Формула за възвръщаемост на общите активи (ROTA)
Възвръщаемостта на общите активи (ROTA) е един от показателите за рентабилност, който измерва колко ефективно фирмата управлява активите си, за да печели печалбите през този период, а формулата му е просто съотношение на оперативната печалба към средните активи на компанията.
Формула за възвръщаемост на общите активи = оперативна печалба (EBIT) / среден общ размер на активите
Където,
EBIT ще означава печалба преди лихва и данък
Обяснение
Формулата за възвръщаемост на активите ще измерва доколко ефективно фирмата или организацията могат да спечелят възвръщаемост на инвестицията си, направена в активи. С други думи, ROTA изобразява колко ефективно фирмата или компанията или организацията могат да преобразуват сумата или парите, използвани за закупуване на тези активи, в оперативни печалби или оперативни приходи.
Тъй като всички активи могат да бъдат финансирани или чрез дълг, или чрез собствен капитал, съотношението трябва да бъде изчислено чрез добавяне на обратно лихвен разход в горната формула. Оперативният доход трябва да се изчисли за числителя. След това трябва да се вземат средните активи в знаменателя, тъй като фирмата продължава да управлява бизнес, активът се променя през цялата година и следователно вземането на един общ актив ще доведе до може би пристрастна цифра.
Примери за формула за възвръщаемост на общите активи
Нека да видим няколко прости до разширени примера, за да го разберем по-добре.
Пример # 1
HBK limited Ви предостави следните подробности от своите финансови отчети. От вас се изисква да направите изчислението на ROTA.
- Оперативен доход (EBIT): 100000,00
- Общо активи в началото на годината: 1000000.00
- Общо активи в края на годината: 1500000,00
Решение
Получаваме оперативен доход, който също се нарича EBIT, който е 1 000 000.
На второ място, трябва да изчислим средните активи, които биха събрали активи в началото на годината и края на годината и след това да ги разделим на 2, което би било 12,50 000.
Следователно изчисляването на възвръщаемостта на общите активи (ROTA) може да се направи като,
ROTA ще бъде -
= 100 000/12 50 000
ROTA = 8,00%
Пример # 2
GMP Inc. е един от най-големите запаси на пазара поради изключителното си разпознаване на марката и инвеститорите вярват, че ще надминат пазара през следващите години. Джон обмисля да инвестира в акциите. По време на семинар той чу, че коефициентът на рентабилност на GMP Inc. не е на ниво и акционерите и притежателите на дълга не са доволни от същото. Джон решава да направи изчисляването на възвръщаемостта на общите активи, за да потвърди това, което е научил в семинара, наистина ли е вярно? Той знае, че ако съотношението е по-малко от 8%, тогава възвръщаемостта на компанията наистина е лоша.
От вас се изисква да изчислите възвръщаемостта на общите активи въз основа на информацията по-долу и да заключите дали коефициентът на рентабилност на компанията (възвръщаемост на общия актив) наистина е лош?
- Продажби: 50050000
- Разходи за продадени стоки: 37537500
- Разходи за продажба: 202000
- Административни разходи: 1001000
- Амортизация: 4004000
- Данък върху доходите: 2502500
- Общи разходи: 44544500
- Общо средни активи: 101000000
Средните активи на компанията са 101 милиона.
Решение
Не ни се дава оперативен доход, който ще изчислим по-долу.
Оперативната печалба
На второ място, ние се нуждаем от средни активи, които се дават като 101 милиона.
Следователно изчисляването на възвръщаемостта на общите активи (ROTA) може да се направи като,
ROTA ще бъде -
= 55,05,500 x 100 / 10,10,00,000
ROTA ще бъде = 5.45%
Пример # 3
Обикновените хора са ограничени като НПО и като организация с нестопанска цел. Довереникът е на мнение, че ръководството тайно печели, а това не се разкрива в счетоводните книги. Ръководството представи резюмето по-долу и заяви, че понася оперативна загуба.
- Продажби: 37537500
- Разходи за продадени стоки: 28153125
- Разходи за продажба: 1501500
- Административни разходи: 750750
- Амортизация: 3003000
- Лихва: 4504500
- Общи разходи: 33408375
Синдикът установи, че разходите за лихви са неправомерно посочени по-високи и не се вземат предвид при изчисляването на оперативната печалба. Следователно той разследва и установява, че разходите за лихви са 10% от продажбите.
От вас се изисква да изчислите възвръщаемостта на общите активи въз основа на горните цифри и да приемете общите активи като 9,79,70,000.
Решение:
За да се изчисли оперативната печалба, при изчислението трябва да се избягва лихва.
По-долу е изчислението на оперативния доход (EBIT)
Следователно изчисляването на възвръщаемостта на общите активи (ROTA) може да се направи като,
ROTA ще бъде -
= 41,29 125,00 / 9,79 70 000,00
ROTA = 4,21%
Следователно твърдението на ръководството е неправилно и те печелят в НПО.
Калкулатор на възвръщаемостта на общите активи
Можете да използвате този калкулатор
| Оперативна печалба (EBIT) | |
| Средни общи активи | |
| Формула за възвръщаемост на общите активи | |
| Формула за възвръщаемост на общите активи = |
|
|
Уместност и употреба
Ако съотношението ROTA е по-високо, то се счита за по-благоприятно за заинтересованите страни или инвеститорите, тъй като показва, че фирмата или компанията управляват по-ефективно и ефикасно активите си, за да печелят или произвеждат по-големи печалби или доходи. Неотрицателното съотношение ROTA обикновено показва и възходяща тенденция на печалбата.
ROTA се използва широко при сравняване на фирми или компании, които са в една и съща индустрия, тъй като няколко индустрии използват активи по неподобен начин или подреждат думи по различен начин. Например строителните компании ще използват скъпо оборудване, което е голямо, докато софтуерните фирми или компаниите използват сървъри и компютри.
