Какви са текущите задължения?
Текущите задължения са задълженията на дружеството, които се очаква да бъдат изплатени в рамките на една година и включват задължения като задължения, краткосрочни заеми, дължими лихви, банков овърдрафт и други такива краткосрочни задължения на дружеството.
Текущите задължения в баланса се отнасят за дълговете или задълженията, които дружеството дължи и се изисква да се уреди в рамките на една фискална година или нормалния оперативен цикъл, което от двете е по-дълго. Тези задължения се записват в баланса по реда на най-краткия до най-дългия срок. Определението не включва суми, които тепърва предстои да бъдат направени според счетоводното начисляване. Например заплатата, която ще се изплаща на служителите за услуги през следващата фискална година, все още не е дължима, тъй като услугите все още не са направени.
Списък на текущите задължения
Списъкът на текущите задължения е както следва:
# 1 - Платежни сметки
Задълженията обикновено са основният компонент, представляващ плащането, дължимо на доставчиците в рамките на една година за закупени суровини, както се вижда от фактурите за доставка. Ето примера
Отгоре отбелязваме, че задълженията на Colgate са 1 124 милиона долара през 2016 г. и 1 110 милиона долара през 2015 година.
# 2 - Задължителни бележки (краткосрочни) -
Бележки Платими са краткосрочни финансови задължения, доказвани от договарящи се инструменти като банкови заеми или задължения за закупуване на оборудване. Може би лихвоносно или нелихвено
Бележките и заемите, дължими за Colgate, са съответно 13 милиона и 4 милиона долара през 2016 и 2015 година.
# 3 - Овърдрафти по банкови сметки
Краткосрочни аванси, направени от банките за компенсиране на овърдрафти по сметки поради прекомерно финансиране над наличния лимит. Освен това разгледайте механизма за револвиращ кредит
# 4 - Текуща част от дългосрочния дълг
Текущата част от дългосрочния дълг е част от дългосрочния дълг, дължим през следващата година
# 5 - Текущ лизинг, платим-
Задължения за лизинг, дължими на лизингодателя в краткосрочен план
Декларации във Facebook SEC
Настоящата част от наема на капитал на Facebook е съответно 312 милиона и 279 долара през 2012 и 2011 година.
# 6 - Начислени данъци върху дохода или текущ данък, платим
Данък върху дохода, дължим на правителството, но все още не е платен
Отгоре отбелязваме, че начисленият данък върху доходите на Colgate е бил съответно 441 милиона и 277 милиона долара.
# 7 - Начислени разходи (пасиви)
Разходи, които все още не са дължими на третата страна, но вече са направени като дължими лихви и заплати. Те се натрупват с времето. Те обаче ще получат заплащане, когато станат дължими. Например заплатите, които служителите са спечелили, но не са били изплатени, се отчитат като начислени заплати.
Натрупаните задължения на Facebook са съответно 441 милиона и 296 милиона долара.
# 8 - Изплащани дивиденти-
Задълженията за дивиденти са декларирани дивиденти, но тепърва ще бъдат изплатени на акционерите.
# 9 - Непреработени приходи-
Непостигнатите приходи са авансови плащания, направени от клиентите за бъдеща работа, която трябва да бъде завършена в краткосрочен план като авансов абонамент за списание.
Примерите по-долу са подробни данни за приходи от абонамент за медия (компания списание)
Как да анализирам?
Текущите пасиви в баланса налагат ограничения върху паричния поток на дадено дружество и трябва да се управляват разумно, за да се гарантира, че дружеството разполага с достатъчно текущи активи, за да поддържа краткосрочна ликвидност. В повечето случаи от компаниите се изисква да поддържат задължения за записване на плащания, които все още не са дължими. Отново компаниите може да искат да имат задължения, защото това намалява задължението им за дългосрочни лихви.
Някои от основните начини, по които можете да ги анализирате, са 1) Оборотен капитал и 2) Текущи коефициенти (& Бързо съотношение)
# 1 - Оборотни средства
Оборотният капитал е капиталът, който кара дълготрайните активи да работят в организация. Оборотният капитал може да бъде изчислен по следния начин:
Формула за оборотни средства = Текущи активи - Текущи задължения
- Позицията на ликвидността на компанията може да се измери чрез анализ на нейния оборотен капитал. Прекомерният оборотен капитал означава, че нивото на текущите активи е много по-високо в баланса. Този излишен капитал, блокиран в активите, има алтернативни разходи за фирмата, тъй като може да се инвестира в други области за генериране на по-високи печалби, вместо да остане без работа в рамките на оборотния капитал.
- От друга страна, неадекватният оборотен капитал може да създаде краткосрочни проблеми с ликвидността, ако компанията поддържа текущи активи, които не са достатъчни за покриване на пасивите. Постоянните проблеми с ликвидността могат да създадат проблеми за безпроблемното функциониране на фирмата и да повлияят на доверието в компанията на пазара.
# 2 - Текущо съотношение и Бързо съотношение
Текущите задължения в балансите също се използват за изчисляване на коефициенти на ликвидност като текущия коефициент и бързия коефициент. Тези съотношения се изчисляват, както следва:
Текущ коефициент = Текущи активи (CA) / Текущи пасиви (CL) и
Бързо съотношение = (CA- Запаси) / CL
- Докато оборотният капитал е абсолютна мярка, текущото съотношение или коефициентът на оборотния капитал могат да се използват за сравняване на компаниите спрямо връстниците. Съотношението варира в различните отрасли и съотношението 1,5 обикновено е приемлив стандарт. Съотношението над 2 или под 1 дава индикация за неадекватно управление на оборотния капитал.
- Текущият коефициент се използва във финансовия анализ заедно с бърз коефициент, който е мярка за способността на компанията да изпълнява своите задължения, използвайки по-ликвидните си активи. Една компания може да се похвали с високо текущо съотношение. Въпреки това може да се случи така, че по-голямата част от текущите му активи са под формата на материални запаси, които трудно се превръщат в пари и следователно са по-малко ликвидни. В случай на незабавно изискване на средства за покриване на пасиви, тези по-малко ликвидни активи не биха били в помощ на компанията.
- Бързото съотношение под 1 би означавало, че компанията няма да може да изплати краткосрочните си задължения. По този начин бързото съотношение се нарича още съотношение на киселинния тест, което говори за финансовата стабилност на компанията.
Защо текущите задължения са по-високи в индустрията на дребно?
За индустрията на дребно текущото съотношение обикновено е по-малко от 1, което означава, че текущите пасиви в баланса са повече от текущите активи.
Както отбелязваме по-горе, коефициентът на ток на Costco е 0,99, коефициентът на тока на Walmart е 0,76, а този на Tesco е 0,714.
- Търговците на дребно като Walmart, Costco и Tesco поддържат минимален оборотен капитал, тъй като могат да договарят по-дълъг период на кредитиране с доставчици, но могат да си позволят да предлагат малко кредит на клиентите.
- По този начин те имат много по-високи задължения в сравнение с вземанията.
- Такива търговци на дребно поддържат и минимален запас чрез ефективно управление на веригата на доставки.
Заключение
Повечето счетоводни баланси разделят текущите задължения от дългосрочните. Той дава представа за краткосрочните вноски и е важна информация за кредиторите, финансовите анализатори, собствениците и ръководителите на фирмата, за да анализират ликвидността, управлението на оборотния капитал и да сравняват между фирмите в бранша. Като част от оборотния капитал, това е важно и за изчисляване на свободния паричен поток на фирмата.
Въпреки че е по-разумно да се поддържа текущото съотношение и бързо съотношение поне 1, настоящото съотношение, по-голямо от едно, осигурява допълнителна възглавница за справяне с непредвидени непредвидени обстоятелства. Традиционните производствени съоръжения поддържат текущите активи на нива, двойни на тези на текущите пасиви в баланса. Въпреки това, увеличеното използване на точно навреме производствени техники в съвременните производствени компании като автомобилния сектор намалява настоящото изискване за съотношение.
