Какво е отдел за инвестиционно банкиране (IBD)?
Отдел за инвестиционно банкиране (IBD) е специално отделение на инвестиционната банка, което предоставя корпоративни финанси и консултантски услуги. Той е отговорен за набирането на капитал от поематели, дългови и хибридни пазари, както и сливания и придобивания и различни видове консултантски мандати.
Обяснение
IBD предоставя консултации относно транзакциите и помага да се организира финансирането на транзакции и извършването на сливания и придобивания. Състои се от следния тип сделки:
- Сливания и придобивания (M&A) - предоставяне на консултантски услуги по сливане, продажба или покупка на компанията. Услугите включват изготвяне на подробна оценка на компанията или подразделението, което помага при вземането на решение дали клиентът трябва да продължи сделката, което включва и ценообразуването, при което сделката е благоприятна за приключване. Освен всичко това, разделението за сливания и придобивания на подразделението за инвестиционно банкиране също така предоставя опит в структурирането на различните финансови транзакции, участващи в цялостната сделка за сливане и придобиване, както и ефективно прилагане на цялостната стратегия.
- Финансиране с ливъридж - отпускане на пари на фирми за подпомагане при финансирането на придобивания.
- Пазар на акционерен капитал - предоставяне на съвети относно акции и продукти, получени от акции, като акции, опции, фючърси и др
- Пазари на дългови капитали - предоставяне на ценни съвети за набиране и структуриране на дълга за финансиране на придобивания.
- Преструктуриране - подобряване на цялостните структури на една компания, за да стане по-печеливша в дългосрочен план.
Групи на отдела за инвестиционно банкиране
- IBD може допълнително да се раздели на различни групи, сред които най-често срещаните са - Технологични медии и телекомуникации (TMT), Групи на финансови институции (FIG), Енергетика, минно дело, здравеопазване, индустриалци и недвижими имоти.
- Той извършва всякакви различни видове сделки за фирмите в този сектор. Например екипът на FIG в това подразделение ще работи с клиенти за набиране на дългове, IPO, придобивания и т.н., но ще работи само с клиенти в рамките на този конкретен сектор.
- Всеки ден работата на отдела за инвестиционно банкиране включва консултиране на компания относно трансграничното сливане, структуриране на първоначалното публично предлагане на дъщерно дружество, рефинансиране на неизплатена облигация и много други.
- Някои инвестиционни банки са добре известни с това, че са добри в определени сектори като Goldman Sachs TMT (Technology Media and Telecommunication), Morgan Stanley M&A (Merger and Acquisition) и Bank of America LevFin.
Клиенти на инвестиционно банкиране
Действието на инвестиционния банкер като съвет към широк кръг клиенти за набиране на капитал и нужди от сливания и придобивания. Тяхната клиентела включва:
- Правителства - Това подразделение работи с правителствата за набиране на пари, търговия с ценни книжа и покупка и продажба на коронови корпорации.
- Корпорации - Инвестиционните банкери работят с частни и публични компании, известни като корпорации, за да им помогнат при предлагането на първоначално публично предлагане (IPO), набиране на допълнителен капитал за растеж на бизнеса, извършване на придобивания, предоставяне на изследвания и общи корпоративни финансови съвети и др.
- Институции - IBD работи в тясно сътрудничество с институционални инвеститори, които управляват парите на други хора (известни като институции), за да им помогнат да търгуват с ценни книжа и да предоставят подробни финансови изследвания.
Отдел за инвестиционно банкиране - необходими умения
Инвестиционните банкери, които работят в IBD, изискват много финансово моделиране, оценка и отлични умения за изготвяне на отчети за изследвания, консултиране на клиенти и приключване на сделки. Основните необходими умения са посочени както следва:
- Оценка на бизнеса
- Финансово моделиране
- Pitchbooks и презентации
- Документи за транзакции
- Управление на взаимоотношенията
- Умения за преговори
- Продажби и развитие на бизнеса.
Длъжности
В IBD има определена йерархия на длъжностите. Най-често срещаните длъжности, започващи от младши до старши длъжност, са както следва:
- Анализатор - Аналитикът се фокусира изключително върху финансовото моделиране, работата по оценяване на компаниите и подкрепата за представянето.
- Сътрудник - Работата на сътрудника е да управлява анализатора, да прави финансово моделиране и също така да изготвя тетрадки.
- Вицепрезидент - Отговорността на вицепрезидента е да управлява сътрудниците, да проектира тетрадки, както и да ходи на срещи с клиенти.
- Директор - Директорът ръководи екипа, среща клиенти и структурира сделките.
- Управляващ директор - Той е фокусиран единствено върху придобиването на нови клиенти и бизнес за подразделението.
Заключение
Отделът за инвестиционно банкиране (IBD) действа като мост между големите предприятия и инвеститорите, където те играят важна роля в консултирането на бизнеса и правителствата за това как да преодолеят финансовите предизвикателства и да си осигурят финансиране, независимо дали е от акции, емисии облигации или деривативни продукти .
