Какво представлява заемът на акционерите?
Акционерният заем е форма на финансиране, попадаща в категорията на дълга, където източник на финансиране са акционерите на дружеството и затова се нарича така, този заем е на подчинено ниво, при което изплащането става след изплащане на всички останали задължения и дори плащането на лихви обикновено се отлага съгласно условията на тиража на заема.
Обяснение
- Заемът на акционерите е друга форма на финансиране, за която компаниите се застъпват, когато са на съвсем начален етап и не могат да си позволят банкови заеми или дългово финансиране или може да не получат същото поради нещо конкретно, което да покажат на заемодателите. В такива случаи, освен да вложат акционерен капитал, акционерите дават и заеми на дружеството при условия с фиксирана лихва.
- Можем да го разглеждаме като хибридна форма на финансиране, но финансирането е в дългов формат. Лихвата е фиксирана, но отложена. Погасяването е подчинено на друго дългово финансиране, ако има такова, но трябва да бъде изплатено преди разпределението на печалбата между акционерите.
- В повечето случаи кредитополучателят е компанията; обаче понякога това е и акционерът, който трябва да вземе назаем от компанията. Въпреки че това не се разглежда като родово значение на термина, обаче, може да се разглежда като отрицателен заем на акционер от гледна точка на компанията.
Как се използва заемът на акционера?
# 1 - Оборотни средства
Понякога компаниите се нуждаят от бързо финансиране за нуждите си от оборотен капитал. Поради тази причина той може да премине във формат на заем на акционер, защото се нуждае редовно и това също с едно щракване; в противен случай ежедневните му операции са затруднени. Пример за това е споразумението за заем между eBay PRC Holdings (Bvi) Inc. и Tom Online Inc., от 20 декември 2006 г., съгласно архивите на SEC.
# 2 - Бизнес операции
Понякога целта на заема не е уточнена, тъй като средствата не се използват специално за някой. Една компания може да се нуждае от допълнителни средства и затова вместо да набира повече собствен капитал, тя предпочита дълговия капитал и следователно вместо да отиде при външен кредитор, тя иска същото от своите акционери.
# 3 - Разширяване
След като е уверен в текущата продуктова линия, бизнес може да поиска да се разшири в нов географски регион или да добави друга продуктова линия, така че може да поиска да събере нови средства и заемът на акционерите може да е по-подходящ вариант, защото в повечето случаи идва с прикрепени долни низове, т.е. периодът на заема е неопределен или изобщо може да няма лихва върху същия. Пример за това е договорът за заем между Kunekt Corporation и Mark Bruk, едноличен акционер на Kunekt, в сила от 1 октомври 2007 г., според архивите на SEC.
# 4 - Рефинансиране на дълга
Понякога компанията иска да изплати стар дълг, тъй като е взела при по-висок лихвен процент или по-рестриктивни условия, за целта се нуждаят от средства и следователно наема заем на акционер, който може да бъде в състояние да преговаряте с по-добра ставка или може би с текущата пазарна ставка, която е по-ниска от старата ставка. И все пак компанията не иска да чака по-дълго, за да отиде при външен кредитор.
Заем на акционера срещу принос на капитала
- Същност: Акционерният заем е форма на дългово финансиране, докато капиталовата вноска е собствено финансиране. Следователно заемът не дава право на собственост, възнаграждения и рискове, докато приносът на капитала дава.
- Подчинение: При всякаква форма на дългово финансиране изплащането и изплащането на лихви за заем на акционер се извършва преди акционерите. Това обаче е след други форми на задължения. Докато финансистът на собствения капитал има само остатъчното право върху активите на компанията.
- Възвръщаемост: Лихвите по заема са фиксирани и платими, дори ако компанията има загуби, въпреки че може да бъде отложена съгласно условията на документа за заем. Дивидентът върху капиталовата вноска се изплаща само ако компанията реализира печалба. Ако има възможности за растеж, тогава печалбите могат да се изорат обратно, вместо да се разпределят като дивиденти.
- Ограничителни споразумения: Собственото финансиране не налага ограничителни договори, като например дали компанията може да вземе повече дългове или не, или колко дивиденти може да изплати или дали може да инвестира в по-рискови проекти или не. Заемът или дълговото финансиране обаче налага такива ограничения.
Как акционерите влияят върху данъците?
- Под пазарен заем:
- Когато заемът на акционера е с лихва, която е по-ниска от пазарната ставка или лихвата, публикувана от Службата за вътрешни приходи (IRS), такъв заем е известен като заем под пазара.
- Разликата между платената лихва и това, че тя трябва да бъде изплатена според пазарната ставка и се счита за доход за компанията, и следователно тя се облага с данък.
- Ако обаче размерът на заема е $ 10000 или по-нисък, лихвеният диференциал не се облага с данък.
- В случай, че акционерът вземе назаем от дружеството и ако такъв заем бъде изплатен в рамките на една година, той не се третира като доход за кредитополучателя и следователно не се облага с данък под главата на обикновения доход. Ако обаче погасяването се забави, това има две негативни последици:
- Облага се с акционера като обикновен доход.
- Компанията няма право да разглежда същото като заплата и следователно не може да я разхожда в отчета за печалбите и загубите и следователно данъкът върху печалбата е по-висок. Така една и съща сума се облага два пъти и в крайна сметка акционерът, който е собственик на компанията, плаща два пъти този данък, тъй като директно намалява печалбите му.
Заключение
Акционерният заем е бърза и по-гъвкава форма на финансиране, която компаниите могат да наберат, ако не могат да си позволят външен дълг или ако нямат време да го направят. Освен това, това е и по-евтина форма, понякога не се начислява лихва и действа като дългосрочна възглавница, когато е санкционирано за неопределен период. Както заемодателят, така и кредитополучателят трябва да бъдат предпазливи по отношение на данъчните последици и свързаните с него формалности, тъй като IRS следи отблизо такова финансиране за всякакви практики на укриване на данъци.
