Какво представлява продажбата на 363?
Продажба 363 е раздел, предписан в Кодекса за несъстоятелността на САЩ по отношение на продажбата на активи, вариращи от офис мебели до по същество всички активи на бизнеса, на организация, за изплащане на кредиторите / заемодателите.
Обяснение
Както е предвидено в американския закон за несъстоятелността, раздел 363 позволява на длъжника да продаде някои или по същество всички активи на бизнеса, с определени клаузи, извън бизнеса на длъжника. Това помага на длъжника да събира средства, за да плати на кредиторите и да уреди дългове.
363 Продажбата е по-бърз и силен процес за привличане на купувач за продажба на активи, като същевременно се избягва девалвацията на активите в голяма степен.
Как работи продажбата 363?
Процесът работи в тандем с редовен процес на продажба, въпреки че е регламентиран от самия кодекс. За да започне производство по 363 продажби, длъжникът или кредиторът трябва да подаде петиция съгласно Кодекса. Следват стъпките, които водят до продажбата -
- Процесът е съвсем ясен, като длъжникът започва продажбата на съответните активи на потенциалния пазар на купувачите.
- Длъжникът може да се възползва от помощта на екип от инвестиционни консултанти или банкери, за да пусне на пазара активите и да подготви съдебната декларация за определяне на процеса на продажба.
- След това длъжникът може да обмисли договореност за „търсене на кон за наддаване“, при която се задава по-ниска лента, така че оферентите да не определят цена по-ниска цена.
- Продажба на 363 позволява на длъжник (продавач) да има по-голям контрол върху тази оферта за дебнещ кон.
- След успешно одобрение на офертата от Съда (съд по несъстоятелност), процесът на наддаване се отваря за останалите купувачи на пазара.
- Търг се провежда след получаване на всички оферти, така че да може да се постигне прозрачно провеждане на продажбите.
- Участникът с най-висока цена печели търга и продължава напред с извършване на покупката.
- Съдът при всички обстоятелства си запазва правото да одобри или отхвърли продажбата въз основа на разумни корекции и обосновки от други оференти.
Пример
Да предположим, че ABC Ltd. е дало назаем 1 милион долара на компания за проучване на нефт в САЩ Пет години по-малко и петролната компания е видяла огромни повреди, водещи до неспособност да управлява проектите. Кредиторът ABC Ltd. иска връщане на заема от петролната компания.
- Петролната компания се обръща към Съда по несъстоятелността, за да внесе искане. Споразумението се договаря чрез 363 продажби, подлежащи на одобрение от Съда.
- Продажбата на 363 ще оцени преди всичко активите на петролната компания и ще ги свърже с дълговете. Един такъв дълг е 1 милион долара, дължащи се на ABC Ltd. След като оцени всички активи, които възлизат на 1,5 милиона долара, Съдът иска участниците в търга да вдигат оферти, като същевременно позволява на ръководителите на петрола да определят офертата за преследване на кон.
- В следващата фаза, след като офертата за дебнене на кон е договорена и одобрена от съда, следващите оферти се вземат на търг за продажба. Най-високата оферта, направена от компания за ПЧП, печели иска за активите.
- Петролната компания и ПЧП завършват споразумението ще одобряват съдилища на всяка стъпка. Петролната компания реализира 1,5 милиона долара от ПЧП компанията. След това плаща 1 милион долара, които дължи на ABC Ltd.
Предимства
- 363 продажбата дава възможност за извънсъдебни сделки, които помагат да се избегнат значителните разходи, закъснения и т.н. и участието на процеса, отнемащ много време.
- Той позволява на длъжника да поеме по-голям контрол върху разпореждането с активи, което не е случаят в глава 7 при ликвидационна продажба, когато синдик поеме контрола върху продажбата.
- Не само страната на длъжника, но и продажбата на 363 също се възползва от страната на кредитора, като повдига въпроси и обжалва съдилищата в случаите на по-високо искане от страна на длъжника.
- Правилно проведената продажба съгласно раздел 363 трябва да е от полза за всички свързани лица.
Ограничения
- Продажбата 363 е по всякакъв начин публична продажба и се опитва да постигне прозрачност. Купувачите, които се противопоставят на такава прозрачна система за наддаване, не участват в продажба.
- Ако продажбата включва огромен брой купувачи, това може да усложни процеса на установяване на оферта за дебнещ кон, като същевременно рискува да бъде надвишена по всяко време.
- Тъй като продажбата на 363 е юрисдикция на Кодекса за несъстоятелността на САЩ, длъжникът трябва да спазва по същество всички предписани изисквания на закона. В случай на нарушение или отклонение, Съдът може да отмени или отхвърли продажбата на активи и да поиска от длъжника да запази по-голямо съответствие.
- Такива процеси на продажба могат да изискват по-големи усилия за надлежна проверка и относно такси, когато се извършва търгуване на кон.
- Един от основните недостатъци на провеждането е, че длъжникът получава ограничено време от заемодателите, за да завърши надлежната проверка.
Заключение
Кодексът за несъстоятелност на Съединените щати предвижда длъжниците да се разпореждат с бедстващия бизнес и неговите активи чрез подаване съгласно раздел 363 от Кодекса. Раздел 363 се различава от продажбите по план, където основната цел е да се даде възможност за схема за реорганизация, която осигурява приемливи възстановявания на средства / ресурси на страните кредитори. Това е полезна помощ за длъжниците да изискват максимална стойност за съответните активи. Продажбата не включва всички вземания, обезпечения и тежести, свързани с активите.
Продажбата на активи съгласно раздел 363 е приложима само когато предприятието е обявило несъстоятелност поради неспособността си да изплаща средства на своите заемодатели. Най-добре е обаче всяка компания, която е изправена пред фалит, да оцени критично достойнствата и недостатъците на 363 продажби спрямо процедурите за планови продажби и кредити.
