Какво представлява цикличната индустрия?
Цикличните индустрии са тези индустрии, чийто цикъл на изпълнение е силно корелиран и чувствителен към икономическите цикли; тези компании растат, когато икономиката е в етап на растеж или разширяване и намаляват, когато има рецесия или депресия в икономиката, например автомобилите, авиацията, строителството са малко примери за циклични индустрии.
Топ фактори, засягащи цикличната индустрия
Следват факторите, влияещи върху цикличната индустрия.
# 1 - Общо национално производство (БВП)
- Цикличният бизнес е законно засегнат от общото изпълнение на икономиката, което се оценява от БВП, оценка на паричната доходност.
- Изкачването в БВП показва, че икономиката се развива, което води до по-висок темп на работа и по този начин по-високи допълнителни пари, карайки хората да разширяват разходите си за различни цели. Той също така демонстрира нарастване на държавните разходи за фондацията и единни учения.
# 2 - Нива на харчене на купувачи
- Това засяга повтарящия се бизнес и неговите запаси. Това може да се провери, като се следва COI (Consumer Confidence Index), който дава знания за това колко отделят хората, когато се противопоставят на сумата, която харчат, и общото усещане, което управлява пазара. В крайна сметка той определя количествено колко идеалистични или цинични са купувачите относно настоящото и бъдещото изложение на икономиката.
- В момента, в който файлът е висок, на купувачите се разчита да увеличат разходите си за продукти и услуги. В момента, когато рекордът е нисък, спадът на разходите е нормален. По този начин натоварванията от повтарящи се предприятия се насочват на юг. Това е причината много организации като Tata Motors, Omega, LG, Indian Hotels обикновено да наблюдават наводнение, когато икономиката се представя добре.
# 3 - лихвени проценти
- Лихвените проценти са глобалният индикатор, за да се види икономическата стабилност на която и да е държава, докато референтният лихвен процент по заемите и заемите е силно засегнат поради колебанията в тези лихви.
- Ако лихвените проценти са по-високи, това означава, че икономиката се разраства и потребителите имат висока покупателна способност, така че за контрол на разходите централната банка поддържа лихвения процент висок; съответно, ако лихвените проценти са ниски, правителството се опитва да инжектира ликвидност на пазара, за да възвърне икономиката.
# 4 - Инфлация
- Инфлацията е един от решаващите показатели за икономиката; това е увеличението на цените на общите стоки и услуги за определен период.
- Например, нормална пица през 2009 г. ще ви струва $ 8, но същата пица през 2019 г. ще струва около $ 12, повишаването на стойността на валутата се дължи на инфлацията.
- По-високата инфлация е лоша за икономиката и на този етап цикличните акции може да спаднат, докато ниската инфлация сигнализира за здравословен знак, който помага на цикличните акции да нарастват.
Показатели за цикличната индустрия
Цикличната индустрия има 3 основни показателя, чрез които може да се измери дали запасите се представят добре или не; нека обсъдим тези показатели за циклична индустрия.
# 1 - Индекс на мениджърите на покупки
- Това е ежемесечно проучване, ръководено от частни фирми или обменни филиали (напр. Markit) сред получаващите надзорници на частни предприятия в конкретна държава.
- Този преглед възнамерява бързо да реши дали е имало подобрение в бизнес движението или не. Тези указатели ни позволяват да разграничим паричния цикъл и по този начин да помогнем на инвеститора в избора му.
# 2 - Индекс на промишленото производство
- Този индекс изобразява темповете на растеж в различни индустрии в икономиката в рамките на определен период.
- Това ще насочи инвеститора да оцени ефективността на акциите в индустриален план, за да вземе информирано решение.
# 3 - Индекс на потребителските цени
- Този показател показва цените на стоките и услугите, позволявайки на инвеститора да знае текущата икономическа фаза като инфлация, дефлация или стагфлация.
Двигатели за производителност на циклични запаси
Аспектите, които стимулират представянето и цената на цикличните акции, са изброени по-долу:
# 1 - Бета на склад
- Първият е бета коефициентът или систематичният риск. Бета коефициентът е статистическата мярка за чувствителността на акциите спрямо пазара. Като цяло циклиците ще имат високо ниво на бета, което обикновено е по-високо от 1.
- Бета от 1,5 предполага, че ако пазарът падне с 10%, акциите вероятно ще паднат с 15%. Напротив, нецикличните акции имат сравнително ниска бета, което показва, че тези акции са по-малко засегнати от покачването или спада на пазара.
# 2 - Печалба на акция (EPS)
- EPS се отнася до доходите, които организацията получава от нейния екшън, като плаща всичките си разходи. EPS са здраво свързани с доходите на организацията. Разбира се, колкото по-високи са вашите доходи, толкова по-висок е вашият EPS.
- Цикличните акции са склонни да имат много нестабилни печалби на акция или EPS в сравнение с нецикличните акции, тъй като печалбите им продължават да се колебаят във връзка с настроенията в икономиката.
# 3 - Съотношение цена-печалба (PE Ratio)
- Делът на PE е един от най-редовно използваните от спекулантите на пазара. Той мисли за цената на акцията за своя EPS (цена / EPS).
- В случай че PE на акция е 12, това означава, че финансовият инвеститор плаща няколко пъти EPS за закупуване на акциите (очаквайки EPS да остане еквивалентен). Тази пропорция обикновено се използва за определяне на скъпостта на запасите.
- Като цяло, според историческите тенденции, цикличните запаси са склонни да имат по-нисък PE от нецикличните запаси. Тъй като нецикличните акции предпазват един от спада в икономиката, те са склонни да взимат премия за същото.
Класификация на цикличната индустрия
Standard and Poors (S&P) е известен индекс на фондовия пазар в САЩ, който измерва представянето на 500 големи компании, като основно класифицира тези акции в 10 сектора, както са изброени по-долу. Нека обсъдим класификацията на цикличната индустрия за по-добро разбиране; ние ще класифицираме тези сектори в циклични и нециклични сектори.
Циклични сектори
- Енергия
- Финанси
- Здравеопазване
- Промишлени
- Информационни технологии
- Материали
- Телекомуникационни услуги
Нециклични сектори
- Потребителска дискреция
- Потребителски скоби
Заключение
Обработката и идентифицирането на различни видове бизнес цикли и предвиждането на предстоящото помага на инвеститора да вземе подходящо решение. Цялостното разбиране на цикличните индустрии ни позволява да използваме оптимално различни икономически фази за парична доходност. Напротив, нецикличните индустрии също играят решаваща роля в портфолиото; интелигентният инвеститор трябва да поддържа оптималния баланс, за да получи най-доброто от двата свята.
