Определение на цикли на стрела и бюст
Цикълът на подем и пробив е цикълът на брутния вътрешен продукт (БВП) на движения нагоре и надолу по неговата дългосрочна тенденция и помага да се идентифицира нивото на производство в икономиката и изпълнението на свързаните икономически показатели като заетост, инфлация, представяне на запасите, и поведение на инвеститора.
Обяснение
По-долу е изображение на цикъла на БВП, Правата линия е потенциалният БВП, който е наклонен нагоре, което означава напредък в цялостната производствена технология и научните иновации, докато гребените са периодите на бум, а коритата са периодите на пробив.
Причини и въздействие на цикъла на бум и бюст
# 1 - Парично предлагане
- Това е най-важният фактор, който води до циклично поведение на БВП. По-ниският лихвен процент и от своя страна по-ниският лихвен процент по кредитите на търговските банки стимулира инвестициите под формата на CAPEX в икономиката. Производството се разширява, заетостта и работното време се увеличават, заплатите се увеличават, потреблението също се увеличава.
- Такива мерки се предприемат от централната банка, когато икономиката е с недостатъчни резултати и поради това се нуждае от тласък, продължаващото разрастване предизвиква бум в икономиката за продължителен период от време, докато производството надвиши нивото на пълната заетост или потенциалното ниво на БВП.
- Тази ситуация се нарича прегряване на икономиката или ситуация на излишно предлагане. Когато няма достатъчно търсене, генерирането на приходи намалява и това води до непогасяване на заети пари и увеличаване на NPA. Това води до началото на бюст цикъла, водещ до обратен тренд.
# 2 - Доверие на инвеститорите
- Инвеститорите изпомпват пари, преди да очакват бум, по това време инвестицията е по-евтина и те оценяват, че бъдещият бум ще доведе до огромна възвръщаемост. Така че един от водещите показатели на бум-цикъла е доверието на инвеститорите и притокът на инвестиции.
- Когато обаче инвеститорите видят, че инвестицията няма да бъде плодотворна и следователно възвръщаемостта ще бъде по-ниска от очакваната, те изтеглят пари и търсят по-безопасни инвестиции, поради което се появява цикъл на провал.
- Инвеститорите използват борсата като барометър за своята оценка, ако тя се повишава за продължителен период от време, тяхното доверие се запазва, но всеки спад в същата, който е резултат от неправилно поставени икономически политики, подкопава тяхното доверие и изпреварва бъдещият спад на възвръщаемостта, инвеститорите изтеглят пари.
# 3 - Фискална намеса
- Това е правителствената страна на действията, които водят до разширяване или свиване на икономиката.
- Данъчното облагане и субсидирането са двата най-важни инструмента, с които правителството разполага. Намаляването на данъчното облагане или осигуряването на данъчна ваканция за даден период от време може да предизвика разширяване, а предоставянето на комунални услуги на субсидирани ставки също може да насърчи производителите да предприемат по-високо ниво на производство, тъй като производствените разходи падат. Обратните мерки се предприемат, когато икономиката се прегрява.
- Има много регулации, които са либерализирани от правителството за привличане на чуждестранни инвестиции като нормите за ПЧИ и ПЧИ, политиките за обменните курсове, законите за репатриране и т.н. Автокорекцията в икономиката отнема много време, така че е необходима фискална или парична намеса, в противен случай икономиката може да изпадне в депресия, водеща до огромно недоволство и геополитическа нестабилност.
Как да се предпазите от цикъл на бум и бюст?
Предварителното изтичане на цикъла на бум и разрушаване е много трудна задача и следователно времето на пазарите е важна концепция в областта на търговията на фондовия пазар. Повечето инвеститори на дребно не могат да определят времето правилно, тъй като не са наясно с действията на институционалните инвеститори. Следователно те могат да разберат едва когато започнат да виждат ясна индикация за посоката, в която се движи икономиката.
Това обаче не означава, че инвеститорите на дребно не могат да постигнат достатъчно добра възвръщаемост от възходящите тенденции и да се спасят от спадащите тенденции. Инвеститорите на дребно и институционални инвеститори могат да предприемат следните стъпки, за да не загубят капитал в цикличните промени, като предприемат следните стъпки:
# 1 - Диверсификация
Винаги е добре да има някакво ниво на диверсификация на инвестиционния портфейл и портфейла на доходите. Например, добра комбинация от собствен капитал, облигации, стоки ще защити инвеститора от високи периоди на инфлация или цикли на провал и ще осигури добра възвръщаемост по време на бума. Инвеститорите, които са силно зависими от даден сектор за доходите си, не трябва да предприемат финансови инвестиции в този сектор само така, че рисковете им за този сектор да бъдат диверсифицирани.
# 2 - Спестявания
Поддържането на здравословни нива на спестявания в пенсионния фонд и за кратки периоди на цикъл е добра стратегия, защото това може да бъде полезно, когато икономиката не се справя много добре. Отлагането на потреблението, което не е необходимо веднага, е добра стратегия.
# 3 - Хеджиране
Винаги е по-безопасна стратегия да се откажете от част от печалбите, като инвестирате в инструменти за хеджиране като деривати, които помагат на инвеститорите да контролират загубите си при непредвидени събития. В случай на пазар на бум, инструментите изтичат от парите и следователно само цената на тези инструменти представлява забавяне на възвръщаемостта.
Заключение
Цикълът на подем и пробив е част от икономическата рамка и е неизбежен. Ето защо е най-добре да сте наясно с променящия се икономически сценарий и да предприемате необходимите действия, тъй като обстоятелствата изискват да се минимизират загубите по време на бюстове и да се максимизират печалбите по време на бума. Проследяването на фискалната политика и паричната политика може да бъде добро начало за поддържане на осведоменост и по този начин да се изпреварват тежките обстоятелства или да се изпреварят печеливши ситуации и съответно да се променят стратегиите за спестявания, инвестиции и потребление.
Препоръчителна статия
Това е ръководство за това какво е цикъл на бум и разрушаване и неговото определение. Тук обсъждаме как работи, причинява и въздейства, както и как да се предпазите от цикъла на бум и бюст. Можете да научите повече от следните статии -
- Разходен подход за БВП
- Изчислете съотношението дълг / БВП
- Изчислете номиналния БВП
- Изчислете дефлатора на БВП
