Определение на отрицателната корелация
В неспециализиран смисъл, отрицателната корелация е връзка между две променливи. Те са част от функция, при която зависими и независими променливи се движат в различни посоки по отношение на стойността. Например, ако независимата променлива се увеличи, зависимата променлива намалява и обратно.
Отрицателната корелация може да се опише с коефициента на корелация, когато стойността на тази корелация е между 0 и -1. Размерът на перфектната отрицателна корелация е -1. Силата на корелацията между променливите може да варира. Да предположим например, че две променливи, x и y корелират -0,8. Това означава, че когато x се увеличи с 1 единица, y ще намалее с 0,8. Сега помислете, че отрицателната корелация между тези променливи е -0,1. В този случай всяка промяна в стойността на x променлива ще доведе до разлика от 0,1 единица само в цената на променлива y.
Разбиране на отрицателната корелация
За да разберем по-добре отрицателната корелация, трябва да имаме основно разбиране и за корелацията. Корелацията е статистически инструмент, който е мярка за степента на връзка между две различни функции. Например теглото и височината на човек. Като цяло с увеличаването на височината се увеличава и стойността на човека. Това показва, че има положителна връзка между височината и теглото, тъй като с увеличаване на една променлива се увеличават и други променливи. Но корелацията е отрицателна, ако двете променливи се движат в противоположни посоки - например височина от нивото на уплътнението и температура. С увеличаване на височината температурата намалява.
Формулата дава корелация:
Тук,
- r = коефициент на корелация;
- = Средна стойност на променлива X;
- = Средна стойност на променлива Y
Пренареждането ни дава тази формула:
Корелацията може да има всякаква стойност между -1 до 1. Отрицателният знак показва отрицателна корелация, докато положителният знак показва положителна корелация. Нулевата корелация означава, че няма връзка между двете променливи.
Защо отрицателната корелация има значение?
- Управление на портфейла : Корелацията се използва широко при управлението на портфейлите. Често се казва, че портфолиото трябва да бъде разнообразно. Той трябва да се състои от множество инвестиции, включващи различни рискове и възвръщаемост. Ако имаме същия тип ценни книжа в нашето портфолио, всяко голямо събитие ще повлияе не само на една ценна книга, но и на цялото портфолио. За тази цел намираме корелация между възвръщаемостта на ценните книжа. Депозитите с напълно положителни корелации не трябва да се купуват заедно. За да се разнообрази портфолиото, често се добавят залозите с отрицателни корелации. Помислете за дискутирания по-горе пример за запасите на авиокомпаниите и цените на петрола. Ако портфейлът има енергийни запаси, ръководството може да обмисли закупуването на акции на авиокомпании, за да се предпази от спада в цените на петрола.
- Икономика : Много тенденции, свързани с икономиката, включват отрицателна корелация. Тази връзка между движенията може да бъде полезна по въпроси, свързани с икономическите политики. Например безработицата и потребителските разходи. Що се отнася до увеличаване на разходите, безработицата намалява (като цяло).
Реални примери за отрицателна корелация
- Цени на петрола и запаси на авиокомпании: Петролът е основна суровина за авиокомпаниите. С увеличаването на цените на петрола тяхната рентабилност започва да намалява, което се отразява и в цените на акциите им. Следователно те показват отрицателна корелация
- Цени на фондовия пазар и златото (през повечето време, не винаги): Златото винаги действа като алтернативна инвестиционна възможност за инвеститорите в акции. По този начин, когато фондовият пазар изглежда намалява, инвеститорите се интересуват от инвестиции в злато и по този начин цените на златото започват да се увеличават
Практически пример за отрицателна корелация
Да предположим, че два запаса са осигурявали следните доходи годишно в периода 2011-16:
Разглеждайки възвръщаемостта на акциите на първата акция като променлива „x“, а тази на втората акция като „y“
Изчисляване на променлива xy
Изчисляване на променлива X 2
Изчисляване на променлива Y 2
Сума
Изчисляване на коефициент на корелация (r)
- = ((6 * 14311) - (247 * 376)) / (((6 * 11409) - (247 2)) 0,5 * ((6 * 247160- (376 2)) 0,5)
- = Коефициент на корелация (r) = -0,97608
Обърнете се към Excel листа, даден по-горе за подробно изчисление.
Отрицателната стойност на коефициента на корелация показва, че променливите са в отрицателна корелация.
Заключение
Понякога може да има и други фактори, които карат променливите да се държат по определен начин. В разгледания по-горе пример може да се заключи, че когато x се увеличава, y намалява. Но ще бъде погрешно да се предполага, че нарастването на „х“ води до намаляване на „у“, тъй като е възможно двете заинтересовани компании да участват в съвсем различни бизнеси и да бъдат засегнати от различни икономически условия.
По този начин корелациите трябва да се използват само за определяне на причина. Ръководителите могат да го използват, за да разберат връзката между променливи, като пазарно търсене и потребителски разходи, която вече съществува като част от анализа. Но не трябва да се използва за изследване на промяната в една променлива поради други променливи, защото винаги ще има множество фактори, влияещи на тази връзка. Например потребителски разходи на пазара и приходи на компания за бързооборотни стоки. Те могат да покажат положителна корелация, но е възможно приходите на тази компания да се увеличат поради някаква друга причина като пускането на нов продукт или разширяването в развиваща се икономика.
