Сертификат за депозит
Депозитният сертификат (CD) е инструмент на паричния пазар, издаден от банка за набиране на средства от вторичния паричен пазар. Издава се за определен период за фиксирана сума пари с фиксиран лихвен процент. Това е споразумение между вложителя на пари и банката.
CD се издава в безналична форма. Депозираната сума не може да бъде изтеглена до падежа. Ако той бъде изтеглен по време на мандата на депозита, тогава трябва да бъде платена санкцията за предсрочно изтегляне. При падежа главницата и лихвите по същата ще бъдат на разположение за теглене и вложителят трябва да реши действието върху падежа.
Видове депозитни сертификати (CD)
- # 1 - CD с течност или „Без санкция“ - CD с течност позволява на вложителя да изтегли парите по време на мандата, без да плаща каквато и да е санкция за предсрочно изтегляне. Той е достатъчно гъвкав, за да прехвърли средствата от един компактдиск към CD с по-висока заплата. Ликвидното удостоверение за депозит плаща по-малко лихва в сравнение със стандартния CD с фиксиран период.
- # 2 - Bump-Up CD - Bump-Up CD дава предимството като течен CD. Ако CD лихвените проценти се увеличат след закупуване на CD, тогава Bump-up CD дава опция за превключване към CD с голям интерес. За да се използва тази опция, същият трябва предварително да бъде информиран от вложителя в банката. Bump up CD също плаща по-ниска лихва в сравнение със стандартния CD
- # 3 - Подобряващ CD - Подобряващият CD работи с редовно планирано увеличение на лихвения процент, така че вложителят не получава заплащане с по-ниския лихвен процент, който е фиксиран към момента на отваряне на CD. Увеличение на лихвения процент може да се постигне с шест месеца, девет месеца или дори една година в случай на дългосрочен CD.
- # 4 - Брокерски компактдиск - Брокерският сертификат за депозит се продава в брокерски сметки. Този CD може да бъде закупен от различни банки и може да се съхранява на едно място, вместо да се отваря банкова сметка и да се купува CD. Този CD предлага по-добри цени, но рискът е по-голям в сравнение със стандартния CD.
- # 5 - Jumbo CD - В Jumbo CD минималният баланс е много висок в сравнение със стандартния. Безопасно е да паркирате голяма сума пари, тъй като същият е застрахован от FDIC, а лихвените проценти също са високи в този CD.
Характеристики на сертификата за депозит (CD)
- Допустимост - Планирани търговски банки / финансови институции могат да издадат сертификат за депозит. CD се издава от банката на физически лица, взаимни фондове, тръстове, компании и др.
- Матуритетен период - компактдискове се издават от планирани търговски банки за период от 7 дни до една година. За финансовите институции периодът варира от една година до три години.
- Преносимост - компактдисковете, които са във физическа форма, могат да бъдат прехвърлени чрез одобрение и доставка. Компактдисковете, които са в безналична форма, могат да се прехвърлят като всякакви други безналични ценни книжа.
- Заем срещу CD - компактдисковете нямат период на заключване, така че банките не отпускат заеми срещу тях. Банките дори не могат да изкупуват обратно депозитни сертификати преди падежа. Банките трябва да вземат под внимание нормативния коефициент на ликвидност (SLR) и коефициент на паричен резерв (CRR) върху цената на емисията на CD.
Примери за удостоверение за депозит
По-долу са примерите за сертификат за депозит (CD):
Пример # 1
Джо инвестира 5000 долара в CD с банката с фиксиран лихвен процент от 5% и падеж след 5 години. Стойността на възвръщаемостта и падежа на CD се изчислява, както следва:
| Депозитно удостоверение | ||
| Година | Количество | Лихва |
| 0 | 5000 | 0 |
| 1 | 5250 | 250 |
| 2 | 5513 | 263 |
| 3 | 5788 | 276 |
| 4 | 6078 | 289 |
| 5 | 6381 | 304 |
Така че главницата е $ 5000, а приходите от падежа са $ 6,381. Възвръщаемостта на CD за период от 5 години е $ 1,381.
Пример # 2
Том инвестира 10 000 долара в CD с банката с фиксиран лихвен процент от 5% и падеж след 5 години. Той решава да изтегли парите преди падежа в края на година 3. Наказанието за предсрочно изтегляне е 6-месечна лихва.
| Депозитно удостоверение | |||
| Година | Количество | Лихва | Наказание за ранно изтегляне |
| 0 | 10000 | 0 | |
| 1 | 10500 | 500 | |
| 2 | 11025 | 525 | |
| 3 | 11576 | 551 | 276 |
В този случай инвестираната главница е $ 10 000, а падежът в края на 3-та година е $ 11 576. Общата възвръщаемост за периода е 1576 $. Тъй като Том тегли пари преди падежа, той трябва да плати наказание за предсрочно изтегляне от $ 276 (6-месечна лихва).
Предимства на сертификат за депозит (CD)
- Рискът е по-малък в CD в сравнение с други инструменти на паричния пазар като акции, облигации и т.н., тъй като парите, депозирани, са в безопасност при банкера.
- CD предлага по-добра възвръщаемост на депозираната сума от традиционните схеми за депозиране.
- Опциите след падежа се дават на вложителя да използва средствата си като преобръщане на CD в нов CD, да прехвърли средствата на друга сметка в тази банка или да изтегли падежа и той може да бъде прехвърлен в друга банкова сметка или чек може да бъдат получени за парите.
Недостатъци на сертификат за депозит (CD)
- Това не е ликвиден актив, тъй като средствата се блокират за фиксирана продължителност и всяко теглене на депозит преди падежа е възможно само ако бъде платена санкцията за предсрочно изтегляне.
- Доходността му е по-малка от акции, облигации и др. За определен период от време.
- Лихвеният процент е фиксиран и не варира в зависимост от инфлацията / пазарния сценарий и не дава ефект на промени в лихвените проценти по време на мандата.
Заключение
CD е една от сигурните инвестиции с висока възвръщаемост. Ако вложителят има добри пари и същото не се изисква за каквото и да е използване в близко бъдеще, тогава същото може да се инвестира в CD, тъй като дава по-висока лихва от традиционните банкови депозити и е по-безопасно в сравнение с другия паричен пазар инструменти. Блокираните пари могат да бъдат изтеглени и при заплащане на неустойка.
Банките издават компактдиск само когато постъпващите депозити в банката намаляват, докато има голямо търсене на заеми и кредити. Компактдисковете струват на банката повече от традиционните депозити, така че тя се издава само когато има проблеми с ликвидността на пазара.
