Какво е отрицателен лихвен процент?
Отрицателният лихвен процент е, когато банките начисляват лихва от клиентите за съхранение на пари в банката и основната причина за такава такса е, че по време на дефлация хората обикновено предпочитат да пенсионират пари, вместо да ги харчат или да инвестират същите.
Политиката на отрицателен лихвен процент на банки, включително централни банки и частни банки, работи в икономиката по такъв начин, че общото търсене на елементи на икономиката като домакинства, индустриалци, капиталисти и др. Се увеличава за продукти на пазара.
Така че в основата си, когато лихвеният процент е под нулата, разходите за инвестиране нарастват, а разходите по заеми намаляват. Това увеличава потребителските разходи и следователно търсенето на продукти и услуги се увеличава, въпреки увеличаването на цените на стоките и услугите в икономиката. Освен това те имат два ефекта, производителите и доставчиците се насърчават да произвеждат и доставят, а банкерите се стимулират да създават повече депозити.
Пример
Понастоящем държавите позволяват на банките да начисляват отрицателен лихвен процент в своята икономика:
- Датското правителство начислява отрицателния лихвен процент от около -0,7%
- Европейско правителство. позволява на банките да начисляват отрицателния лихвен процент от ок. -0,4%
- Също така Швейцария, Япония, Дания са включени в тези страни.
Как работи отрицателният лихвен процент?
Както бе споменато по-рано, това е един от последните курорти за стимулиране на икономиката, приложен там, където други конвенционални начини се оказват недостатъчни в тази ситуация. По принцип в ситуацията на дефлация има минимален натиск върху банките да предлагат депозити. По този начин чрез намаляване на лихвената тежест и след това превръщането й в отрицателна, цената на заемите на домакинствата и фирмите намалява, което увеличава търсенето на заеми, както и увеличава разходите на домакинствата.
Те допълнително предотвратяват страстта към намалените разходи за паричните депозити на малки заемодатели и вложители и съхраняването на пари в брой и печеленето на доходи от такива депозити. Така работи цялата ситуация.
Рискове
Следват основните рискове от тази лихвена политика в икономиката:
- Първо, с увеличаване на инвестиционните разходи не винаги е така хората да бъдат насърчавани да заемат пари и да увеличават разходите си. Това беше цикълът на растеж в икономиката на страната се прекъсва.
- Това засяга онези индустрии, заемодатели и институции, които трудно се основават единствено на заеми на пари и неприемане на същите, тъй като сега те трябва да плащат лихва, както и да заемат пари.
- За банките, за да повишат дохода от съхранението на паричните средства на инвеститорите, рискът на банките също се увеличава по отношение на активите на банките и допълнително води до балон на активите.
- За банките става трудно да създават капиталов буфер, тъй като чрез привличане на повече инвестиции и повишаване на доверието на инвеститорите, банката се сблъсква с проблеми по депозитите в брой.
- Предприятията, работещи в развиващите се страни, се сблъскват с проблеми при свръхкредитиране съгласно специфичните законови разпоредби.
Как да печелите пари от отрицателен лихвен процент?
- Политиката на отрицателен лихвен процент е като вземане на заем от банката и кредитополучателят получава заплащане за него. По този начин при тази политика притежателят на облигацията сам плаща лихвите на емитента на облигацията, следователно ситуацията е точно противоположна на нормалния икономически цикъл.
- По този начин, като приемаме депозити, вземаме назаем средства и предлагаме облигации и други финансови инструменти, ние всъщност можем да печелим пари от тази ситуация. Също така банките и други заемодатели и търговци на пари всъщност могат да намалят разликата между паричните заеми и паричните заеми или държането на парични депозити и да спечелят разликата в лихвения процент.
- Така подобава, те предлагат повече заеми и приемат по-малко депозит, за да спечелят лихвената разлика, сега те трябва да намалят разликата и да продължат да правят пари от диференцираната лихва.
Влияние на отрицателния лихвен процент върху икономиката
В момента Европа има политика на отрицателен лихвен процент, но в Съединените американски щати такава няма. Благодарение на това една икономика се влияе по следните начини -
- По време на периодите на дефлация привеждането на икономиката до нормалното ниво е много важно и следователно простото намаляване на лихвените проценти до нула никога не е достатъчно, за да насърчи вземането и отпускането на заеми и следователно в такава ситуация тези лихви са много изгодни.
- Той спира спада на нивото на търсене, както и спиране на производството на продукция от производителите и индустриалците поради намаляване на нивата на цените по време на дефлационен натиск.
- Възможностите за заетост се увеличават чрез начисляване на тези ставки от клиентите и чрез насърчаване на банките да предоставят допълнителни депозити в брой.
Заключение
По този начин в ситуацията на дефлационен натиск в икономиката правителството може да осигури политиката на начисляване на тези ставки и по този начин да помогне на икономиката да поддържа нивото на търсене и предлагане и да расте в ситуацията на дефлация, като допълнително стимулира и банките като производители и доставчици да продължат да предоставят депозити или да произвеждат продукцията, за да управляват икономиката.
