Какво представлява теорията за Голямата глупачка?
Теорията за по-големи глупаци гласи, че винаги ще има по-голям глупак, който е готов да плати по-висока цена за и без това надценена ценна книга, която може да се дължи на неговите нужди или по време на инфлацията. Това предполага, че цената на който и да е обект се определя от местното и относително търсене на конкретен потребител, а не от присъщата му стойност и дори закупуването на надценена ценна книга ще донесе печалби в бъдеще чрез продажба на друго лице (по-голям глупак).
Примери за по-голяма теория на глупаците
Пример # 1
Спекулативните балони, когато се формират чрез използване на ирационални оценки, вместо да се разглежда вътрешната стойност на инвестицията, са длъжни да се спукат и да доведат до криза. Например финансовата криза от 2008 г., когато хората взеха заеми от банките, за да купуват къщи с надеждата да продадат тези къщи на по-висока цена в бъдеще, за да постигнат значителни печалби. Работеше години наред до снабдяването на глупаци. Това в крайна сметка някой ден започна да пресъхва. Тъй като все повече хора започнаха да виждат присъщата стойност на актива и внезапно вземащите ипотека не можаха да намерят купувачи, които да доведат до това банките да записват огромно количество кредит, отпуснат на тези купувачи, извън техния баланс. Това събитие води до банкова ситуация и в крайна сметка до финансова криза.
Пример # 2
На фондовия пазар тази теория се прилага и когато много инвеститори инвестират в не толкова печеливша компания с предположението, че тя ще бъде продадена по-късно с по-голяма печалба на по-голям глупак. Инвестициите в акции не се правят чрез разглеждане на вътрешната им стойност и потенциала му да осигури по-висока възвръщаемост; по-скоро се прави при предположения, че някой друг е там, за да го купи на по-висока цена. Нарича се инвестиране на оцелели.
Биткойн и теория на по-голямата глупачка
Биткойнът беше по-голяма глупава инвестиция. Това е чист пример за по-голяма теория на глупавите инвестиции, при която не произвеждате нищо, а само очаквате да се увеличи в зависимост от инвестицията, направена от други. Биткойнът работи на същия принцип на по-голямата теория на глупаците, което предполага, че цикълът ще продължи с надеждата да получи по-висока цена за покупка. Биткойнът може да бъде съкратен чрез използване на бъдещи договори на водещия пазар на деривати в света. Биткойн работи по блокчейн системата Ethereum. Това са криптовалути, които са от златния стандарт. Хората, които купуват биткойни, очакват други хора да ги купуват от тях на относително по-висока цена, но реалността е, че биткойните са дефлационните монети или валути, които хората държат в дългосрочен план. Биткойнът не трябва да се разглежда като финансов инструмент, защото това е технологията на блокчейн.Накратко, биткойните са непродуктивни активи, които изцяло работят по милост на другите, за да купуват и повишават цената си.
Теория за по-голяма глупост Инвестиране
Теорията за по-голям глупак се използва за разработване на инвестиционна стратегия, която се основава на убеждението, че човек винаги ще може да продаде актив или ценна книга на по-висока цена в сравнение с покупната цена на по-голям глупак, който е готов да плати по-висока цена базиран на неоправдани кратни стойности на сигурността, вместо да разглежда нейната вътрешна стойност. Цялата идея е, че парите могат да бъдат спечелени чрез спекулации с увеличаването на бъдещата цена, независимо от пазарните условия. Тази теория работи въз основа на предположенията, че на пазара няма нито един глупак, а много. Този подход на инвестиране определя вероятността инвестицията на един индивид да бъде продадена на други на по-висока цена от тази, която човек е платил. Този инвестиционен механизъм се фокусира върху образуването на спекулативни балони, които може някой ден да се спукат и да доведат до криза.Той не винаги обещава да даде по-висока възвръщаемост и дори може да се окаже фатален за инвеститорите, тъй като не работи върху вътрешната стойност на даден актив и перспективите му да спечели по-висока доходност в бъдеще.
Как да избегнем да бъдем по-голям глупак?
- Човек трябва да разбере, че няма нищо предсказуемо, със 100% точност на пазара на ценни книжа. Пазарът работи по реда на различни тенденции и няма нищо сигурно на пазара. Цената на актив, който е по-висок днес, може или да се завиши в бъдеще, или да намалее драстично в зависимост от пазарните условия.
- Портфолиото трябва да бъде диверсифицирано. Различни ценни книжа и активи трябва да бъдат включени в портфейла въз основа на предишните му резултати и достоверност.
- Преди инвестиране трябва да се направят задълбочени изследвания, планиране и анализ на пазара. Трябва да се разработи и приложи правилна стратегия. Трябва да се приеме дългосрочна стратегия за инвестиции, за да се избегнат спекулативни балони.
- Обикновеното стадо не трябва да бъде последвано от плащане на по-високи цени за нещо без никаква основателна причина, само защото другите инвестират. Трябва да се вземе саморешението преди да се инвестира и алчността и изкушението да се правят големи пари за кратък период от време трябва да се премахнат.
Заключение
Теорията за по-голямата глупачка е инвестиционен механизъм, който кара инвеститора да закупи надценена сигурност, без да се отчита нейното качество, което я прави по-голяма глупачка, която води до образуването на спекулативни балони. За да не се превърнете в по-голям глупак, дължимата грижа трябва да се следва като стратегия и винаги трябва да се оценява присъщата стойност на актив или ценна книга за инвестиционни съображения.
