Топ 20 въпроси и отговори за интервю за корпоративни финанси
Въпросите за интервю за корпоративни финанси включват различни видове въпроси, зададени по време на интервюто, като например Как тълкувате финансовите отчети на компанията и за какво се разказва?, Каква трябва да бъде основната област на фокус на компанията според последните финансови отчети ?, Обяснете източниците на краткосрочни финанси., Ще изисква ли компанията повече заем за оборотен капитал в сравнение с текущия или е необходимо да се намали текущият лимит ?, Обяснете отчета за паричните потоци на компанията и кои са областите, които консумира основен случай и т.н.
Подготовка за интервю за корпоративни финанси? Този списък съдържа 20-те въпроса за интервю за корпоративни финанси, които се задават най-често от работодателите. Този списък е разделен на 2 части
- Част 1 - Въпроси за интервю за корпоративни финанси (основно)
- Част 2 - Въпроси за интервю за корпоративни финанси (Разширено)
Част 1 - Въпроси за интервю за корпоративни финанси (основно)
Тази първа част обхваща основните въпроси и отговори за интервюта за корпоративни финанси.
# 1 - Какво представляват финансовите отчети на една компания и какво казват те за една компания?
Отговор. Финансовите отчети на дадено дружество са отчети, в които компанията води официален отчет за позицията и резултатите на компанията във времето. Целта на финансовите отчети е да предостави финансова информация за отчитащото се предприятие, която е полезна за съществуването и потенциални инвеститори, кредитори и заемодатели при вземането на решение дали да се инвестира, да се даде кредит или не. Има основно три вида финансови отчети, които дадено дружество изготвя.
1. Отчет за доходите - Отчетът за доходите ни разказва за представянето на компанията за определен период от сметката. Финансовото представяне се дава по отношение на приходите и разходите, генерирани от оперативни и неоперативни дейности.
2. Баланс - Балансът ни разказва за позицията на компанията в определен момент от времето. Балансът се състои от активи, пасиви и собствен капитал. Основно уравнение на баланса: Активи = Задължения + Собствен капитал.
3. Отчет за паричния поток - Отчетът за паричния поток ни казва размера на паричния поток и изходящ поток. Отчетът за паричните потоци ни казва как наличните пари в баланса са се променили от миналата година до текущата година.
# 2 - Обяснете подробно отчета за паричните потоци
Отговор. Отчет за паричните потоци е важен финансов отчет, който ни разказва за паричния поток и паричния изход от компанията. Паричният поток може да бъде изготвен по метода Direct и Indirect. Като цяло компанията използва метода Direct за изготвяне на отчета за паричните потоци, както се вижда в годишния отчет на компанията. Директният метод започва с пари, събрани от клиенти, добавяне на лихви и дивиденти и след това приспадане на пари, платени на доставчици, платени лихви, платен данък върху дохода. Индиректният метод започва от нетния доход и след това добавяме обратно всички непарични такси, които са разходи за амортизация и амортизация, добавяме и промени в оборотния капитал.
Отчетът за паричния поток се разделя на три дейности: Паричен поток от операции, Паричен поток от инвестиции и Паричен поток от финансиране.
Паричният поток от операции се състои от парични потоци и потоци, които се генерират от основния бизнес или продукт на компанията. Паричният поток от инвестиране се състои от паричните притоци и изходящи потоци от компания под формата на инвестиции като покупка или продажба на PP&E (имоти, машини и съоръжения). Паричният поток от финансиране се състои от парични притоци и изходящи потоци, генерирани от всички финансови дейности на компанията като издаване на Облигации или предсрочно пенсиониране на Дълг.
Нека да преминем към следващия въпрос за интервю за корпоративни финанси.
# 3 - Обяснете три източника на краткосрочни финанси, използвани от дадена компания
Отговор. Краткосрочното финансиране се извършва от компанията, за да задоволи текущите си парични нужди. Краткосрочните източници на финансиране трябва да бъдат изплатени в рамките на 12 месеца от датата на финансиране. Някои от краткосрочните източници на финансиране са: търговски кредит, необезпечени банкови заеми, банкови надвишения, търговски документи, обезпечени краткосрочни заеми.
- Търговският кредит е споразумение между купувач и продавач на стоки. В този случай купувачът на стоките купува стоките на кредит, т.е. купувачът не плаща пари в брой на продавача по време на закупуването на стоката, само за да плати на по-късна посочена дата. Търговският кредит се основава на взаимно доверие, че купувачът на стоките ще плати сумата в брой след определена дата
- Банковият овърдрафт е вид краткосрочен кредит, който се предлага на физическо или юридическо лице с разплащателна сметка, което е предмет на регулацията на банката. В този случай физическо или юридическо лице може да тегли пари в брой повече от това, което присъства в сметката. Лихвата се начислява върху сумата на надценката, която се изтегля като кредит от банката.
- Необезпеченият банков заем е вид кредит, който банките са готови да дадат и се изплаща в рамките на 12 месеца. Причината, поради която той се нарича необезпечен банков заем, е, че не се изисква обезпечение от физическото лице или бизнес субект, който взема този заем.
# 4 - Определете оборотния капитал
Отговор. Оборотният капитал е основно текущи активи минус краткосрочните задължения. Оборотният капитал ни разказва за размера на капитала, обвързан с неговата дейност (ежедневни дейности) като вземания по сметки, задължения, инвентар в ръка и много други. Оборотният капитал също може да ни каже сумата в брой, необходима за изплащане на задълженията на компанията, които трябва да бъдат изплатени в рамките на 12 месеца.
# 5 - Фирма купува актив; преведете ме през въздействието върху трите финансови отчета
Отговор. Покупката на активи е сделка, извършена от компанията, която ще повлияе на трите отчета на компанията. Да кажем, че активът е оборудването от 5 милиона долара.
- В баланса парите ще намалеят с 5 милиона долара; намаляване на активната страна на баланса и в същото време активът ще бъде записан като оборудване на 5 милиона щатски долара, което ще увеличи активната страна на баланса със същата сума. Следователно балансът на компанията ще бъде изчислен.
- В Отчета за доходите няма да има влияние върху първата година на отчета за доходите, но след първата година компанията ще трябва да начисли амортизационни разходи върху закупеното оборудване, което компанията ще трябва да покаже в Отчета за доходите на компанията.
- Отчет за паричния поток, като се приема, че компанията е платила само пари в брой за закупуване на оборудването. Паричният поток от инвестиране ще доведе до паричен поток от 5 милиона долара.
# 6 - Какво е EPS и как се изчислява?
Отговор. EPS е печалбата на акция на компанията. Това се изчислява за обикновените акционери на компанията. Както подсказва името, това са печалбите на компанията за акция. Той действа като показател за рентабилност. Изчисление:
EPS = (нетен доход - привилегировани дивиденти) / среднопретеглен брой акции в обращение през годината
# 7 - Различни видове EPS
Отговор. По принцип има три вида EPS, които анализаторът може да използва за изчисляване на печалбите на компанията: Basic EPS, Dilutive EPS и Anti-Dilutive EPS.
- Основен EPS: Полезен е за компании, които имат проста структура на капитала. С други думи, той може да се използва за изчисляване на печалбата на компанията, която няма конвертируеми ценни книжа в обращение като конвертируеми облигации или конвертируеми привилегировани акции.
- Разредител EPS: Прикрепен е към разредителна характеристика. Когато дадена компания има сложна капиталова структура, по-добре е да се изчисли разводнителен EPS вместо Basic EPS. С други думи, когато дадено дружество има конвертируеми ценни книжа като конвертируеми облигации, конвертируеми привилегировани акции и / или опции за акции, които след преобразуване разреждат печалбата, т.е. намаляват печалбата, изчислена за обикновените акционери на компанията.
- Анти-разводнителен EPS: Това е видът EPS, при който конвертируемите ценни книжа след конвертиране увеличават печалбата за обикновените акционери на компанията.
Нека да преминем към следващия въпрос за интервю за корпоративни финанси.
# 8 - Каква е разликата между фючърсния договор и форуърдния договор?
Отговор. Фючърсният договор е стандартизиран договор, което означава, че купувачът или продавачът на договора може да купува или продава в размери на партиди, които вече са определени от борсата и се търгуват чрез борси. Бъдещите пазари имат клирингови къщи, които управляват пазара и следователно няма риск от контрагенти.
Форвардният договор е персонализиран договор, което означава, че купувачът или продавачът може да купи или продаде всяка сума от договора, която желае. Тези договори са извънборсови (извънборсови) договори, т.е. не се изисква размяна за търговия. Тези договори нямат клирингова къща и следователно купувачът или продавачът на договора са изложени на риска на контрагента.
Също така проверете тази подробна статия за Нападатели срещу Фючърси
# 9 - Кои са различните видове облигации?
Отговор. Облигацията е ценна книга с фиксиран доход, към която е прикрепено купонно плащане, което се изплаща от емитента ежегодно или съгласно условията, определени към момента на издаването. Това са видовете облигации:
- Корпоративна облигация, която се издава от корпорациите.
- Наднационалните облигации се издават от супернационални субекти като МВФ и Световната банка.
- Sovereign National Bond е облигация, издадена от правителството на страната.
# 10 - Какво представлява секюритизираната облигация?
Отговор. Облигация, която се изплаща от издаващото предприятие чрез паричните потоци, идващи от актива, определен като обезпечение на емитираната облигация, е известна като секюритизирана облигация. Можем да разберем от примера: Банка продава своите жилищни заеми на Субект със специално предназначение и след това предприятието издава облигациите, които се изплащат от паричните потоци, генерирани от тези жилищни заеми, в този случай това са плащанията по EMI, извършени от собственици на къщи.
> Част 2 - Въпроси за интервю за корпоративни финанси (Разширено)
Нека сега да разгледаме разширените въпроси за интервю за корпоративни финанси.
# 11 - Какво представлява отложената данъчна отговорност и защо тя може да бъде създадена?
Отговор. Отсрочена данъчна отговорност е форма на данъчен разход, който не е бил платен на данъчните власти през предходните години, но се очаква да бъде платен през следващите години. Това се дължи на причината, поради която компанията плаща по-малко данъци на данъчните власти, отколкото това, което се отчита като дължимо. Например, ако дадена компания използва линеен метод за начисляване на амортизация в своя отчет за доходите на акционерите, но използва метод на двойно намаляване в отчетите, които се отчитат пред данъчните власти и следователно, компанията отчита отложена данъчна отговорност като платеното по-малко от дължимото.
# 12 - Какво представлява финансовото моделиране в корпоративните финанси?
- На първо място, финансовото моделиране е количествен анализ, който се използва за вземане на решение или прогноза за даден проект като цяло в модела за ценообразуване на активи или корпоративни финанси. Във формула се използват различни хипотетични променливи, за да се установи какво бъдеще има за дадена индустрия или за определен проект.
- В корпоративното финансиране финансовото моделиране означава прогнозиране на финансови отчети на компании като баланс, парични потоци и отчет за доходите. Тези прогнози от своя страна се използват за фирмени оценки и финансов анализ.
- По отношение на инвестиционното банкиране можете да говорите за финансовите модели, които сте подготвили. Можете да се обърнете към тези шаблони за финансово моделиране.
Нека да преминем към следващия въпрос за интервю за корпоративни финанси.
# 13 - Кои са най-често използваните множители при оценката?
Има няколко често срещани множители, които често се използват при оценяване -
- EV / Продажби
- EV / EBITDA
- EV / EBIT
- PE съотношение
- PEG съотношение
- Цена към паричен поток
- P / BV съотношение
- EV / Активи
# 14 - Опишете WACC и неговите компоненти
Отговор. WACC е средно претеглената цена на капитала, която се очаква компанията да плати върху капитала, който е заела от различни източници. WACC понякога се нарича "капиталовата цена на фирмата". Разходите за заемане на капитала на компанията се диктуват от външните източници на пазара, а не от ръководството на компанията. Неговите компоненти са дълг, обикновен собствен капитал и предпочитан собствен капитал.
Формулата на WACC = (Wd * Kd) + (We * Ke) + (Wps * Kps).
# 15 - Опишете съотношението P / E
Отговор. Съотношението P / E, наричано още съотношение цена към печалба, е едно от коефициентите за оценка, което се използва от анализаторите, за да се види дали акциите на компанията са надценени или подценени. Формулата е както следва P / E = текущата пазарна цена на акциите на компанията, разделена на печалба на акция на компанията.
# 16 - Какво представляват опциите за акции?
Отговор. Опциите за акции са опциите за конвертиране в обикновени акции на предварително определена цена. Тези опции се дават на служителите на компанията, за да ги привлекат и да ги накарат да останат по-дълго. Възможностите обикновено се предоставят от компанията на горния мениджмънт, за да се приведат в съответствие интересите на ръководството с интересите на нейните акционери. Опциите за акции обикновено имат период на обезвъздушаване, т.е. период на изчакване, преди служителят да може действително да упражни опцията си да конвертира в обикновени акции. Квалифицираната опция е необлагаема опция, което означава, че те не подлежат на облагаемост след преобразуването. Неквалифицираната опция е облагаема опция, която се облага веднага след преобразуване и след това отново, когато служителят продаде акциите.
# 17 - Какво представлява методът DCF?
Отговор. DCF е DCF методът. Този метод се използва от анализаторите за оценка на компанията чрез дисконтиране на бъдещия й паричен поток и свеждането му до сегашната му стойност. Дисконтираният паричен поток използва различни техники за оценка на компанията. Тези техники или методи са:
DDM, FCFF и свободен паричен поток към собствен капитал.
Нека да преминем към следващия въпрос за интервю за корпоративни финанси.
# 18 - Какво е разделяне на акции и дивидент на акции?
Отговор. Разделянето на акциите е, когато компанията разделя своите акции на 2 или повече парчета. Например разделяне 2 за 1. Една компания разделя акциите си по различни причини. Една от причините е да се предоставят наличностите на инвеститорите, които инвестират в акциите на компаниите, които са евтини. Вероятността за растеж на тези акции също се увеличава. Дивидент по акции е когато компанията разпределя допълнителни акции вместо пари в брой като дивиденти.
# 19 - Какъв е проблемът с правата?
Отговор. Предлагането на права е емисия, която се предлага само на съществуващите акционери на компанията и на предварително определена цена. Една компания издава тази оферта, когато трябва да събере пари. Проблемите с правата може да се разглеждат като лош знак, тъй като компанията може да не е в състояние да изпълни бъдещите си задължения чрез паричните средства, генерирани от оперативната дейност на компанията. Човек трябва да се задълбочи защо компанията трябва да събира капитала.
# 20 - Каква е чистата и мръсна цена на облигацията?
Отговор. Чистата цена е цена на купонна облигация, без да се включват натрупаните лихви. С други думи, чистата цена е настоящата стойност на дисконтираните бъдещи парични потоци на облигация, без лихвените плащания. Мръсната цена на облигацията включва начислената лихва при изчисляването на облигацията. Мръсна цена на облигацията е настоящата стойност на дисконтираните бъдещи парични потоци на облигация, които включват лихвените плащания, извършени от издаващото предприятие.
Въпроси за интервю за корпоративни финанси Видео
Препоръчителна статия
Това е ръководство за 20-те въпроса за интервю за корпоративни финанси с отговори. Тук разгледахме както основни, така и разширени въпроси за интервюта за корпоративни финанси. Можете също така да разгледате следните статии, за да се подготвите добре за вашето интервю за корпоративни финанси -
- Разлики - текуща сметка срещу капиталова сметка
- Частен капитал във Франция
- Частен капитал в Германия
- Частен капитал в Индия
