Разлика между Ангелската инвестиция и рисков капитал
Ангелските инвестиции са инвестициите, направени от неформални инвеститори с висока нетна стойност, докато в случай на рисков капитал инвестициите се вземат от фирмите за рисков капитал, които се финансират от компаниите, обединяващи средства от различните институционални инвеститори или физическите лица.
Ангелските инвестиции обикновено са най-ранните инвестиции, направени в стартиращи компании от богати инвеститори, които потенциално допринасят за новия бизнес чрез своите съвети и опит, освен собствените си средства. Ангелските инвеститори обикновено са бивши предприемачи, които обичат да поемат риска, понякога дори преди да комерсиализират идеята за новия бизнес.
Инвестициите с рисков капитал са ранни инвестиции, които обикновено се правят в компании за растеж от организации, които обединяват средствата от частни лица, корпорации, пенсионни фондове и фондации. Освен вноски във фондове, рисковите капиталисти участват активно, като представляват част от съвета на директорите на инвестиционния посредник, набират висше ръководство и съветват висшето ръководство при стратегическите им решения. Рисковите капиталисти поемат изчислен риск, като изследват задълбочено потенциала за растеж на приходите на компанията, която трябва да бъде инвестирана, и трябва да бъдат особено внимателни при надлежната грижа, тъй като те имат фидуциарна отговорност спрямо инвеститорите, които представляват.
Angel Investment срещу Venture Capital Infographics
Нека видим основните разлики между ангелската инвестиция и рисковия капитал.
Основни разлики
- Ангелските инвестиции се финансират от инвеститори, които обикновено са лица с висока нетна стойност (HNI), но инвестициите с рисков капитал се финансират от компании, които обединяват средства от няколко индивидуални и институционални инвеститори.
- Ангелските инвеститори обикновено са бивши успешни предприемачи, които обичат да рискуват и използват опита си, за да преценят идеите дори преди те да са доказани или комерсиализирани. Рисковите капиталисти обикновено са професионални инвеститори, които поемат изчислени рискове и по-конкретно се грижат за надлежната грижа поради доверителните си отношения с обединените инвеститори.
- Докато проверяват инвестициите, инвеститорите от Angel се фокусират най-вече върху качествени фактори като фона на основателите, причината за успех в бизнеса, пригодността на продуктовия пазар и т.н., тъй като повечето стартиращи фирми, привличайки вниманието им, нямат много стабилни количествени показатели, на които да разчитат. Рисковите капиталисти вземат под внимание по-конкретни показатели като темп на растеж на приходите, средни приходи на потребител (ARPU), стойност на живота на клиента и т.н. Това е по-скоро поради по-голямата отговорност на рисковите капиталисти да оправдаят инвестиционното решение пред своите инвеститори.
- Ангелските инвеститори обичат да предоставят наставнически насоки на стартиращия собственик. Въпреки това рисковите капиталисти заемат място в Съвета на директорите срещу направеното финансиране. Следователно те са по-ангажирани с вземането на стратегически решения на инвестираната организация.
Angel Investment срещу рисков капитал Сравнителна таблица
| Критерии | Ангелска инвестиция | Рисков капитал | ||
| Значение | В инвестицията Angel, отделните инвеститори инвестират в бизнес преди приходи. | Инвестициите обикновено се правят в бизнеса с доходност от компания, която обединява пари от частни лица и институции. | ||
| Ниво на риска | Тази инвестиция е силно рискована, тъй като потокът от приходи не е сигурен. | Тази инвестиция е сравнително по-малко рискована, тъй като потокът от приходи е доказан, но рентабилността на инвестираната компания все още не е очевидна. | ||
| Размер на инвестицията | Инвестиционният размер е ограничен до няколко милиона. | Благодарение на обединяването на средства, размерът на инвестицията може да варира от няколко милиона до десетки милиони, тъй като броят на фондовете, с които разполага рисковият капиталист, е много по-голям. | ||
| Вид инвестиция | Видът на инвестицията е чрез собствен капитал и / или SAFE (просто споразумение за бъдещ собствен капитал), при което инвестираният бизнес дава на ангелския инвеститор правото да купува акции в бъдещи акции. | Видът на инвестицията е чрез собствен капитал и / или конвертируем дълг. | ||
| Време за инвестиционно решение и стъпка на продажбите | Тази инвестиция отнема по-кратко време за вземане на решения, тъй като включва индивидуален инвеститор. | Рисковите капиталисти отнемат повече време, за да вземат решение за инвестиция, тъй като трябва да се обърнат към няколко заинтересовани страни с различни интереси. Следователно е по-трудно да убедим рисковия капиталист за решението за инвестиция. | ||
| Норма на възвръщаемост | Тази инвестиция има висок потенциал за възвръщаемост, понякога дори 100 пъти по-голяма от инвестицията. | Рисковият капитал включва по-изчислени рискове, където възвръщаемостта на инвестициите на по-късен етап може да бъде много по-ниска от инвестицията на Angel. |
Заключение
И ангелските инвестиции, и рисков капитал са важни двигатели на икономическия растеж, тъй като поемат високо ниво на риск, за да подкрепят нови организации. Утвърдени компании като Google, PayPal и др. Бяха започнали с помощта на тези видове инвестиции.
Така възниква въпросът кой инвеститор да търси при започване на нов бизнес.
- Ангелските инвеститори могат да се възползват от ограничени парични разходи, по-лесно се убеждават в продажбите и са по-заинтересовани от наставническа роля, която включва по-малко проникване в инвестиционната фирма. Следователно инвестициите на Angel са идеални за финансиране на семена, където инвестираната организация едва ли има доказани данни като поток от приходи, за да убеди инвеститора.
- За разлика от това, докато рисковите капиталисти могат да инвестират по-голяма сума в бизнеса, те изискват място в борда на директорите. В случай, че изискването за средства е високо, както в случая с развиващите се фирми, фирмата ще трябва да издържи да взема решения в съответствие с рисков капиталист.
