Дефиниция на субстандартна ипотека
Субстандартната ипотека е заем срещу имущество, предлагано на заемополучателите със слаба кредитна история или без кредитна история. Тъй като рискът от възстановяване на заетата сума е висок, лихвеният процент, начисляван по такива ипотеки, е от по-високата страна. В резултат на това заемодателят може да възстанови максимална сума в началото на заема.
Видове субстандартни ипотеки
Ипотечните ипотеки варират в зависимост от техните характеристики като план за изплащане и лихвен процент. Поради риска, свързан с тези ипотеки, банката-заемодател може да избере да предложи план за изплащане, който работи в техния най-добър интерес. Ипотечните кредити могат да варират от 30-50 години в зависимост от заеманата сума и способността на кредитополучателя да изплаща.
# 1 - Фиксиран лихвен процент
Ипотеката с фиксиран лихвен процент се предлага при по-висок лихвен процент със срок на погасяване до 40 - 50 години в сравнение със стандартната или основната ипотека, която има срок на погасяване 30 години. По-дългият срок на изплащане позволява на кредитополучателя да прави по-ниски месечни вноски и да изплаща заема в даденото дълго време.
Кредиторът е щастлив да отпуска заеми с по-висока ставка за по-дълъг период, тъй като това не само гарантира изплащането на ипотеката, но и повишена възвръщаемост на действителната сума, която първоначално е била заета.
Пример
Джон е изпаднал в колеж и току-що е намерил работа; той няма предишна кредитна история. Той решава да притежава дом, но разполага с ограничени средства. Той изисква заем, за да закупи мечтата си. В този случай той може да се обърне към банка за ипотечен кредит срещу имота, който желае да притежава. Банката може да предложи заем с фиксиран лихвен процент, който носи висока лихва.
# 2 - Ипотечен кредит с коригирана лихва (ARM)
Ипотечният заем с коригирана лихва, както подсказва името, има лихвен процент, коригиран по време на мандата на заема. Той се инициира с фиксирана ставка и по-късно се превключва на плаваща ставка.
Пример
30-годишната ипотека, която е 2/28 ARM, означава, че първите две години ще имат фиксиран лихвен процент, а останалите 28 години ще имат плаващ лихвен процент. По същия начин, 3/28 ARM означава, че първите три години ще имат фиксиран лихвен процент, а останалите ще имат плаващ лихвен процент.
# 3 - Заем само за лихви
Заемът само с лихви изисква кредитополучателят да плаща само лихвата за първите няколко години от заема. В този случай кредитополучателите приемат, че могат да поискат рефинансиране на собствеността си или да продадат имота, преди да започне плащането на главницата. Това може да се окаже проблематично за кредитополучателя, тъй като месечните вноски ще се увеличават, а кредитополучателят обикновено не може да поеме допълнителната тежест. Също така, ако стойността на ипотекирания имот падне, те не могат да се класират за рефинансиране. Поради тази причина те няма да имат възможност да продадат имота и могат да доведат до неизпълнение.
Пример
Нека вземем Джон от горния пример, след като вземе само лихвен заем; той иска да рефинансира ипотеката си, без да гледа текущата пазарна цена на имота, който е спаднал. Месечните му вноски ще се увеличат, докато стойността на имота му се е понижила.
Криза с ипотечна ипотека
Кризата с второстепенния риск от 2008 г. загуби трайно въздействие върху световната икономика, като банките поеха тежестта на неизпълнените плащания по субстандартни ипотеки. Това доведе до рецесия по целия свят, тъй като всички участници на пазара бяха засегнати пряко или косвено, като по този начин създадоха голямо влияние върху бизнеса в различните отрасли.
Почти 9 милиона работни места са загубени поради второстепенната криза между 2008 и 2009 година. Кризисът на вторичния пазар също се нарича „жилищен балон“, който беше подчертан от много икономисти по света, фокусирани върху тъмната страна на обезпечените с ипотечни ценни книжа търгуван.
Ипотечните ипотеки се справят добре до 2006 г., когато ипотекираните имоти започват да падат. Това се случи, когато лихвените проценти скочиха през този период. Кредитополучателите не можеха нито да продадат собствеността си, нито да рефинансират ипотеката си, освен това не можеха да понесат нарастващите вноски. Следователно те започнаха да не изпълняват задълженията си. Това доведе до обезпечени с ипотека ценни книжа да спадне в стойност и доведе до финансовата криза.
Предимства
- Той позволява на лица със слаба или никаква кредитна история да получат заем с лихва, която е по-висока от пазарната ставка.
- Банките и финансовите институции могат да се възползват, като предоставят субстандартни ипотеки, тъй като това дава по-висока възвръщаемост от първостепенните ипотеки.
- Резултатът е приток на средства на пазара, тъй като месечните вноски, платени от кредитополучателя, могат да се използват от банките за различни дейности, включително кредитиране и инвестиране в бизнеса, като по този начин правят движения в икономиката.
Недостатъци
- Съотношението риск / възнаграждение за субстандартните ипотеки е много високо в сравнение с първостепенните ипотечни кредити, тъй като вероятността вторично ипотечен кредитополучател да пропусне плащане или плащания или да извърши каквито и да е плащания по подразбиране е по-високата страна.
- Кризата с ипотечните кредити, която разтърси света, се дължи на прекомерното отпускане на такива ипотеки. Хедж фондовете, които търгуваха при покупка и продажба на тези обезпечени с ипотека ценни книжа, доведоха до кризата.
- Ако кредитополучателят по подразбиране извърши плащанията, банката трябва да поеме загубите и това създава вълнуващ ефект в икономиката.
