Определение на натоварването отпред
Front End Load се отнася до комисионните или еднократните такси, приспаднати от инвестициите при първоначалната им покупка. Обикновено се прилага за взаимни фондове, застрахователни планове и анюитетни планове. Товарът се отстранява предварително и последващото зареждане с нетна сума, което накрая преминава в инвестиционния поток.
Как работи?
Зареждането отпред е таксата, платена като компенсация на финансовите посредници за намиране и продажба на желаната инвестиция съгласно спецификациите на инвеститора. Това са само еднократни такси, които трябва да бъдат платени само първоначално по време на покупката, а не многократно. Това намалява количеството инвестирани пари, тъй като тези такси се приспадат от сумата на основния депозит.
Натоварването отпред се налага като процент от кумулативната инвестиция или премия, платена или като взаимен фонд, животозастраховане или анюитет. Този процент се различава при инвестиционните компании, но като цяло варира в спектъра от 3,75% до 5,75%. По-ниски предни такси се събират от взаимни фондове, анюитети, инвестиции в животозастраховане и др., А сравнително по-високи такси се начисляват за дялови фондове.
Примери за натоварване отпред
Пример # 1
Нека приемем, че Mr.X е инвестирал $ 1 000 000 в взаимния фонд на DSP Merrylynch в топ 100 на схемата за акции. Натоварването на предния край, приложимо за схемата, е 5%. При това натоварването на предния край за транзакцията, която ще отиде при инвестиционното дружество, ще бъде $ 1,00,000 * 5% = $ 5000. Следователно реалната инвестиция в капиталовата схема ще бъде $ 1,00,000 - $ 5,0000 = $ 95,000. Портфолиото на г-н X ще отразява инвестициите във взаимни фондове в размер на 95 000 долара. Предполага се, че безрисковата норма на възвръщаемост е 10%. Така че фондовата къща ще трябва да генерира 15,79% годишна норма на възвръщаемост, за да достигне $ 1,10,000, т.е., по ниво, ако $ 1,00,000 са били инвестирани в безрискови активи.
Пример # 2
Нека приемем, че Mr.A е инвестирал 10 000 долара във фонд, който има преден товар от 5%, а посредническата комисионна от 10% от начислените 5% товар. В този случай $ 10 000 * 5% = $ 500 ще бъде натоварването отпред, което ще бъде приспаднато от инвестициите. Следователно инвестициите на г-н А ще бъдат отчетени като $ 10 000 - $ 500 = $ 9 500 в активите в счетоводството. За фондовата къща 500 долара ще бъдат генерирани приходи от тези 10% ще бъдат преведени на посредника за извършване на сделката. Комисионната, платена на посредника, ще бъде $ 500 * 10% = $ 50. По този начин посредникът може да генерира $ 50 като доход за препоръчване на правилния план на инвеститора и увеличаване на притока на взаимен фонд.
Предимства
- Инвеститорите са готови да платят първоначалния товар на финансовите посредници, тъй като те провеждат необходимите изследвания от името на инвеститора, от кой фонд да купуват и какви са перспективите за същото.
- Тези, които нямат познания за работата на взаимните фондове, намират този маршрут за привлекателен, тъй като получават необходимата информация и информация от посредниците, като плащат малък брой такси.
- Инвеститорите на дребно не трябва да извършват целия процес сами. Посредникът прави същото от името на своите клиенти.
Недостатъци
- Високо натоварените средства могат да окажат влияние върху аума и комфорта на инвеститорите.
- Инвеститорите, които са експерти на финансовите пазари и познават работата на фондовите къщи, няма да отидат при посредниците за решение за инвестиция. Вместо това те биха предпочели да направят своите изследвания и да изберат правилния фонд.
- С директните планове, лансирани от фондовите къщи, сега е много лесно дори за неспециалист да инвестира директно във фондовете, без да ходи при брокерите и да плаща висока сума на такса.
- Не е подходящо за консервативния инвеститор.
- По-малко популярни в днешно време, тъй като системата за обратно натоварване е завладяла пазара и хората предпочитат да плащат обратно натоварване на своите изплащания от генерираната печалба, вместо да намалят предварително своите разходи и инвестиции.
