Абсолютна възвръщаемост (значение, формула) - Как работи тази стратегия?

Абсолютно възвръщаемо значение

Абсолютната възвръщаемост е общата възвръщаемост, генерирана от актив, който може да бъде акция или взаимен фонд или друг актив за определен момент от времето и винаги се изразява като процент.

Тук говорим само за един актив и генерираната възвръщаемост и не вземаме предвид някакъв бенчмарк или се сравняваме с някакви зададени показатели. Той може да бъде и отрицателен в зависимост от възвръщаемостта, която генерира, но не можем да твърдим, че зависи от пазарните дейности. Абсолютната възвръщаемост по никакъв начин не е свързана с пазарни фактори.

Формула за абсолютна възвръщаемост

Абсолютна възвръщаемост = ((Текуща продажна стойност - Покупна стойност) / Покупна стойност) * 100

Тук текущата стойност на продажбата е действителната цена, която собственикът на актива продава актива, след като се поскъпне или амортизира активът, а покупната стойност е разходите за закупуване на актива в началната точка на покупката.

Пример за абсолютна възвръщаемост

Един прост сценарий е, когато човек инвестира във фиксирани депозити, за да генерира възвращаемост и да спечели малко пари въз основа на генерираните лихви. Да предположим сега, че човек е инвестирал сума от 10 000 долара във фиксирани депозити в определена банка. След период от една година, когато искаме да поискаме обратно, парите са нараснали до 12 000 долара след натрупване на лихвите, спечелени върху фиксирания депозит.

По този начин печалбата, направена от инвестицията, е 12 000 - 10 000 $ = 2000 $, което се обяснява в процентно изражение е 20% от първоначалната инвестирана сума. По този начин това може да се посочи като абсолютна възвръщаемост и изчислението може да бъде както следва: ($ 2000 / $ 10 000) * 100 = 20%. Те са много ефективни само когато имаме зададен период за изчисляване или харесваме, когато знаем началната и крайната дата на инвестицията.

Абсолютни стратегии за връщане

Една от ключовите стратегии за абсолютна възвръщаемост е, че те не зависят от нито един стандарт или еталон. Повечето фондове, които оперират на пазара, винаги са дефинирали своите резултати спрямо някои други показатели. По този начин, ако даден фонд се справя по-добре от бенчмарка, той се счита за добър, дори ако възвръщаемостта, генерирана от него, е отрицателна и по същия начин, ако един и същ фонд не се представя добре в сравнение с бенчмарка, той се счита за лош, дори ако Самият фонд изпълнява целевия си набор и генерира добра възвръщаемост. По този начин той не взема предвид нито един от бенчмарка или стандартния набор. Разглежда се само за собственото му представяне и генерираната възвръщаемост.

Другата стратегия, която може да бъде свързана с абсолютната възвръщаемост, е, че те обикновено се възприемат като този, който се тревожи за портфейла. Докато другите мениджъри на фондове са загрижени за това какво може да се обърка, мениджърите на фондове, които обмислят абсолютната възвръщаемост, се притесняват от това какво може да се обърка и по този начин управляват риска въз основа на него. Това им предлага обхват на диверсификация на портфолиото, при който мениджърите на фондове инвестират в разнообразен набор от пътища сляпо, като виждат опции, които предлагат положителна възвръщаемост и имат най-малко волатилност.

И накрая, потребителите винаги търсят възвръщаемост, която има най-малка корелация в сравнение с традиционните акции и облигации. Корелацията е мярката за величината на това колко два източника на възвръщаемост са зависими един от друг и до каква степен. По този начин липсата на корелация понякога може да бъде полезна, тъй като когато пазарът премине към тенденция на намаляване, не всички елементи на портфейла ще бъдат засегнати.

Абсолютна възвръщаемост срещу обща възвръщаемост

Абсолютната възвръщаемост може да бъде класифицирана като възвръщаемост от период до период, когато имаме фиксирана начална точка и фиксирана крайна точка. Много е удобно, когато искаме да изчислим или 3-месечна възвращаемост, или шестмесечна, или годишна, или тригодишна, или 5-годишна възвръщаемост. Обикновено, когато периодът е повече от година, препоръчително е да се използва формулата CAGR. И така, абсолютната възвръщаемост е все едно имаме инвеститор, който е инвестирал сума от $ 10 000 в акции. След една година, когато искаме да продадем акциите му, парите са нараснали до 12 000 долара. По този начин печалбата, направена от инвестицията, е 12 000 - 10 000 $ = 2000 $, което се обяснява в процентно изражение е 20% от първоначалната инвестирана сума. По този начин това може да се посочи като абсолютна възвръщаемост и изчислението може да бъде както следва: ($ 2000 / $ 10 000) * 100 = 20%.

Същото, когато се обяснява въз основа на общата възвръщаемост, е почти същото като абсолютната възвръщаемост, само с малка разлика, когато ролята на дивидента влиза в действие. Общата възвръщаемост също взема предвид дивидента, изплатен от компанията, която е инвестирала. Да предположим, че компанията е дала $ 30 s дивидента върху и над печалбата от $ 2000, общата печалба тук става $ 2030 и по този начин общата възвръщаемост се изчислява като ($ 2030 / $ 10 000) * 100 = 20,3%. Така че общата възвръщаемост е малко тук, което е 20,3%.

Значение

• Експозицията на портфейла е сведена до минимум : Коефициентът на нестабилност, на който може да бъде изложен всеки портфейл, се намалява с помощта на тази техника на изчисляване на възвръщаемостта.
• Разширяване на източниците на възвръщаемост на инвестициите : Можем да вземем предвид множество източници или платформи, за да генерираме възвръщаемост, когато влезе в сила изчисляването на абсолютната възвръщаемост.
• Диверсификация на портфолиото: Тъй като ние сме свободни от всякакъв традиционен еталон, ние сме свободни да диверсифицираме нашето портфолио и да инвестираме в множество платформи
• Възвръщаемостта на портфейла, коригирана към риска, е подобрена : Подобряването на коригираната до риска възвръщаемост е ключов фактор, който влиза в действие за всеки инвеститор, когато използва тази методология.
• Определяне на лимит за спиране на загубите : Основното предимство е, че можем да ограничим загубите си и да проверим дали инвестициите ни са в грешни пътища, които изобщо не генерират възвръщаемост.

Заключение

Абсолютната възвръщаемост е много безопасен подход за изчисляване на възвръщаемостта, но има и някои недостатъци, тъй като в дългосрочен план той изключва няколко фактора, които могат да повлияят на нашата инвестиция или свързани с нашата инвестиция. Това е добър и лесен начин за изчисляване на нашата възвръщаемост, но когато става въпрос за реалния сценарий, той трябва да бъде съчетан и с други видове възвръщаемост, като например обща възвръщаемост или CAGR техники. Самата цел да се добави абсолютната възвръщаемост към портфейла е да се повиши коригираната към риска възвръщаемост на нашето портфолио, съчетана с по-високо ниво на възвръщаемост за сметка на най-малка волатилност.