Разлика между взаимните фондове и ETF
Взаимните фондове се отнасят до инвестиционните схеми, които се управляват активно и професионално, когато фондовите къщи събират пари на различните инвеститори и след това ги инвестират в различните холдинги в диверсифицирана къща, докато ETF (фондове, търгувани на борса) се отнася до кошницата с ценни книжа, които се търгуват на борсата като акция и тези средства се управляват пасивно и могат да се търгуват свободно на пазара от борсата, на която същата е регистрирана.
Съществуват различни инвестиционни възможности за инвеститорите да отглеждат парите си. Взаимните фондове и ETF са два такива режима, които ръководят при умножаване на направените инвестиции с демаркационна линия между тях. Взаимните фондове включват обща финансова цел, при която дружеството за управление на активи ще инвестира натрупаните средства в различни ценни книжа на капиталовия и паричния пазар. Те се считат за безопасно убежище, тъй като следват даден набор от стратегии с цел осигуряване на постоянна възвръщаемост над пазарната норма на възвръщаемост.
ETF от другата страна е подобен на взаимните фондове, но се търгува на борсата.
Взаимни фондове срещу ETFs Инфографика
Нека видим най-големите разлики между взаимните фондове спрямо ETF.
Основни разлики
- Взаимните фондове са съвкупност от инвестиции от различни инвеститори, които допълнително ще инвестират на фондовия пазар от името на инвеститорите. Инвестицията ще бъде направена в диверсифицирани ценни книжа с цел да се предложи възвръщаемост, по-голяма от преобладаващата безрискова норма на възвръщаемост. От друга страна, ETF е инвестиционен фонд, търгуван на фондовата борса. Тези ETF проследяват индекс като индекса на акциите / облигациите.
- Взаимните фондове включват търговия с акции от фондовата къща, докато ETF включват търговски дейности между двама инвеститори на вторичния пазар.
- Средното съотношение на разходите на взаимните фондове е относително по-високо, тъй като те проследяват множество индекси и ценни книжа, докато ETF проследяват определен индекс и възприемат пасивна стратегия, което допълнително намалява средното съотношение на разходите. Този аспект може допълнително да импровизира възвръщаемостта на предлаганите инвестиции.
- Взаимните фондове се управляват активно от определените мениджъри на фондове, които отговарят за непрекъснатото купуване и продажба на ценни книжа, за да надхвърлят очакваната възвръщаемост. ETF следват пасивен стил на управление, тъй като отговарят на определен индекс и изчакват възможността, преди да вземат решение.
- Всяка продажба или обратно изкупуване в взаимен фонд води до по-високо ниво на данък върху капиталовата печалба в сравнение с ETF. По този начин ETF имат по-голяма данъчна ефективност поради структурата, която позволява значително намаляване или избягване на разпределението на капитала.
- Сметката за търговия с акции не е задължителна при закупуване на взаимен фонд, но тъй като ETF се търгуват на фондовия пазар, сметката за търговия с акции става задължителна.
- Взаимните фондове се търгуват в NAV, която се котира в края на деня, но ETF се търгува през целия ден, като например акции.
- Взаимните фондове не включват такси за посредничество, но са приложими в случай на ETF.
Взаимни фондове спрямо ETFs Сравнителна таблица
| Основа за сравнение | Взаимен фонд | ETF |
| Значение | Това е инвестиционен инструмент, който се управлява професионално. Ресурсите се обединяват от множество инвеститори и се търгуват от името на клиенти. | Инвестиционна схема проследява индекса. Освен това те се котират и търгуват на борсата. |
| Стил на управление | Активен, но в граници, както е посочено в Проспекта | Пасивен стил |
| Изискването на търговската сметка | Не е от съществено значение | Необходимо за транзакции |
| Данъчна тежест | Данъкът върху капиталовите печалби е висок поради честата търговия | Сравнително се налага по-ниският данък |
| Брокерска дейност | Не е приложимо поради директно закупуване на средствата | Изисква се да бъде платено |
| Разходи | Високо съотношение на разходите | Разходите са по-малко, тъй като не се търгуват активно, което води до спад на съотношенията на разходите. |
| Търговски дейности | Среща се във фондовата къща | Те изпълниха до и от инвеститорите на пазарите. |
Заключение
След подробното обсъждане по-горе, и двата са сходни инвестиционни модели с цел да се максимизират печалбите от получените инвестиции. И двете имат своите плюсове и минуси и в зависимост от способността за поемане на риск и желаната стратегия на инвеститорите, всеки от инструментите може да бъде преследван.
Друга полза е, че и двете могат да бъдат включени в индивидуалния портфейл, за да се максимизират възвръщаемостта.
