Значение на кредитния механизъм
Кредитното улеснение е предварително одобрен кредитен механизъм, предоставен от банката на компаниите, в които те могат да вземат пари назаем, както и когато това се изисква за нейните краткосрочни или дългосрочни нужди, без да е необходимо всеки път да кандидатстват отново за заем.
Видове кредитни механизми
Кредитните улеснения са класифицирани най-общо като два вида и ние ще се фокусираме основно върху кредитни улеснения, предназначени за фирми или предприятия. Двата вида са i) Краткосрочни съоръжения като изискване за оборотен капитал ii) Дългосрочни съоръжения, необходими за капиталови разходи или разходи, свързани с придобиването.
# 1 - Краткосрочни съоръжения
Краткосрочни заеми
Те обикновено са ограничени до една година и се вземат основно от предприятията за нуждите от оборотен капитал. Той може или не може да бъде обезпечен, който също зависи от кредитния рейтинг на кредитополучателя. Понякога кредитополучателят може да се наложи да даде текущите си активи като запаси или вземания като обезпечение, когато кредитният рейтинг на кредитополучателя е от неинвестиционен клас.
Търговско финансиране
За улесняване на структурата на цикъла на конвертиране на пари в бизнеса, този тип кредитна система е много полезна и може да бъде от следните видове:
- Експортни кредити: Този вид заем се отпуска от държавни агенции за износ на къщи, за да се увеличи растежът на износа
- Акредитив: Като цяло в такива сценарии участват три страни: Банка, доставчик и фирмена банка тук гарантират плащането от компанията на доставчика и това е много по-сигурна форма на кредит. Банката издава акредитива въз основа на обезпечението от компанията и този вид споразумение е по-предпочитано от доставчиците, тъй като намалява до голяма степен риска от неизпълнение.
- Факторинг: Факторингът е по-усъвършенствана форма на вземане на заеми, при която дадена компания ще привлече трета страна (Фактор), която да продаде своите вземания с отстъпка, за да им помогне да прехвърлят кредитния риск от своите книги. Помага на компанията да премахне вземанията от баланса си, което може да действа като източник за изпълнение на нейните парични изисквания.
- Кредит от доставчици: Това е по-скоро основано на взаимоотношения, при които доставчикът, който има силна връзка със своите клиенти, ще бъде в по-добра позиция да предостави кредит след добро договаряне на условията за плащане, за да осигури изгодна сделка.
Паричен кредит и овърдрафт
Това е вид съоръжение, при което кредитополучателят може да тегли пари / средства повече от това, което има в депозита си. Лихвените проценти се прилагат за допълнителната сума, която е изтеглена, освен сумата в депозита. Кредитният рейтинг на кредитополучателя играе решаваща роля за размера на кредита и лихвения процент.
# 2 - Дългосрочни съоръжения
Бележки
Те обикновено не са обезпечени и се събират от капиталовите пазари. Те обикновено са по-скъпи, за да компенсират повишения кредитен риск, които заемодателите са готови да поемат. Може да се разглежда като вариант, когато банките са в състояние на отказ да предоставят допълнителна кредитна линия. Те обикновено са предназначени за голям мандат като 7-10 години.
Банкови заеми
Това е една от най-често срещаните форми на кредитно улеснение, при която сумата, мандатът и графикът за погасяване са предварително дефинирани. Тези заеми могат да бъдат обезпечени (високорискови кредитополучатели) или необезпечени (кредитополучатели с инвестиционен клас) и обикновено се дават при плаващи лихвени проценти. Преди да дадат такива заеми, банките трябва да извършат решаващи проверки или надлежна проверка, за да намалят кредитния риск.
Заем за мост
Мостовият заем е заем, който се използва от компаниите за изисквания за оборотен капитал за междинен период, когато дадено дружество очаква дългосрочно финансиране или източник на средства
Мецанин дълг
Това е комбинация от собствен капитал и дълг. Този тип капитал обикновено не се гарантира от активи и се отпуска единствено въз основа на способността на компанията да изплати дълга от свободен паричен поток. Мецанин финансирането може да бъде структурирано или като дълг, или като привилегировани акции. Тя дава на заемодателя правото да се преобразува в дялово участие в дружеството в случай на неизпълнение, обикновено след плащането на дружества за рисков капитал и други старши заемодатели.
Секюритизация
Тази техника е почти подобна на факторинга. Единственото разграничение е участващата институция и ликвидността на активите. При факторинга финансовата институция е фактор, който закупува търговските вземания на даден бизнес, докато при секюритизацията може да има повече от една страна, която да закупи дългосрочните си вземания. Секюритизираните активи могат да бъдат NPA, вземания по ипотечни кредити и вземания по кредитни карти.
Примери за кредитен механизъм
Следват примери за кредитни улеснения.
Пример # 1
Например при кредитното улеснение, да предположим, че на клиент X е предоставен кредит от 50000 щатски долара или LOC за инвестиция в ново предприятие, което е обезпечено срещу някакво обезпечение от банка. Банката определя срок на заема от 10 години за изплащане на заема, а Клиент X има право да използва средствата в рамките на общия лимит ($ 50000) и се начислява лихва от 20%.
Клиент X е похарчил $ 10000 и ще бъде таксуван с 20% от само похарчената сума, а не върху целия LOC на $ 50000. По този начин начислената лихва ще бъде 20% * 10000 $ = 2000 $.
Пример # 2 - Използване на акредитив
Да предположим, че компанията „Атлантис“ продава електроника в Ню Йорк, а фирма „Пролайн“ произвежда електроника в Детройт. „Атлантис“ иска да внесе електроника на стойност 500 000 долара, произведена от „Пролайн“ и е загрижена за способността на „Атлантис“ да плаща за тях. На „Атлантида“ се предлага акредитив от свързаната й банка, т.е. Bank of America, което означава, че тя ще произведе необходимите стоки срещу плащането от 500 000 долара, да предположим, в рамките на 90 дни, или банката ще поеме отговорността за плащането сама. Тогава Bank of New York ще изпрати LOC на „Proline“, който по-нататък ще поеме доставката на електрониката.
Веднъж изпратени, „Proline“ или съответната банка ще поискат своите 500 000 долара, като изпратят писмена бележка (наричана още менителница) в Bank of New York. Акредитивите са по-полезни за продавачите. И все пак, те също така защитават купувачите, тъй като „Proline“ трябва да представи доказателства или разписки на Bank of America, за да улесни плащането.
Това доказателство обикновено е товарителница, фактура или сметка за дихателните пътища. След това Банката на Ню Йорк плаща на „Пролайн“ и се обръща към „Атлантида“ за възстановяване на разходите, като дебитира банковата сметка на Атлантида
Разлика между заем срещу кредитен механизъм
Улеснението за заем и кредит е двата най-често използвани продукта както за физически лица, така и за корпоративни предприятия. Има обаче няколко разлики между двете.
- Когато заемът е отпуснат, той предоставя на кредитополучателя достъп до всички пари наведнъж, докато за кредитното улеснение могат да се получат пари, когато има ликвидна криза.
- Заемът е като касичка, където го разбивате и изваждате всичките си пари, докато в кредитната система използвате само това, което ви е необходимо. На второ място, има и разлика по отношение на изплатените лихви.
- Заемът изисква плащане на лихва за целия капитал, отпуснат на физическо лице или компания.
- От друга страна, лихвата се начислява само върху използваната сума пари, а не върху сумата пари, предоставена на разположение на физическото лице или компанията.
- Понякога обаче човек може да бъде подложен на неизползвана такса за баланс, когато изобщо не използва парите. Кредитите имат по-голяма продължителност и следователно носят по-висока лихва в сравнение с кредитните улеснения.
- И накрая, начинът, по който клиентът връща получените пари, също се различава по заемите и кредитните улеснения. При заем концепцията за EMI или месечни вноски възниква там, когато когато всички пари се изплатят; операцията е затворена без възможност за заемане на повече пари без нов договор за заем.
- Начинът на работа на кредитния механизъм е различен. Тук клиентите подновяват договора си всяка година, за да използват кредитната линия, когато е необходимо.
Заключение
По този начин кредитните улеснения имат голямо значение от бизнес гледна точка. Едно от най-хубавите неща за кредитната система е, че никой не диктува как трябва да се използват парите, за разлика от банковия заем. Понякога определени заеми идват с приложени клаузи, когато финансистът има пълна власт за това как трябва да се използват парите.
Те са много по-гъвкави, както винаги, когато възникне нужда; бизнесът може да се възползва от него. Също така, бизнесът трябва да изгради силна кредитна история, което улеснява получаването на такива съоръжения. Тъй като се начисляват ниски лихвени проценти в сравнение с кредитни карти, те са изключително полезни за компанията.
