта на съответния клиент са важни фактори, с които се занимават анализаторите.
Коефициенти за кредитен анализ
Финансовите отчети на една компания съдържат точната картина на това, което бизнесът преживява и тази количествена оценка има най-голямо значение. Анализаторите обмислят различни коефициенти и финансови инструменти, за да стигнат до истинската картина на компанията.
- Коефициенти на ликвидност - Тези коефициенти се занимават със способността на компанията да изплаща кредиторите си, разходите и т.н. Тези коефициенти се използват, за да се достигне капацитетът за генериране на парични средства на компанията. Печелившата компания не означава, че ще изпълни всички свои финансови ангажименти.
- Коефициенти на разрешимост - Тези коефициенти се занимават с балансовите статии и се използват за преценка на бъдещия път, който компанията може да следва.
- Коефициенти на платежоспособност - Коефициентите на платежоспособност се използват за преценка на риска, свързан с бизнеса. Тези съотношения отразяват нарастващия размер на дълговете, които могат да повлияят неблагоприятно на дългосрочната платежоспособност на компанията.
- Коефициенти на рентабилност - Коефициентите на рентабилност показват способността на една компания да реализира задоволителна печалба за определен период от време.
- Коефициенти на ефективност - Тези коефициенти дават представа за способността на ръководството да печели възвръщаемост на съответния капитал и контрола, който те имат върху разходите.
- Анализ на паричния поток и прогнозния паричен поток - Отчетът за паричните потоци е един от най-важните инструменти, с които разполага кредитният анализатор, тъй като това му помага да прецени точния характер на приходите и печалбата. Това му помага да получи истинска представа за движението на пари в и извън бизнеса.
- Анализ на обезпечението - Всяка предоставена сигурност трябва да бъде продаваема, стабилна и прехвърляема. Тези фактори са изключително важни, тъй като неизпълнението на който и да е от тези фронтове ще доведе до пълен провал на това задължение.
- SWOT анализ - SWOT анализът отново е субективен анализ, който се прави, за да се приведат в съответствие очакванията и настоящата реалност с пазарните условия.
Ако искате да научите повече за финансовия анализ, щракнете тук за това невероятно ръководство за анализ на финансовия отчет.
Кредитен рейтинг
Кредитният рейтинг е количествен метод, използващ статистически модели за оценка на кредитоспособността въз основа на информацията на кредитополучателя. Повечето банкови институции имат свой собствен рейтингов механизъм. Това се прави, за да се прецени под коя рискова категория попада кредитополучателят. Това също помага при определянето на сроковете и условията и различните модели използват множество количествени и качествени полета, за да преценят кредитополучателя. Много банки също използват външни рейтингови агенции като Moody's, Fitch, S&P и др., За да оценят кредитополучателите, което след това формира важна основа за разглеждане на заема.
Научен урок - г-н Санджай Салая
И така, нека илюстрираме цялото упражнение с помощта на пример за г-н Санджай Салая, който е алкохол Барон и изключително уважаван индустриалец, който също притежава няколко спортни франчайзи и има бунгала в най-скъпите местни жители. Сега той иска да създаде собствена авиокомпания и затова се е обърнал към вас за заем, за да финансирате същото.
Заемът е за оскъдни 1 милион долара. Така че, като кредитен анализатор, трябва да преценим дали да продължим с предложението или не. За начало ще получим всички необходими документи, необходими за разбиране на бизнес модела, работния план и други подробности за новия му предложен бизнес. Предприемат се необходими проверки и проверки, за да се потвърди достоверността на документите му. Може да се предприеме и TEV, т.е. Техно-икономическа жизнеспособност, за да се получи мнение от експертите в авиационната индустрия за жизнеспособността на плана.
Когато най-накрая сме доволни от цялостната ефикасност на плана, можем да обсъдим ценните книжа, които обезпечават обезпечението ни (частично / напълно). Г-н Санджай Салая, който е утвърден индустриалец, има добра репутация в света на бизнеса и следователно ще има добри препоръки. Такова предложение, ако отговаря на всички други аспекти, може да бъде представено за санкция, удобно и като цяло се радва на добри условия от страна на банката, тъй като рискът, свързан с такива личности, винаги се оценява като по-малък.
Следователно, в заключение, г-н Санджай Салая ще получи одобрен заем от 1 милион щатски долара и ще продължи да започва своя авиокомпания. Обаче това, което крие бъдещето, никога не може да се предскаже, когато даден заем бъде санкциониран.
също така проверете разликата между Equity Research и Credit Research
Заключение
Кредитният анализ е свързан с вземането на решения, имайки предвид миналото, настоящето и бъдещето. Като кредитен анализатор два дни в живота никога не са еднакви. Ролята предлага множество възможности за учене и разбиране на различни видове бизнес, когато човек се ангажира с множество клиенти, идващи от различни сектори. Не само, че кариерата е парично възнаграждаваща, но също така помага на индивида да расте, заедно с предоставянето на добри възможности за изграждане на кариера.
Препоръчани статии
- Формула за хоризонтален анализ
- Кредитен период
- Анализ на Парето в Excel
- Примери за кредитен риск
