Примери за финансов анализ
Пример за финансов анализ е анализ на представянето и тенденцията на компанията чрез изчисляване на финансови коефициенти като коефициенти на рентабилност, което включва коефициент на нетна печалба, който се изчислява чрез нетна печалба, разделена на продажби и показва рентабилността на компанията, чрез която можем да оценим рентабилността на компанията и тенденцията на печалба и има повече коефициенти като коефициенти на ликвидност, коефициенти на оборота и коефициенти на платежоспособност.
Анализът на финансовия отчет се счита за един от най-добрите начини за анализ на основните аспекти на бизнеса. Помага ни да разберем финансовите резултати на компанията, извлечени от нейните финансови отчети. Това е важен показател за анализ на оперативната рентабилност, ликвидност, ливъридж и т.н.
Топ 4 примера за анализ на финансовия отчет
По-долу са посочени финансовите отчети на XYZ Ltd & ABC Ltd.
Счетоводен баланс на XYZ Ltd. & ABC Ltd.
Декларация за P&L на XYZ Ltd. & ABC Ltd.
По-долу са посочени примерите за анализ на финансовите коефициенти въз основа на финансовите отчети, предоставени по-горе:
Пример # 1 - Коефициенти на ликвидност
Коефициентите на ликвидност измерват способността на компанията да изплаща текущите си задължения. Най-често срещаните видове са:
Текущото съотношение
Текущото съотношение измерва степента на броя на текущите активи към текущите пасиви. Като цяло съотношението 1 се счита за идеално за доказване, че компанията има достатъчно текущи активи, за да изплати текущите си задължения.
Формула на текущия коефициент = Текущи активи / текущи задължения
Текущото съотношение на ABC е по-добро в сравнение с XYZ, което показва, че ABC е в по-добра позиция да погаси текущите си задължения.
Бързо съотношение
Съотношението Quick помага за анализ на моментната платежна способност на компанията за текущите й задължения.
Формула за бързо съотношение = (Текущи активи - инвентар) / Текущи задължения.
ABC е в по-добра позиция в сравнение с XYZ, за да покрие незабавно текущите си задължения.
Пример # 2 - Коефициенти на рентабилност
Коефициентите на рентабилност анализират способността на компанията да печели. Той също така помага за разбирането на оперативната ефективност на бизнеса на компанията. Малко важни коефициенти на рентабилност са както следва:
Коефициент на оперативна рентабилност
Измерва оперативната ефективност на компанията;
Формула на коефициента на оперативна печалба = печалба преди лихви и данъци / продажби
И двете компании имат сходен оперативен коефициент.
Съотношение на нетната печалба
Измерва общата рентабилност на компанията;
Формула на съотношението нетна печалба = нетна печалба / продажби.
XYZ има по-добра рентабилност в сравнение с ABC.
Възвръщаемост на собствения капитал (ROE)
Възвръщаемостта на собствения капитал измерва възвръщаемостта, реализирана от собствения капитал на дружеството.
Формула за възвръщаемост на собствения капитал = нетна печалба / собствен капитал
XYZ осигурява по-добра възвръщаемост на притежателите на собствения си капитал в сравнение с ABC.
Възвръщаемост на наетия капитал (ROCE)
Възвръщаемостта на заетия капитал измерва възвръщаемостта, реализирана от общия капитал, използван в бизнеса.
Формула на ROCE = Печалба преди лихви и данъци / нает капитал
И двете компании имат подобен коефициент на възвръщаемост, който се предоставя на всички собственици на капитал.
Пример # 3 - Коефициенти на оборот
Коефициентите на оборот анализират доколко ефективно компанията е използвала своите активи.
Някои важни коефициенти на оборот са както следва:
Съотношение на оборота на запасите
Съотношението на оборота на запасите измерва при оценка на ефективното ниво на управление на инвентара на бизнеса.
Формула за съотношение на оборота на материалните запаси = себестойност на продадените стоки / среден запас.
По-високото съотношение означава, че компанията продава стоки много бързо и ефективно управлява нивото си на запаси.
Коефициенти на оборот на вземанията
Коефициентите на оборот на вземанията помагат за измерване на ефективността на компанията при събиране на вземанията или дълговете.
Формула на съотношението на оборота на вземанията = Продажби по кредити / Средни вземания.
По-високото съотношение означава, че компанията по-бързо събира дълга си и ефективно управлява вземанията си по сметки.
Коефициенти на платен оборот
Съотношението на платения оборот помага за количествено определяне на процента, с който една компания е в състояние да изплати своите доставчици.
Формула за съотношение на оборота, платима = Общо покупки / Средни задължения
По-високото съотношение означава, че една компания плаща своите сметки по-бързо и е в състояние да управлява своите задължения по-ефективно.
Пример # 4 - Коефициенти на платежоспособност
Коефициентите на платежоспособност измерват степента на броя на активите, притежавани от компанията, за да покрият бъдещите си задължения. Някои важни коефициенти на платежоспособност са както следва:
Съотношение на собствения дълг
Съотношението дълг към собствен капитал измерва размера на собствения капитал, с който компанията разполага, за да изплати дълговите си задължения. По-високото съотношение представлява нежеланието на компанията да изплати задълженията си. Поради това е по-добре да се поддържа точната стойност на съотношението дълг-собствен капитал, за да се управлява платежоспособността на компанията.
Формула на съотношението на собствения дълг = общ дълг / общ собствен капитал
По-високото съотношение означава по-голям ливъридж. XYZ е в по-добра позиция на платежоспособност в сравнение с ABC.
Финансов ливъридж
Финансовият ливъридж измерва броя на активите, с които разполагат акционерите на компанията. Колкото по-висок е коефициентът, толкова по-висок е финансовият риск по отношение на дълговата позиция за финансиране на активите на компанията.
Формула на финансов ливъридж = Общо активи / собствен капитал
По-високото съотношение на ABC предполага, че компанията е силно привлечена и може да се сблъска с трудности при изплащането на дълга си в сравнение с XYZ.
Заключение
Важно е да се разбере, че финансовите коефициенти са една от най-важните метрики, използвани от финансовите специалисти при анализ на финансовите резултати на фирмите. Освен това помага за разбирането на относителната ефективност на две или повече компании в една и съща индустрия.
