Топ 10 ограничения на анализа на съотношението
Има определени ограничения за анализ на съотношението, тъй като той отчита само количествените аспекти и напълно игнорира качествените аспекти, не взема предвид причините за колебания на сумите, поради които резултатите може да не са подходящи и показва само сравнението или тенденцията, действията трябва да бъдат взети след това от ръководството въз основа на анализ на съотношенията.
Анализът на коефициентите е един от най-често използваните инструменти за анализ на финансовите отчети и помага при изобразяването на най-важните финансови параметри на бизнеса с един поглед. Въпреки това, въпреки че е толкова популярна и полезна техника за тълкуване на финансовите отчети, съотношението анализ има свой собствен набор от ограничения.
По-долу са дадени топ 10 ограничения на анализа на съотношението
# 1 - Не взема предвид размера на бизнеса
- Ratio Analysis отклонява вниманието на планирания потребител от цифрите и финансовите отчети на бизнеса, тъй като те не отчитат размера на бизнеса и произтичащата от него сила на договаряне и икономиите от мащаба, които един голям бизнес се радва в сравнение с малкия бизнес . Той не взема предвид такива фактори, които оказват влияние върху представянето на компанията.
# 2 - Не взема предвид условната отговорност
- Друго ограничение на анализа на съотношението е, че той не взема предвид каквито и да било условни задължения. Условно задължение е такова, което зависи от някои външни фактори, които могат или не могат да се случат, като например съдебни дела и т.н.
- Такива събития, ако доведат до неблагоприятен резултат за бизнеса, ще имат сериозни последици за финансовите отчети на компанията, но Ratio Analysis не взема предвид това, въпреки че такива условни задължения могат да окажат съществено влияние върху финансовото състояние на компанията.
# 3 - Не включва единни счетоводни политики
- Анализът на коефициентите не включва въздействието на счетоводните политики, възприети от бизнеса при признаване на приходи и разходи и като такова резултантното сравнение между компаниите, основано на Анализ на коефициента, ще бъде пристрастно и няма да покаже истинското сравнение между компаниите.
- Например компаниите, които отчитат амортизация въз основа на метода на права линия, ще отчитат различна нетна печалба, а компаниите, които отчитат амортизация въз основа на метода на намаляващия баланс, ще отчитат различна нетна печалба. По същия начин компаниите, изложени на валутни движения, ще бъдат повлияни по различен начин, но Ratio Analysis няма да може да отрази същото във финансовите отчети.
# 4 - Податлив на творческо счетоводство
- Приетите от компаниите счетоводни политики оказват съществено влияние върху съотношението анализ. Финансовите отчети могат да бъдат изкривени от компаниите, използващи Creative Accounting. Дружеството може да избере изключителен доход (непериодичен доход) като част от своите приходи и може да декласифицира бизнес разходите в непериодични разходи, което може съществено да повлияе на неговите финансови отчети и резултата от анализа на съотношението. Избирайки такива счетоводни политики, бизнесът умишлено злоупотребява със субективността, присъща на счетоводството, която има тенденция да отклонява цифрите в посоката, избрана от ръководството.
- Анализът на коефициентите става несравним, ако има значителна промяна в счетоводните процедури и политики, приети от бизнеса. Например компания, преминаваща от метода за оценка на инвентаризацията LIFO към метода за оценка на инвентара FIFO, ще наблюдава значителни вариации в своята рентабилност и коефициентите на ликвидност по време на инфлационните периоди и обратно, което ще направи анализа на тенденциите напразен.
# 5 - Не може да се използва за сравняване на различни индустрии
- Друго ограничение е, че не е стандартизиран за всички отрасли. Различният бизнес, работещ в различни отрасли, е труден за тълкуване въз основа на стандартния анализ на съотношението. Например компаниите, опериращи с недвижими имоти, ще имат много ниска възвръщаемост на наетия капитал (ROCE), тъй като активите, притежавани от такива компании, се актуализират редовно, което води до увеличаване на размера на използвания капитал; обаче има някои отрасли, в които активите не се изискват да се преоценяват с такава честота, което прави много трудно сравнението въз основа на съотношение анализ.
- Стандартите за анализ на съотношението не са еднакви в индустриите и е трудно да се сравняват компании, базирани само на техните стандартни финансови съотношения. Например, компания в търговския бизнес може да има текущо съотношение 3: 1 може да изглежда отлично в сравнение с компания в недвижими имоти с текущо съотношение може би 1: 1, тъй като анализът на съотношението не взема предвид конкретното динамика на бизнеса и индустрията, за която са свързани фирмите.
# 6 - Само въз основа на Historys
- Друго ограничение е, че се основава на исторически фигури, отчетени от бизнеса, и като такова предсказва, че историята ще се повтори, което може да е или не. Също така такива цифри са без значение, когато даден бизнес е променил бизнес модела си или е влязъл в различен бизнес.
# 7 - Не отчита въздействието на инфлацията
- Анализът на съотношението не включва въздействието на покачването на цените, т.е. инфлацията. Ако увеличението на продажбите е чисто заради инфлацията; Изглежда, че приходите от бизнеса са се увеличили през предходната година, когато всъщност приходите ще останат постоянни в реално изражение.
# 8 - Не отчита въздействието на пазарните условия
- Анализът на съотношението не включва въздействието на пазарните условия върху резултатите от бизнеса. Например, увеличаване на неизплатените вземания на компанията по време на икономически бум, когато увеличението на продажбите ще се счита за лошо в сравнение с рецесионния период.
# 9 - Неуспех при улавяне на въздействието на сезонността
- Друго ограничение е неспособността му да улови сезонността. Много бизнеси са засегнати от сезонни фактори и Ratio Analysis не успява да вземе предвид същото, което води до невярна интерпретация на резултатите от такъв Ratio Analysis.
- Например, компания, работеща в бизнеса с вълнени облекла, ще наблюдава внезапно нивата на запасите преди зимния сезон, тъй като голямото производство се извършва предварително, за да се задоволи предлагането на вълнени облекла в пиковия сезон. Такива нива на запасите, в сравнение с други месеци, ще покажат малко вероятно скок в нивата на запасите, ако не се вземат предвид сезонните фактори, които анализът на съотношението не успява да предприеме сам.
# 10 - Разглежда позицията на бизнеса на определена дата
- Анализът на съотношението използва стойностите на баланса, които представляват позицията на бизнеса на определена дата и повечето от стойностите са показани в Отчета за историческите разходи и приходи, който показва представянето за цялата година при текущите разходи.
- Анализът на такива съотношения може да създаде много различия между планираните потребители.
Заключение
Анализът на съотношението се основава на финансовите отчети, изготвени от компанията, и те отчитат само количествената страна на бизнеса и напълно игнорират качествените фактори на бизнеса, които са също толкова важни. Освен това качеството на финансовите отчети определя точността на анализа на съотношението и ако финансовите отчети са манипулирани от бизнеса или представени, за да покажат позиция, която е по-добра от действителната (известна също като „Облицовка на прозорци“), всички съотношения, изчислени на такива Бизнес Финанси също ще доведат до неправилен анализ на бизнеса.
