Какво е финансиране на запасите?
Финансирането на запасите е краткосрочният заем или кредитна линия, която продължава да се върти след предварително определен период от време, който се използва за финансиране на материалните запаси на компанията и закупените материални запаси, действащи като обезпечение на използвания заем. В случай, че дружеството не успее да изплати дълга, заемодателят има пълните правомощия да конфискува и продаде този запас, за да възстанови заетия капитал.
Запасите формират значителна част от текущите активи на компанията, тъй като съставляват стоките, които се държат за краткосрочно време, за да отговорят на очакваните нужди. Но ако броят дни на вземанията е голям, капиталът на компанията може да се заключи и тя няма да разполага с достатъчно средства за закупуване на повече запаси.
Компаниите, участващи в бизнеса с потребителски продукти като автомобили, продукти от бързооборотни стоки, най-често се възползват от финансиране на запасите, тъй като често капиталът им е обвързан поради по-дълъг цикъл на конвертиране на пари, който, ако е наличен, може да се използва за разширяване на продажбите.
Видове финансиране на запасите
Сега ще обсъдим различните видове финансиране на запасите, както следва:
# 1 - Краткосрочен заем
Една компания може да се възползва от краткосрочен заем от банка за закупуване на инвентара, но това е досаден процес, тъй като компанията ще трябва да премине през целия процес на санкциониране на заема всеки път, когато има нужда от това.
# 2 - кредитна линия
Кредитната линия е споразумение между компанията и финансовата институция, според което и двете организации се договарят за максимална сума, до която кредитополучателят може да получи достъп до средства, стига да не надвишава максималния лимит.
Пример за финансиране на запаси
Да предположим, че има дилър на автомобили, който очаква повишено търсене на автомобили през предстоящия сезон. За да отговори на това искане, той решава да увеличи инвентара си. За целта той трябва да закупи повече автомобили от доставчика, което ще изисква огромен капитал.
За да отговори на капиталовите нужди, той получава заем, санкциониран от национална банка въз основа на стойността на автомобилите, които ще закупи. Финансирането на запасите е ключова част от бизнес цикъла, както винаги, когато той ще продава нова кола; той може да използва тези пари, за да изплати част от заема си.
Как работи финансирането на запасите?
Има някои общи изисквания:
- Добър кредитен рекорд: Ако клиентът не е изпълнил задълженията си в миналото, възможността за финансиране на запасите е ниска.
- Стойност на материалните запаси: Клиентът също трябва да предостави банката, списъка на материалните запаси, които е готов да закупи, както и стойността им. Може също да се наложи да обясни метода за оценка на материалните запаси (LIFO, FIFO или среднопретеглена стойност), използван за оценка. ( Забележка: Счетоводството „Последно първо“ и „Първо влизане“ са два метода за оценка на материалните запаси).
- Бизнес план: Бизнес планът предоставя преглед на плана, който клиентът трябва да изплати по заема. Въз основа на плана банката може да реши сумата, която може да бъде санкционирана като заем.
Как работи споразумението?
Финансирането на запасите е споразумение между финансовата институция и компанията. Следват основните части на споразумението:
- Удължаване на кредита: Може да се уточни, че при какви условия заемодателят може да удължи кредитния лимит на клиента.
- Условия за финансиране: Те посочват лихвения процент и графика му за плащане.
- Интерес за сигурност: Това показва обезпечението, което се използва от клиента, за да се възползва от заема. Това може да бъде инвентара, който клиентът вече притежава, или също инвентара, който ще закупи.
Неща, които трябва да обмислите, преди да се възползвате от заем за инвентар
- Същност на инвентара: Финансирането на инвентара може да не е добър вариант за компании с ниско съотношение на оборота на материалните запаси (означава, че инвентарът отнема време, за да се преобразува в приходи), тъй като ще им бъде трудно да изплатят понякога. Това е причината, поради която предимно компаниите за бързооборотни стоки използват това съоръжение.
- Кредитен рейтинг: Ако компаниите нямат добър кредитен рейтинг, трудно ще получат капитала. Дори ако успеят да го получат, лихвеният процент ще бъде относително висок, защото има шанс за неизпълнение.
- Ниво на доверие в инвентара: Кредиторът има право да инспектира инвентара, за да се увери, че е запазил стойността си, и може да проследи и нивото на инвентара.
Предимства на финансирането на запасите
- Всяка компания изисква оборотен капитал, за да покрие ежедневните си разходи, включително закупуването на инвентара. Финансирането на запасите може да помогне за ефективното управление на оборотните средства.
- Това е особено полезно за сезонния бизнес, тъй като търсенето на тези фирми не е стабилно. За да се отговори на непредвиденото търсене, финансирането на запасите е добър вариант.
- Фирмите, участващи в търговията със стоки, също получават значителни ползи от финансирането на запасите. Вносът и износът на стоки включват значителни закъснения. В зависимост от условията, уредени между две страни, плащането на изпращача на стоките може да се забави, тъй като получателят ще плати сумата само след получаване на поръчката си. В този случай изпращачът няма да може да обслужва другия си клиент и следователно той може да използва опциите за финансиране на запасите, за да обслужва други.
Недостатъци на финансирането на запасите
- Всяко неочаквано събитие като икономическо забавяне, което може да намали търсенето или природна катастрофа, която може да повлияе на инвентара на компанията, може да затрудни дружеството да върне заема.
- Това може да повлияе на цикъла на преобразуване на пари в брой на компанията, тъй като компанията ще продължи да разчита на заеми, за да отговори на краткосрочните изисквания.
- Обикновено, когато дадена компания се възползва от заем, тя е длъжна да плаща само редовни лихвени плащания. Докато в случай на финансиране на материални запаси, той трябва да поддържа редовно връзка с заемодателя, а понякога се изисква също така да докладва нивата на своите запаси и оценката си на месечна база.
По този начин финансирането на запасите може да бъде полезна опция за бизнеси, включващи по-дълги цикли на преобразуване на пари в брой или сезонно търсене или търговия със стоки. Но е важно те да изберат своя заемодател внимателно, след като обмислят всички условия за изплащане. И компаниите трябва да се опитат да съкратят цикъла си на конвертиране на пари в брой, за да избегнат прекалено голяма зависимост от краткосрочните заеми.
