Какво представлява компенсация на база запаси?
Компенсацията на базата на акции, наричана още компенсация на базата на акции, се отнася до наградите, дадени от компанията на нейните служители, като им се предоставят правата на собственост върху капитала в компанията с мотива за привеждане на интересите на ръководството, акционерите и служителите на търговско дружество.
Компенсацията въз основа на акции е начин, по който компаниите възнаграждават своите служители. Той е известен също като опции за акции или опции за акции на служители (ESOP). Опциите за акции се дават на служителите, за да ги запазят или да ги привлекат и да ги накарат да се държат по определени начини, така че техните интереси да са съобразени с интересите на всички акционери на компанията.
Горната диаграма сравнява компенсацията на базата на акции като процент от общите активи на три компании - Facebook, Box Inc и Amazon. Box Inc има най-високата компенсация на базата на акции като процент от общите активи при 15,88%. Amazon и Facebook, от друга страна, имат това съотношение 4,95% и 3,57%.
Обяснение на компенсацията на база запаси
Опциите за акции позволяват на служителите на компанията да закупят точно определено количество акции на предварително определена цена. Опциите за акции се разпределят на конкретни служители. Опциите за акции се различават от другите опции, които са на разположение на инвеститора да купува и продава на борсови платформи, като разликата е, че опцията за акции не е достъпна за инвеститорите и не се търгува на борсовите платформи. Както беше отбелязано по-рано, опциите за акции се дават или възнаграждават на конкретни служители на компанията. Една от причините за даването на опция за акции на служителите е да ги запазят или да ги привлекат и да ги накарат да се държат по определени начини, така че техните интереси да са съобразени с интересите на всички акционери на компанията.
Служителят на компанията трябва да изчака определен период, преди да може да упражни тази опция, за да закупи акциите на компанията на предварително определена цена. Този период на изчакване се нарича още период на придобиване. Периодът на придобиване също мотивира служителя да остане във фирмата, докато периодът на придобиване приключи.
Въздействие на компенсацията, основана на запасите, върху отчета за доходите
Компенсацията въз основа на акции влияе върху Отчета за доходите по два начина.
# 1 - Намален нетен доход
Нека да разгледаме отчета за доходите на Facebook. Тук разходите и разходите включват разходите за компенсация на базата на акции. Този разход намалява нетния доход.
Също така имайте предвид, че Facebook е осигурил разделяне на компенсация на базата на акции, включена в всяка позиция за разходи и разходи. Като цяло, през 2016 г. Facebook включва компенсация на базата на 3 218 милиона долара.
източник: Facebook 10K Filings
# 2 - Разредени печалби на акция
Когато изчисляваме разредения EPS, ние вземаме въздействието на опциите за акции, упражнявани от притежателите на опции. Когато се упражняват опции за акции, компанията трябва да издаде някои допълнителни акции, за да компенсира служителите или инвеститорите, които са ги упражнили. Поради това общият брой на емитираните акции се увеличава, което води до по-нисък EPS.
Както виждаме отдолу, опциите за акции на служители на Facebook увеличават общия брой на акциите в обращение, като по този начин намаляват печалбата на акция.
източник: Facebook 10K Filings
Като цяло въздействието на опциите за акции върху отчета за приходите и разходите е да увеличи разходите, да намали нетния доход и да увеличи броя на емитираните акции, като всичко това води до по-малък EPS.
Научете изчисляването на въздействието на опциите на акции върху разредения EPS от тази подробна статия - Метод на държавните ценни книжа
Въздействие върху баланса
Има няколко начина, по които компанията може да компенсира притежателите на опции за акции. Тук ще разгледаме следните два начина за обяснение:
Първо - Компанията може да плати разликата между предварително определената цена и цената на датата на упражняване.
Второ - Дружеството има опция да издава допълнителни акции вместо опциите за акции за годината.
Ако компанията се придържа към втория вариант, компанията ще увеличи своя внесен капитал вместо да издаде допълнителните акции.
Въздействие върху отчета за паричните потоци
Отново разгледайте двата начина за компенсиране на притежателите на опции за акции, както е обсъдено по-горе. Ако компанията избере първата опция (плащане на разликата в брой), тогава тя ще трябва да отчете паричен изход от Финансови дейности в Отчета за паричните потоци. По този начин паричният поток от финансови дейности ще бъде намален със същата сума като Паричните потоци от страна на активите на баланса.
Ако компанията се възползва от втория вариант за емитиране на акции, вместо да плаща пари в брой, тогава няма да има влияние върху Отчета за паричния поток, тъй като няма да се случи паричен поток.
Видео за компенсация на база запаси
Свързани статии -
- Паричен поток от операции
- Пример за други всеобхватни доходи
- Паричен поток от инвестиционни дейности
Заключение
Компенсацията, основана на акции, е вид компенсация, която компаниите дават на своите служители под формата на акции. Този тип компенсация много често се дава от стартиращи компании, за да заключи своите ръководители за минимален брой години. Ръководителите, на които е дадено обезщетение въз основа на акции, могат да се възползват от това, само ако служат на компанията за посочения период.
Най-често срещаният тип компенсация на базата на акции са опциите за акции на служители (ESOPS). Тези опции могат да имат данъчни последици в зависимост от това дали са неквалифицирани опции за акции или стимулиращи опции за акции. Компаниите могат да покажат разходите, свързани с ESOPS, в своите отчети за доходите или в бележките под линия.
Ако разходите бъдат отчетени в отчета за доходите, упражняването на ESOPS от служителите води до намаляване на EPS. И ако компанията плати разликата между цената на акциите и цената на упражняване, притежателите на опцията, това води до намаляване на собствения капитал и паричните средства в баланса и намаляване на паричните средства от финансови дейности в отчета за паричните потоци. И ако компанията компенсира изцяло притежателите на опции по отношение на допълнителни акции, изплатеният капитал се увеличава в баланса, докато няма да има влияние върху Отчета за паричните потоци.
