Разлики между борсовите опции и RSU
Ключовата разлика между опциите за акции и RSU е, че при опция на акции компанията дава право на служител да закупи акциите на компанията на предварително определената цена и датата, докато RSU, т.е. ограничените дялови единици е методът за предоставяне на акции на компанията служители, ако служителят отговаря на споменатите цели за изпълнение или завърши конкретния мандат във фирмата като служител.
Когато говорим за опция за акции, това означава опции за акции на служители, а не опции (кол и пут опции). Опцията за акции се дава на високоефективни служители като част от възнаграждението. Те могат да използват тези акции и могат да спечелят по-късно в съответствие с условията на опциите за акции.
Например, ако дадена компания наеме нов изпълнителен директор и му предложи 20 000 опции за акции. Компанията определя срока на опцията за акции по такъв начин, че изпълнителният директор да може да упражни правата си върху опциите за акции след 3 години от датата на присъединяването си. Сега изпълнителният директор получава опциите за акции с фиксирана ставка от $ 4 на акция. Неговата цел би била да увеличи цената на акциите колкото се може по-високо през следващите 3 години. След 3 години той може да продаде своите акции, да речем на $ 15 на акция, и може да реализира печалба от $ 11 на акция. Това е огромна печалба.
Често опциите за акции се предлагат на служители, които се представят изключително добре. Освен това опциите за акции се дават с дисконтов процент (по-малък от цената на акцията по това време), така че опцията за акции може да се разглежда като награда.
От друга страна, ограничената складова единица се предлага да задържи изключителни служители в организацията. Но начинът на изграждане на RSU е различен. RSU се плащат по график за придобиване и не предлагат всички акции заедно.
Опции за акции срещу RSU Infographics
Основни разлики
- Първата ключова разлика са правата на акционерите. В случай на опции за акции служителят получава пълното право на акционерите. От друга страна, в случай на ограничени складови единици, служителят не получава пълното право.
- Опцията за акции предлага както права на глас, така и права на дивидент. В случай на ограничени дялови единици, не се дават права на глас и дори не се изплаща дивидент.
- Плащането по време на сетълмента винаги е акция в случай на опции за акции. От друга страна, плащането по време на сетълмента може да бъде в брой или акции.
- След периода на придобиване опцията за акции се превръща в обикновена акция. Но за RSU сетълментът се извършва, след като периодът на придобиване приключи.
Пример
Например Джей е страхотен служител и организацията му иска да го задържи. За да го примами да каже, че компанията решава, че ще плаща на Jay 2000 RSU, но според графика за придобиване на 400 акции всяка година за следващите 5 години. Ако Джей остане в организацията през следващите 2 години, той ще получи само 800 акции.
Има друга част от RSU, която трябва да разберем. Когато се предлагат RSU, това също създава данъци върху капиталовата печалба и данъци върху доходите. Компаниите не плащат данъци върху капиталовата печалба и данъци върху доходите. Служителите, на които се предлагат RSU, трябва да платят данъците.
Ако вземем примера с Джей и да кажем, че всеки RSU може да бъде продаден на цена от $ 10 на акция, той е предложен (2000 * $ 10 на акция) = $ 20,000.
И ако данъците върху капиталовата печалба и данъците върху дохода се окажат 5000 долара, Джей ще получи = (20 000 - 5000 долара) = 15 000 долара след продажба на RSU.
Сравнителна таблица
| Основа за сравнение | Опции за акции | RSU | ||
| Предлагана дата | Опциите за акции могат да бъдат издадени по всяко време след издаването. | Ограничени дялови единици също могат да бъдат издадени по всяко време след издаването. | ||
| Право на акционерите | Има пълно право на предлаганите акционери. | Предлаганите акционери имат ограничено право. | ||
| Права на глас | Дадено. | Не се дава. | ||
| Изплатени дивиденти | Да. | Не. | ||
| Уреждане след придобиване | След като периодът на придобиване приключи, опциите за акции стават обикновени акции и от служителя зависи как иска да упражни тази опция. | В случай на RSU, се спазват условията и предлаганите акции се уреждат. Споразумението може да бъде отложено за получаване на данъчни облекчения, но до известна степен. | ||
| Плащане по време на сетълмента | Наличност. | Пари / Акции. | ||
| Данъчно третиране | В случай на опция за акции, данъците се плащат по време на продажбата с дългосрочна норма на капиталова печалба (за квалифицирано разпореждане). В противен случай за неквалифицирано разпореждане данъците се плащат по време на продажбата по ставка на данъка върху дохода. | В случая на RSU данъците се основават на придобиване. Ако по време на сетълмента компанията отпуска акции и служителят държи запасите повече от 12 месеца, тогава може да бъде възможно лечение на капиталовите печалби. |
Заключение
Както можете да разберете досега, предлагат се ограничени акции и опции за акции, така че компаниите могат да държат на извънредни служители. И двете опции са доста различни и обхватът на всяка от тях също е разнообразен. Ето защо разбирането им поотделно е от съществено значение и ни дава възможност да помислим, преди да кандидатстваме.
