Какво представлява револвиращият кредитен механизъм?
Револвиращият кредитен механизъм е една от формите на бизнес финансиране, при която на компаниите се предоставя гъвкавост да заемат и използват средствата на финансовата институция в съответствие с техните нужди от паричен поток чрез плащане на такса за ангажимент, както е договорено в споразумението с финансовата институция.
Револвиращите кредитни механизми са основно предварително одобрени средства за корпоративни заеми (точно като кредитни карти), при които корпоративните могат да се възползват от заем без допълнителна документация и няма фиксирани графици за погасяване на същите.
Как работи револвиращият кредитен механизъм?
- Собственикът на малкия бизнес ще разговаря с банката за кредит. Банката ще поиска ипотека. Обикновено за собствениците на предприятия запасите или вземанията действат като ипотеки.
- Банката предоставя на собствениците на фирми револвираща сметка, където има предварително одобрения лимит. Ако собствениците на бизнеса искат да използват малко, тя може да го направи. Върху останалата част от сумата лихвите се начисляват от банката. Например, ако предварително одобреният лимит е $ 30 000 и собственикът на малкия бизнес се нуждае само от около $ 3000, банката ще начисли лихва върху непогасената сума.
- И ако собственикът на бизнеса не вземе повече кредитни средства, тя може да върне сумата по какъвто начин иска. Няма фиксирано месечно плащане. Собственикът на бизнеса може да върне сумата на 6 вноски (главницата плюс лихвите) или еднократно.
Сега може да се чудите какво прави банката, ако собственикът на малкия бизнес не успее да изплати сумата.
Банката оценява запасите или вземанията на сметки на 80% и след това продава запасите или вземанията, ако собственикът на бизнеса не изплати сумата на заема, който е взела.
Как да тълкуваме револвиращите кредитни механизми?
Много компании в САЩ използват гъвкавостта на такъв кредит и обикновено ще откриете, че те докладват обратно в баланса си.
Да приемем, че една компания е взела револвиращ кредитен механизъм от банка. Сега, къде компанията ще отчете своя револвиращ кредит във финансовите отчети?
Първо щяха да изготвят баланса си. Те ще отидат в раздела за дълга и след това обикновено ще споменат бележка под баланса, където ще докладват какво точно се случва по отношение на револвираща кредитна линия.
Ами ако не споменат?
Тогава за инвеститора би било трудно да разбере откъде идва дългът (цифрата). Ако компанията е извършила изчислението, но не показва изчислението и точния разказ за това как се е случило в баланса, не би било възможно инвеститорът да го разбере.
Системата за подаване на документи под секцията се прави, за да се гарантира, че интересът на инвеститорите е осигурен. Непоказването или споменаването на револвираща кредитна линия ще се третира като неразкриване и изобщо няма да помогне на инвеститора.
В примера по-долу ще ви покажем как бихте могли да направите това.
Пример за револвиращ кредитен механизъм
Счетоводен баланс на компания ABC
| 2016 г. (в щатски долари) | 2015 г. (в щатски долари) | |
| Активи | ||
| Текущи активи | 300 000 | 400 000 |
| Инвестиции | 45,00 000 | 41,00 000 |
| Растения и машини | 13,00 000 | 16,00 000 |
| Нематериални активи | 15 000 | 10 000 |
| Общата сума на активите | 61,15,000 | 61,10 000 |
| Задължения | ||
| Текущи пасиви | ||
| Краткосрочен дълг, включително текущи падежи | 50 000 | 80 000 |
| Платежни сметки | 60 000 | 70 000 |
| Отсрочени приходи | 30 000 | 45 000 |
| Начислени разходи | 60 000 | 75 000 |
| Дългосрочни задължения | ||
| Дългосрочен дълг* | 95 000 | 125 000 |
| Отсрочени приходи | 20 000 | 15 000 |
| Общи задължения | 3,15,000 | 4,10 000 |
| Собствен капитал на акционерите | ||
| Привилегировани акции | 550 000 | 550 000 |
| Обикновени акции | 50,00 000 | 50,00 000 |
| Неразпределена печалба | 250 000 | 150 000 |
| Общо собствен капитал на акционерите | 58,00 000 | 57,00 000 |
| Общо пасиви и собствен капитал | 61,15,000 | 61,10 000 |
Това е балансът, който имаме. Сега ще видим как да представим револвиращия кредитен механизъм. Можете да видите звездичка за дългосрочен дълг.
Нека да разгледаме бележката.
| Данни | 2016 г. (в щатски долари) | 2015 г. (в щатски долари) |
| Бележки, дължими през 2020 г. | 120 000 | 140 000 |
| Револвиращ кредитен механизъм | 25 000 | 20 000 |
| 145 000 | 160 000 | |
| (-) Краткосрочен дълг, включително кредитен механизъм | (50 000) | (80 000) |
| Дългосрочен дълг | 95 000 | 80 000 |
През 2015 г. ABC Company взе револвиращ кредит от 50 000 щатски долара от RVS Commercial Bank. Те искаха да разширят дейността си, като закупиха нова машина за производствената си къща. И така, през 2015 г. те взеха 20 000 щатски долара, които бяха платими в рамките на 3 месеца след заема. Това е причината то да се третира под краткосрочен дълг. И през 2016 г. те взеха револвиращ кредит от 25 000 щатски долара от същата банка и плащането беше дължимо в рамките на 90 дни след заема. Така че и в този случай револвиращият кредит е включен в краткосрочния дълг.
В действителност тя е много по-сложна (ще видим на практическите примери).
Пример за Nestle
Консолидиран баланс към 31 -ви Декември 2016 & 2015
Източник - Годишен отчет на Nestle
Горният баланс представлява изображението на дългосрочния и краткосрочния дълг на Nestle през годините 2015 и 2016.
Нека да разгледаме как те отчитат револвиращ кредитен механизъм под „бележки“ в своя годишен отчет. Те са го споменали в Управление на ликвидния риск.
Те споменаха, че не са очаквали проблеми с рефинансирането и имат два револвиращи кредита. През 2016 г. те щяха да удължат двата си револвиращи кредита с една година. Наред с това ключовите фактори на бележката са -
- Първо, те бяха споменали за два нови револвиращи кредита (от 4,1 милиарда щатски долара и от 2,3 милиарда евро) с начална дата на падеж октомври 2017 г. Беше споменато също, че групата има способността да конвертира (ако изобщо има) едногодишен заем.
- На второ място, те също бяха споменали за съществуващите съоръжения и удължения им срок на падеж. Новата дата на падежа на тези револвиращи кредитни улеснения (една от 3,0 милиарда щатски долара и друга от 1,8 милиарда евро) беше спомената като октомври 2021 година.
- На трето място, те също така отбелязаха, че тези съоръжения трябва да се третират като спирка на краткосрочния им дълг.
Пример на WalMart
А консолидиран баланс на Wal-Mart на 31 -ви януари 2017 и 2016
източник: WalMart 10K Report
Сега ще видим как те са представили револвиращите кредитни механизми. Горният баланс на Wal-Mart представя краткосрочните заеми и дългосрочните дългове.
В годишния си отчет те имаха бележка относно краткосрочните заеми и дългосрочните дългове. Под тази бележка те са говорили за кредитните си възможности.
На първо място, те бяха споменали за своите краткосрочни заеми, които са изобразени в следното представяне -
източник: WalMart 10K Report
Wal-Mart е било извършено с 23 институции, комбинирането им в САЩ $ 15 милиарда от 31 -ви януари 2017 г. и 2016 г. Нека да зърне, че в таблицата по-долу -
източник: WalMart 10K Report
В бележката те също споменаха, че са предоставили както петгодишен кредитен механизъм, така и 364-дневен револвиращ кредитен механизъм през юни 2016 г.
Револвиращ кредитен механизъм срещу кредитни карти - ключови разлики
Може да изглежда като кредитна карта за собствениците на малък бизнес, но не е така. Има много разлики. Нека ги разгледаме един по един -
- В случай на кредитна карта, лицето трябва да я носи. Но в случай на револвиращи кредитни механизми, лицето не трябва да носи карта.
- Докато използва кредитна карта, лицето трябва да направи покупка. Но в случай на револвиращи кредитни механизми, лицето не трябва да прави сделка. Тя може да получи парите директно в бизнес сметката си, независимо от причината, от която се нуждае.
- Таксите, начислявани за кредитна карта, често са много повече от таксите, начислявани за револвиращите кредитни механизми.
- Гъвкавостта по отношение на кредита е много по-голяма при револвиращите кредитни механизми, отколкото при кредитната карта.
Револвиращо кредитно видео
Свързани статии -
- Пример за собствено финансиране
- Примери за материални активи
- Револвиращ фонд Значение
- Финансиране на бизнес придобивания
В крайна сметка
Револвиращата кредитна система е благо за много собственици на малък бизнес. Дори гигантски компании също се възползват от това нещо.
Като инвеститор, ако искате да знаете къде компанията е отчела своя револвиращ кредитен механизъм, разгледайте годишния им отчет и намерете бележки относно управлението на риска, кредитния договор или краткосрочните или дългосрочните заеми.
