Примери за капиталово бюджетиране Топ 5 Пример за техника на бюджетно бюджетиране

Съдържание

Примери за техники за бюджетиране на капитала

Капиталовото бюджетиране се отнася главно до процеса на вземане на решения, свързан с инвестиции в дългосрочни проекти, пример за който включва процесът на капиталово бюджетиране, проведен от организация, за да се реши дали да продължи със съществуващата техника или да купи нова на мястото на старата техника.

Примери за техники за бюджетиране на капитала

Следващият пример за техника на бюджетиране на капитала ни показва как една организация може да стигне до решението чрез сравняване на бъдещи парични потоци и изходящи потоци от отделните проекти. Въпросът, който трябва да се помни при капиталовото бюджетиране, е, че той отчита само финансовите фактори в инвестициите, както е обяснено в примерите по-долу, а не качествен фактор. С помощта на капиталовото бюджетиране можем да разберем, че някои от методите улесняват вземането на решения; някои методи обаче не достигат до решение; прави организацията трудна за вземане на решения.

Топ 5 примери за капиталово бюджетиране

Нека да видим няколко прости до усъвършенствани примера за капиталово бюджетиране, за да го разберем по-добре.

Пример # 1 (Период на връщане)

Определение на периода на изплащане и как да разберем, че нека обсъдим това, като разгледаме примера по-долу?

Дружество с ограничена отговорност XYZ, което иска да инвестира в един от новия проект, а цената на този проект е 10 000 щатски долара, преди инвестиционната компания да иска да анализира колко време ще отнеме на една компания да възстанови инвестираните пари в проект?

Решение:

Да предположим, че след една година и т.н., компанията възстановява печалба, както е посочено в таблицата по-долу.

И така, колко време ще отнеме на компанията да възстанови инвестираните пари от горната таблица, която показва 3 години и няколко месеца. Но това не е правилният начин да се установи периодът на възвръщаемост на първоначалната инвестиция, тъй като основното, което компанията разглежда тук, е печалбата и това не е паричен поток, така че печалбата не е правилният критерий, така че една компания трябва да използва тук е паричен поток. Така че печалбата се получава след приспадане на амортизационната стойност, така че за да знаем паричните потоци, трябва да добавим амортизация в печалбата. Да кажем, че стойността на амортизацията е $ 2000, така че нетните парични потоци ще бъдат както е посочено в таблицата по-долу.

Така че от анализа на паричния поток компанията ще възстанови първоначалната инвестиция в рамките на 2 години. Така че периодът на изплащане не е нищо друго освен времето, необходимо на паричните потоци за възстановяване на инвестиционната сума.

Пример # 2

Изчислете периода на връщане и дисконтирания период на връщане за проекта, който струва $ 270 000, а проектите, които се очаква да генерират $ 75 000 годишно за следващите пет години? Нормата на възвръщаемост на компанията е 11 процента. Трябва ли компанията да продължи да инвестира в проект? Нормата на възвръщаемост 11%. Трябва ли да намерим тук, PB? DPB? Трябва ли проектът да бъде закупен?

Решение:

След добавяне на паричните потоци за всяка година ще дойде салдото, както е показано в таблицата по-долу.

От горната таблица положителното салдо е между 3 и 4 години, така че,

PB = (Година - Последно отрицателно салдо) / Парични потоци
PB = (3 - (- 45 000)) / 75 000
PB = 3,6 години

Или

PB = Първоначална инвестиция / Годишни парични потоци
PB = 270 000/75 000
PB = 3,6 години.

С дисконтираната норма на възвръщаемост от 11% настояща стойност на паричните потоци, както е показано в таблицата по-долу.

DPB = (Година - Последно отрицателно салдо) / Парични потоци
DPB = ((4- (37 316,57) / 44 508,85)
DPB = 4.84 години

Така че отгоре и на двата метода за капиталово бюджетиране е ясно, че компанията трябва да продължи и да инвестира в проекта, сякаш и двата метода ще покрият първоначалната инвестиция преди 5 години.

Пример # 3 (Счетоводна норма на възвръщаемост)

Техниката на счетоводна норма на възвръщаемост на капиталовото бюджетиране измерва средногодишната норма на възвръщаемост през живота на активите. Нека разгледаме този пример по-долу.

Компанията с ограничена отговорност XYZ планира да закупи ново производствено оборудване, което струва $ 240 000, но компанията има неравномерни нетни парични притоци през живота си, както е показано в таблицата, и остатъчна стойност от $ 30 000 в края на живота си. Изчислете счетоводната норма на възвръщаемост?

Решение:

Първо, изчислете средногодишните парични потоци

= Общи парични потоци / Общ брой на годината
= 360 000/6

Средните годишни парични потоци = $ 60,000

Изчислете годишните разходи за амортизация

= 240 000 $ - 30 000 $ / 6

= 210 000/6

Годишни разходи за амортизация = $ 35 000

Изчислете ARR

ARR = Средногодишни нетни парични потоци - Годишни амортизационни разходи / Първоначална инвестиция
ARR = $ 60 000 - $ 35 000 / $ 240 000
ARR = $ 25 000 / $ 240 000 × 100
ARR = 10,42%

Заключение - Така че, ако ARR е по-висок от процента на препятствия, установен от ръководството на компанията, тогава той ще бъде разгледан и обратно, ще бъде отхвърлен.

Пример # 4 (нетна настояща стойност)

Болницата Met Life планира да закупи приставка за своя рентгенов апарат. Цената на приставката е 3 170 долара, а животът от 4 години, стойността на повредата е нула, а нарастването на паричните потоци всяка година е 1000 долара. Никакви инвестиции не трябва да се правят, освен ако не са годишни 10%. Ще инвестира ли болницата Met Life в прикачения файл?

Решение:

Общо възстановена инвестиция (NPV) = 3170

От горната таблица става ясно, че паричните притоци от $ 1000 за 4 години са достатъчни за възстановяване на първоначалната инвестиция от $ 3170 и за осигуряване на точно 10% възвръщаемост на инвестицията Така че болница MetLife може да инвестира в рентгенови приспособления.

Пример # 5

Компанията с ограничена отговорност ABC, която иска да инвестира в една от разходите по проекта, е 50 000 щатски долара и парични потоци и изходящи потоци от проект за 5 години, както е показано в таблицата по-долу. Изчислете нетната настояща стойност и вътрешната норма на възвръщаемост на проекта. Лихвеният процент е 5%.