Какво представлява формулата за доходност на облигациите?
Формулата за доходност на облигациите е формулата, използвана за изчисляване на възвръщаемостта на инвестираните облигации и се основава на предписаната покупна цена и лихва. Предписаната лихва е известна още като купонен процент. Купонният процент не е нищо друго освен сумата, посочена за определено плащане, което е задължително.
Доходността на облигациите е два вида
- Текущ добив
- Доходност до падеж
Формула за изчисляване на доходността на облигациите
Това е формулата, използвана за установяване на очакваната годишна доходност на облигацията. Нека разберем детайлно уравнението на доходността на облигациите под текущата доходност.
Формула на доходност на облигациите = Годишно плащане на купон / цена на облигацията- Тази формула основно зависи от годишното плащане на купон и цената на облигациите.
- Когато цената на облигациите се увеличи, доходността намалява,
- Когато цената на облигациите намалее, доходността се увеличава.
Примери за формула за изчисляване на доходността на облигации (с шаблон на Excel)
Нека да видим няколко прости до напреднали практически примера на уравнението за доходност на облигациите, за да го разберем по-добре.
Пример # 1
Да предположим, че облигацията има номинална стойност 1300 долара. А лихвите, обещани за плащане (с купон) са 6%. Намерете доходността на облигацията, ако цената на облигацията е $ 1600.
- Номинална стойност = 1300 $
- Купонна ставка = 6%
- Цена на облигациите = $ 1600
Решение:
Тук трябва да разберем, че това изчисление напълно зависи от годишния купон и цената на облигациите. Той напълно игнорира стойността на парите във времето, честотата на плащане и стойността на сумата към момента на падежа.
Стъпка 1: Изчисляване на годишното плащане на купон
Годишно плащане на купон = Номинална стойност * Купон
- = 1300 $ * 6%
- Годишно плащане с купон = $ 78
Стъпка 2 : Изчисляване на доходността на облигациите
Формула на доходност на облигациите = Годишно плащане на купон / цена на облигацията
- = 78 $ / 1600 $
Доходността на облигациите ще бъде -
- = 0,04875, което сме разгледали в проценти, като умножим със 100
- = 0,048 * 100
- Доходност на облигациите = 4.875%
Тук трябва да установим, че ако цената на облигациите се увеличи, доходността на облигациите ще намалее
Пример # 2
Ако облигацията има номинална стойност от $ 1000 и цената й е $ 970 сега, а лихвеният процент е 5%, намерете доходността на облигацията.
- Номинална стойност = $ 1000
- Купонна ставка = 5%
- Цена на облигациите = $ 970
Решение:
Тук трябва да разберем, че това изчисление напълно зависи от годишния купон и цената на облигациите. Той напълно игнорира стойността на парите във времето, честотата на плащане и стойността на сумата към момента на падежа.
Стъпка 1: Изчисляване на купонно плащане Годишно плащане
- = $ 1000 * 5%
- Годишно плащане = $ 50
Стъпка 2 : Изчисляване на доходността на облигациите
- = $ 50 / $ 970
Доходността на облигациите ще бъде -
- = 0,052 * 100
- Доходност на облигациите = 5,2%
Следователно е ясно, че ако цената на облигациите намалее, доходността на облигациите се увеличава.
Пример # 3
Ако облигацията има номинална стойност 1800 $ и цената й е 870 $ сега, а лихвеният процент е 9%, намерете доходността на облигацията.
- Номинална стойност = $ 1800
- Купонна ставка = 9%
- Цена на облигациите = $ 870
Решение:
Тук трябва да разберем, че това изчисление напълно зависи от годишния купон и цената на облигациите. Той напълно игнорира стойността на парите във времето, честотата на плащане и стойността на сумата към момента на падежа.
Стъпка 1: Изчисляване на купонно плащане Годишно плащане
- = 1800 $ * 9%
- Годишно плащане = $ 162
Стъпка 2 : Изчисляване на доходността на облигациите
- = $ 162 / $ 870
Доходността на облигациите ще бъде -
- = 0,186 * 100
- Доходност на облигациите = 18,6%
Следователно е ясно, че ако цената на облигациите намалее, доходността на облигациите се увеличава.
Пример # 4
Да предположим, че облигацията има номинална стойност от $ 1800. И лихвата, обещана да се плати (с купон) е 7%. Намерете доходността на облигацията, ако цената на облигацията е $ 2000.
- Номинална стойност = $ 1800
- Купонна ставка = 7%
- Цена на облигациите = $ 2000
Решение:
Тук трябва да разберем, че това изчисление напълно зависи от годишния купон и цената на облигациите. Той напълно игнорира стойността на парите във времето, честотата на плащане и стойността на сумата към момента на падежа
Стъпка 1: Изчисляване на купонно плащане Годишно плащане
- = 1800 $ * 7%
- Годишно плащане = $ 126
Стъпка 2 : Изчисляване на доходността на облигациите
- = 126 $ / 2000 $
Доходността на облигациите ще бъде -
- = 0,063 сме разгледали в проценти, като умножим със 100
- = 0,063 * 100
- Доходност на облигациите = 6,3%
Тук трябва да установим, че ако цената на облигациите се увеличи, доходността на облигациите ще намалее.
Калкулатор за доходност на облигации
Можете да използвате тези калкулатори на формулата за доходност на облигациите
| Годишно плащане на купон | |
| Цена на облигациите | |
| Формула за добив на облигации | |
| Формула на доходност на облигациите = |
|
|
Уместност и употреба
- За инвеститора е лесно да направи сравнение между различните облигации.
- Оценката на възвръщаемостта става лесна.
- Помага за разбирането на пазарните колебания.
- Уравнението на доходността на облигациите е проста техника за изчисляване в сравнение с доходността до падежа.
- Това е ясно и ясно.
- Освен това той игнорира стойността на парите във времето и падежната стойност.
