Какво е Дневно разпродажба (DSO)?
Дни продажби са среден брой дни, на които компанията отнема да преобразува своите вземания (кредитни продажби) в пари и ни помага да определим колко добра е компанията в събирането на своите вноски.
Когато дадена компания продава своите продукти на друга компания, те продават основен дял от продуктите на кредит (понякога процентния дял). И след това, след определен период от време, компанията събира парите от своите длъжници. DSO е изчисление.
Нека разгледаме графиката по-горе. Отбелязваме, че DSO на Colgate непрекъснато намалява и в момента е на 34.09 дни. От друга страна, Procter and Gamble DSO се движи нагоре и надолу и в момента е по-ниска от тази на Colgate към 25,15 дни.
Дневна разпродажба с изключителна формула
Ето формулата DSO по-долу
Дневна формула за продажби = неизплатени сметки / нетни кредитни продажби * 365
Интерпретация
В горната формула „Дни продажби за изключение“ можете да видите, че вземанията са пропорционални на нетните продажби на кредити. Вземанията са сумата, дължима на длъжниците. И нетните продажби на кредит могат да бъдат изчислени по следния начин -
Нетни кредитни продажби = брутни кредитни продажби - връщания от продажби / надбавка / отстъпка
И тогава делът се умножава по 365 дни, за да се види общото въздействие за една година.
И така, какво изобразява „Days Sales Outstanding“?
Той изобразява колко пари вече са събрани и колко предстои да бъдат получени.
Разбирането на това ще даде на инвеститора представа колко добра е една компания в събирането на парите си поради своите длъжници. И ние бихме могли да преценим и ефективността на събирането.
Въпросът е, че дните с непогасени продажби ни помагат да решим колко време отнема на компанията да събира пари от своите длъжници, а броят на дните се добавя към неизплатените запаси за деня. Дни запасът ни помага да разберем колко време отнема прехвърлянето на суровините в готови продукти. И след това от сумата се приспада DPO. DPO ни казва колко време отнема на компанията да изплати дължимите от нея кредитори.
Дни за изключителни примери за продажби
Тук ще вземем два примера. В първия пример ще преминем през просто изчисляване на DSO. И в следващия пример ще видим как да изчислим цикъла на преобразуване на пари в брой.
Пример # 1
Компанията Xing реализира брутни кредитни продажби от 500 000 долара за една година. Имаше възвръщаемост от продажби от 50 000 долара. Имаше вземания от 90 000 долара. Разберете Дните за изключителни продажби (DSO).
В този пример, първо, ще разберем „нетните продажби на кредит“.
Дават се брутни кредитни продажби и ние също имаме възвръщаемост на продажбите.
И така, нетните продажби на кредит ще бъдат = (500 000 - 50 000 $) = 450 000 $.
Също така сме получили вземания по сметки. Това е 90 000 долара.
Сега трябва да поставим данните във формулата на DSO.
DSO формула = Вземания по сметки / Нетни продажби на кредити * 365
Или, Дни с изключителни продажби = $ 90 000 / $ 450 000 * 365 = 1/5 * 365 = 73 дни.
Това означава, че компания Xing отнема средно 73 дни, за да събира пари от своите длъжници.
Пример # 2
Компанията Zang разполага със следната информация -
- Разходи за продажби - $ 300 000.
- Край на инвентара - 30 000 долара.
- Задължения - 60 000 $.
- Вземания по сметки - $ 60 000.
- Нетни кредитни продажби - $ 360 000.
Открийте Неизплатени дни на инвентара (DIO), Неизплатени дни за плащане (DPO) и Неизплатени дни на продажбите (DSO). И след това също изчислете цикъла на конвертиране на пари в брой.
Това е усъвършенстван пример.
Първо ще изчислим трите важни части от цикъла за конвертиране на пари в брой, а след това ще установим колко дни са необходими за завършване на цикъла за конвертиране на пари в брой на Company Zang.
Първо ще разгледаме всяка формула и ще въведем данните, за да разберем съотношението.
Формулата на Дневен запас (DIO) = Краен инвентар / Разходи за продажба * 365
Поставяйки данните във формулата, получаваме -
DIO = $ 30 000 / $ 300 000 * 365 = 1/10 * 365 = 36,5 дни.
Формулата на Неплатените дни (DIO) = Платежни сметки / Разходи за продажба * 365
Поставяйки данните във формулата, получаваме -
DPO = $ 60 000 / $ 300 000 * 365 = 1/5 * 365 = 73 дни.
DSO = Вземания по сметки / нетни продажби на кредити * 365
Поставяйки данните във формулата на Days Sales Outstanding, получаваме -
DSO = $ 60 000 / $ 360 000 * 365 = 1/6 * 365 = 60,73 дни.
Сега ще разгледаме формулата на цикъла на преобразуване на пари в брой -
Поставяйки данните във формулата, получаваме -
Цикъл на конвертиране на пари в брой = 60,73 дни + 36,5 дни - 73 дни
Или, Цикъл на преобразуване на пари в брой = 24,23 дни.
Тъй като компанията отнема повече време, за да изплати кредиторите си, бързо събира парите от длъжниците си и превръща суровините в готови стоки за кратък период от време, тя е в състояние да създаде цикъл на конвертиране на пари в брой, който е само 24,23 дни .
От гледна точка на ефективността, това е голямо постижение, защото паричният поток е жизнената сила на бизнеса. И от изчислението по-горе е видно, че Company Zang се справя доста добре в завършването на пълния цикъл на конвертиране на пари в рамките на кратък период от време.
Забележка: Тук е необходима бърза бележка. Само изчисляването на цикъла на конвертиране на пари не е достатъчно, за да се обоснове дали компанията се справя добре или не. Разбира се, завършването на цикъла на конвертиране на пари в рамките на един месец е похвално; но също така трябва да сравним резултата с други подобни компании от същия бранш, за да добием представа за него.
Секторни примери за изключителни продажби за дни
Сектор на авиокомпаниите
По-долу е DSO на най-добрите компании в авиокомпанията
| Име | Пазарна капитализация (млрд. Долара) | DSO |
| American Airlines Group | 24 614 | 13.71 |
| Alaska Air Group | 9 006 | 15,82 |
| Азул | 7 283 | 0,00 |
| China Eastern Airlines | 9528 | 28,53 |
| Копа холдинги | 5,788 | 18.62 |
| Delta Air Lines | 39 748 | 18.80 |
| Gol Intelligent Airlines | 21 975 | 23,95 |
| JetBlue Airways | 6,923 | 8.48 |
| LATAM Airlines Group | 8 459 | 41.32 |
| Southwest Airlines | 39,116 | 9.11 |
| Ryanair Holdings | 25 195 | 3.45 |
| United Continental Holdings | 19 088 | 11.50 |
| China Southern Airlines | 9,882 | 19.04 |
- Отбелязваме, че списъкът на компаниите по-горе има смесени Дни за изключителни продажби от 0 до 41,32 дни
- LATAM Airlines Group има един от най-високите DSO с 41,32 дни, докато Ryanair Holdings има по-нисък DSO на 3,45 дни.
Автомобилен сектор
По-долу е DSO на водещите компании в автомобилния сектор.
| Име | Пазарна капитализация (млрд. Долара) | Дни продажби изключителни |
| Ford Motor | 50 409 | 136,51 |
| Fiat Chrysler Automobiles | 35 441 | 22.92 |
| General Motors | 60,353 | 63,72 |
| Honda Motor Co | 60,978 | 67,85 |
| Ферари | 25 887 | 139.05 |
| Toyota Motor | 186 374 | 109,18 |
| Тесла | 55 647 | 17.42 |
| Tata Motors | 22 107 | 35.34 |
- Ferrari и Ford Motors имат едни от най-високите дни на продажби, съответно 139,05 дни и 136,51 дни.
- Tesla има един от най-ниските DSO в групата автомобилни компании на 17.42 дни.
Магазини за отстъпки
По-долу е DSO и пазарната капитализация на водещите компании в сектора на дисконтните магазини.
| Име | Пазарна капитализация (млрд. Долара) | Дни продажби изключителни |
| Магазини в Бърлингтън | 8049 | 2.67 |
| Costco на едро | 82 712 | 3.80 |
| Долар Генерал | 25,011 | 0,15 |
| Магазини за дървесни долари | 25,884 | 2.58 |
| Цел | 34 821 | 3.90 |
| Магазини на Wal-Mart | 292 683 | 4.30 |
- Като цяло, ние отбелязваме, че секторът има много нисък DSO. Повечето от тях варират от 0,15 до 4,30 дни
- WalMart Stores има DSO от 4,3 дни, докато Dollar General има DSO от 0,15 дни.
Нефт и газ Сектор
По-долу е DSO на водещите компании в петролния и газов сектор.
| Име | Пазарна капитализация (млрд. Долара) | Дни продажби изключителни |
| ConocoPhillips | 62 980 | 59,39 |
| CNOOC | 62 243 | 56,57 |
| Ресурси на EOG | 58 649 | 52.48 |
| Occidental Petroleum | 54,256 | 122.14 |
| Canadian Natural | 41 130 | 67,57 |
| Pioneer Natural Resources | 27 260 | 69.06 |
| Anadarko Petroleum | 27 024 | 97,34 |
| Континентални ресурси | 18,141 | 127,25 |
| Apache | 15 333 | 81.16 |
| Хес | 13,778 | 82.32 |
- Отбелязваме, че като цяло този сектор има по-висок DSO в сравнение с други сектори.
- В тази група Continental Resources има най-високия DSO от 127,25 дни, докато EOG Resources има по-нисък DSO от 52,48 дни.
Нетни продажби на кредит, за да се изчисли съотношението Дневни продажби?
Ако сте нов в инвестициите, може да се чудите как бихте получили данните за вземанията по сметките и нетните продажби на кредити.
В този раздел ще ви разгледаме.
Всичко, от което се нуждаете, са два финансови отчета - баланс и отчет за приходите и разходите.
В баланса ще можете да намерите вземанията по сметките. Трябва да погледнете в раздела за активи, където са дадени текущите активи. Под текущи активи ще получите данните за вземанията.
В отчета за приходите и разходите ще получите данните за нетните продажби на кредити. В началото на отчета за доходите ще видите брутните продажби. Тази „брутна продажба“ включва и двете - продажби в брой и кредити. Трябва да изберете кредитните продажби и също така трябва да приспаднете възвръщаемостта на продажбите (ако има такава), които са върнати в случай на кредитни продажби.
Използвайки тези две, лесно бихте могли да изчислите непогасените продажби за деня (DSO). И като разгледате отчета за приходите и разходите и счетоводния баланс, вие също ще можете да намерите разходите за продажби, крайния запас и задълженията, за да можете да установите цикъла на преобразуване на пари в брой.
Дневни продажби (DSO) Видео
Допълнителни ресурси
Тази статия беше ръководството за това какво е Days Sales Outstanding и неговото значение. Тук обсъждаме DSO Formula, нейното тълкуване, заедно с практически примери и примери за индустрията. Можете също така да разгледате статиите по-долу научете допълнително -
- Изплащаща се формула дни за плащане
- Дни продажби Несъбрани примери
- Сравнение - Издадени спрямо неизплатени акции
- Формула за анализ на съотношението
