Определение на капитала на собствениците
Собственият капитал също се нарича акционерен капитал. Собствениците на бизнес пари (ако това е еднолично дружество или съдружие) или акционери (ако е корпорация) са инвестирали в своя бизнес. С други думи, той представлява частта от общите активи, финансирани от парите на собствениците / акционерите.
Формула на собствениците на капитала
Може да се изчисли, както следва:
Формула на собствения капитал = Общо активи - Общи задължения
Така например, XYZ Inc. има активи на обща стойност $ 50 метра и общата стойност на задълженията на $ 30 м на 31 -ви декември 2018 г. След това собствениците на капитала е $ 20 m (активи от $ 50 метра по-малко задължения от $ 30 м) към 31 -ви декември 2018 г. Тя може да се тълкува отгоре, че активи от $ 20 млн. се финансират от собствениците / акционерите на бизнеса. Останалите 30 млн. Долара са финансирани от външни източници (т.е. заеми от банки, издаване на облигации и др.)
Компоненти на собствения капитал
# 1 - обикновени акции
Обикновени акции е размерът на капитала, внесен от обикновените акционери на компанията. Показва се по номиналната стойност в баланса.
# 2 - Допълнителен внесен капитал
Допълнителният внесен капитал се отнася до сумата над посочената номинална стойност на акциите, която е платена от акционерите за придобиване на акциите на дружеството.
Допълнителен внесен капитал = (емисионна цена - номинална стойност) x брой издадени акции.
Да предположим, че към 31 -ви декември 2018 г. XYZ Company, издаден от общия брой на обикновените акции на 10 милиона с номинална стойност от 1 $ на акция. Освен това, приемете, че обикновените акционери плащат по 10 долара, за да придобият всички акции на компанията. В този случай допълнителният внесен капитал ще бъде отчетен на 90 милиона долара (($ 10 - $ 1) x 10 000 000)) под собствения капитал в баланса.
# 3 - Неразпределени печалби
Неразпределената печалба е частта от нетния доход, налична за обикновените акционери, която не е разпределена като дивидент. Те се задържат от компанията за бъдещи инвестиции и растеж. Като се има предвид, че сумата, задържана от дружеството, принадлежи на нейните общи акционери, това се показва под собствения капитал в баланса. Той се увеличава, когато компанията печели, а намалява, когато компанията прави загуби.
Например, ако компанията е спечелила нетен доход (след изплащане на предпочитани дивиденти) от 5 милиона долара за финансовата година, приключваща 2018 г., и е разпределила 2 милиона долара като дивиденти на своите общи акционери. Това означава, че ръководството на компанията е решило да запази 3 милиона долара в компанията за бъдещия си растеж и инвестиции.
# 4 - Натрупани други всеобхватни доходи / (загуби)
Това са някои приходи / разходи, които не са отразени в отчета за доходите. Това е така, защото те не са спечелени от дружеството, но засягат Сметката на акционерите през периода.
Ето няколко примера за предмети. Другите всеобхватни доходи включват нереализирани печалби или загуби от налични за продажба ценни книжа, актюерски печалби или загуби по планове с дефинирани доходи, корекции в чуждестранна валута.
# 5 - Съкровищни акции
Съкровищни акции са акциите, които са придобити от компанията от акционерите и по този начин намаляват собствения капитал на акционера. Показва се като отрицателно число в баланса. Може да има два метода за отчитане на собствените акции, т.е. метод на себестойност и номинална стойност.
Примери за изчисляване на капитала на собственика
По-долу са примерите.
Пример # 1
Кажете, че ABC Ltd. има общи активи в размер на 100 000 долара и общи пасиви в размер на 40 000 долара. Изчислете капитала на собственика.
Изчисляване на капитала на собственика
- = 100000 $ - 40000 $
- = 60000 $
Пример # 2
Нека да видим практическо приложение. Том управлява хранителен магазин. Той стартира на 1 -ви Jan'2019 с всичките си спестявания от $ 40 000 и кредит, който той пое от чичо си за $ 20 000. Той закупи лаптоп за 1000 долара; мебели за 10 000 долара; запас за $ 45 000 и баланс от $ 4 000 се съхранява в банка за ежедневни разходи. В края на годината, т.е., 21 -ви Dec'2019, балансовия си отчет стоеше следва:
Как всъщност се промениха тези цифри? Нека разберем; Том трябва да е продал акциите си на цени, по-високи от покупната. Сигурно е направил някои разходи като електричество, застраховка, сметки, финансови такси и т.н. … Освен това може да е осъществил някакви връзки, така че да е успял да закупи някои акции на кредит. Всички тези събития доведоха до приток на парични средства, както и отток на пари. Печалбата, която той всъщност е реализирал след всичко това, сега се добавя към капитала на собственика.
Сега, ако изчислим собствения капитал с помощта на формула Активи - пасиви, ще получим:
- = 71200 $ - 21200 $
- = 50000 $
Промяна в капитала на собственика
- # 1 - Печалба / загуба: Капиталът на собственика се променя всяка година поради печалби или загуби, възникващи в бизнеса. Печалбата увеличава капитала на собственика, докато загубата го намалява.
- # 2 - обратно изкупуване: обратно изкупуване означава обратно изкупуване на капитал, който някога е бил издаден от компанията поради различни причини, като празен брой пари, увеличаване на финансовите коефициенти и т.н. Това води до намаляване на капитала на собственика.
- # 3 - Принос: Капиталът на собственика се увеличава, когато вноските се правят от съществуващи собственици или от нови собственици. Когато нови собственици влязат в бизнеса, те дават своя принос според собствеността, която ще придобият.
Предимства и недостатъци на капитала на собственика
По-долу са дадени някои от предимствата и недостатъците на капитала на собственика.
Предимства на капитала на собственика
- # 1 - Без тежест за изплащане: За разлика от дълговия капитал, в случая с капитала на собственика няма тежест за изплащане. По този начин се счита за постоянен източник на средства. Това помага на ръководството да се съсредоточи върху основните си цели и да разцъфти бизнеса.
- # 2 - Без намеса: Когато бизнесът има дълг като основен източник на средства, шансовете за намеса от страна на заемодателите са големи. Това може да се превърне в пречка за растежа на бизнеса. Докато в случая с капитала на собственика, ръководството има изключителна преценка при вземането на решение какво е добро за бизнеса.
- # 3 - Без въздействие на лихвения процент: Ако дадена компания е силно зависима от дълговия капитал с променлив лихвен процент, тогава увеличаването на лихвения процент може значително да повлияе на нейните парични потоци, докато в случая на капитала на собственика няма влияние на промените в лихвен процент.
- # 4 - Лесна достъпност до дълговия капитал Когато компанията има достатъчно капитал на собственика, винаги е лесно да се получи допълнителен дългови капитал, тъй като показва, че компанията е силна и работи независимо.
Недостатъци
- # 1 - По-високи разходи: Цената на капитала на собственика е възвръщаемостта, която такъв капитал би могъл да спечели при всяка друга инвестиционна възможност. Тъй като бизнесът винаги носи риск, така че очакваната възвръщаемост от такъв капитал е по-висока от дълговия капитал. Дълговият капитал обикновено е обезпечен с материален актив.
- # 2 - Без предимство на ливъридж: Разходите за лихви идват с предимството на данъчния щит, което означава, че една компания може да поиска това като бизнес разход. Както всеки друг разход, той намалява облагаемата печалба. Това спестяване на данъци обаче се отказва в случай на капитал на собственика, тъй като дивидентът не се отчита като бизнес разход.
- # 3 - Разреждане: Набирането на капитала на новия собственик разрежда притежанието на съществуващите собственици. Това обаче не се случва в случая с дълговия капитал. Бизнесът може да расте с използването на дългови капитали и в същото време оценката на такъв бизнес не се разрежда.
Заключение
Собственият капитал е жизненоважна част от всеки бизнес. Това е основата, върху която цялата компания стои и расте. Бизнесът може да се извършва само с капитала на собственика или с дълг или комбинация от собствен капитал и дълг. Оптималната комбинация от собствен капитал и дълг на акционерите се счита за най-добрият вариант за получаване на ползи от лоста. Капиталът на собственика обаче е високо оценен, когато цената на дълга е по-висока от тази, която бизнесът връща.
Наличието на балансиран капитал на собственика показва, че компанията е защитена и не разчита само на външни лица за осъществяване на бизнеса си.
