Счетоводно значение на хеджирането
Счетоводното счетоводно отчитане е счетоводен метод, който позволява на компаниите да признават печалбите и загубите от хеджиращите инструменти срещу експозицията на деривативните инструменти през същия финансов период, за да намалят нестабилността на доходите, която би възникнала, ако и двата елемента се отчитат отделно.
Как работи?
Да предположим, че Джак държи десет акции на Microsoft по 50 долара всяка. За да се предпази от загуба, която би настъпила, ако цените на акциите паднат, той се обезпечава, като приема договор за пут опция (право за продажба на актива) на стойност $ 10 на акция за десет акции с ударна цена от $ 45.
При традиционното счетоводство те биха били отчетени поотделно, което би довело до нарушаване на финансовото състояние на компанията. Но при счетоводното отчитане те биха били разглеждани като пакет и ще бъдат отчитани.
Цена на акциите (+) Цена на договора за опции
Следователно стойността на договора ще бъде
- = 500 $ + 100 $
- Обща стойност = $ 600
Видове счетоводно отчитане
Има три модела -
# 1 - Хедж за справедлива стойност
Рискът, който се хеджира тук, е промяна в справедливата стойност на актив или пасив или непризнат твърд ангажимент, който се дължи на определен риск.
# 2 - Хеджиране на паричен поток
Рискът, който се хеджира тук, е излагането на фирмата на променливост в паричните потоци, валутен риск, неразпознат ангажимент на фирмата или много вероятна прогнозна транзакция.
# 3 - Нетен инвестиционен хедж
Когато дадено предприятие има чуждестранни дъщерни дружества, асоциирани предприятия, съвместни предприятия или клонове, тогава валутният риск, който възниква поради превеждането на нетните активи на тези чуждестранни операции във функционалната валута на предприятието майка, поражда нетен инвестиционен хедж.
Пример
- На 1 януари 2018 г. предприятие закупи десет акции на Apple по 10 долара всяка.
- Предприятието влиза в фючърси на пазарни индекси @ $ 3 всеки, за да хеджира позицията си срещу падането на цените на акциите;
- На 31 декември 2019 г. цената на акцията се оказа 8 долара всяка, а пазарният индекс се движи до 5 долара всяка.
Счетоводството ще се извършва по следния начин -
31 декември 2018 г.
Тук предполагаме, че компанията е използвала метода на справедливата стойност за отчитане на транзакциите. OCI означава „Друг всеобхватен доход“.
Как имате право на счетоводство на хеджиране?
Компаниите, които са изложени на пазарни рискове, казват, че колебанията в чуждестранна валута са по-склонни да понасят загуби поради рязка промяна в стойността на валутата, с която имат работа. За да се хеджират, те използват финансови инструменти, като форуърдни договори, опции или фючърси.
Съгласно Международните стандарти за финансово отчитане, такива инструменти трябва да се отчитат по справедливи стойности във финансовите отчети, на всяка отчетна дата, като се използва стойност „пазарна оценка“.
Запис
Компаниите, които са изложени на пазарни рискове, казват, че колебанията в чуждестранна валута са по-склонни да понасят загуби поради рязка промяна в стойността на валутата, с която имат работа. За да се хеджират, те използват финансови инструменти, като форуърдни договори, опции или фючърси.
Съгласно Международните стандарти за финансово отчитане, такива инструменти трябва да се отчитат по справедливи стойности във финансовите отчети, на всяка отчетна дата, като се използва стойност „пазарна оценка“.
МСФО за счетоводното хеджиране - 9
Този стандарт се занимава с отчитане на финансови инструменти. Той съдържа три основни теми -
- Класификация и измерване на финансови инструменти
- Обезценка на финансови активи
- Счетоводство на хеджиране
Този отговор се очерта като отговор на световната финансова криза и по-специално критерий за измерване на загубите от обезценка на банките.
МСФО 9 подобрява полезността на финансовите инструменти за вземане на решения чрез привеждане в съответствие счетоводното отчитане с дейностите по управление на риска на предприятието.
Определението остава същото с опция, която лежи в ръцете на ръководството, дали да се приложи счетоводството в организацията, като се имат предвид разходите и ползите, свързани с него.
Нужда от счетоводно отчитане
Основната цел е да се съпостави признаването на деривативните печалби или загуби с основните инвестиционни печалби или загуби. Това е алтернатива на традиционния счетоводен метод, при който и двата се отчитат като отделни позиции. Признаването на двете транзакции през един и същ счетоводен период е реалната полза от счетоводното отчитане, което липсва в традиционното счетоводство.
Каква е необходимостта от промяна?
Съществуващият стандарт, МСС 39, не беше прагматичен, тъй като не беше свързан със стандартните практики за управление на риска. Подробните правила бяха направили прилагането на отчитането на хеджирането неикономично, побеждавайки самата цел, за която е създадено същото.
Друга важна причина, която призова за промяна в правилата, беше липсата на концепция за съвпадение. Потребителят не беше в състояние да разбере дейностите на предприятието за управление на риска въз основа на традиционния начин на счетоводство.
Критерии за отчитане на хеджиране
Следват основните критерии, които трябва да бъдат изпълнени, за да се класират -
- Идентифициране на производни
- Идентификация на хеджиран артикул
- Идентифициране на естеството на риска, който се хеджира
- Оценката трябва да бъде пълна за това как дериватът ще хеджира експозицията
Предназначение
Съгласно МСФО 9 целта е във финансовите инструменти да се представи ефектът от дейностите на предприятието за управление на риска, които използват финансови инструменти, и да се отрази как тези финансови инструменти се използват за управление на риска.
Заключение
Новият стандарт, който определя счетоводното отчитане на хеджирането в по-свежа перспектива, ще намали времето, усилията и разходите на бизнеса. В същото време инвеститорите ще получат по-точни и навременни финансови отчети.
Въпреки че ще има подробни първоначални оценки, оповестявания, оценка на управлението на риска, оценка на финансовото въздействие и изисквания за данни, това ще помогне да се постигне реалната стойност на информацията.
