Разлика между инвестиционното и търговското банкиране
Инвестиционното банкиране действа главно като посредник между субекти, които искат да сключат финансова договореност като сделки при покупка и продажба на акции, сливания и поглъщания и подпомагане на първоначалната публична оферта, докато търговското банкиране предоставя услуги по отношение на вземане на депозити и даване на заеми на физически лица и фирми.
Това е първата част от обзорната поредица от 9 части за инвестиционното банкиране.
- Част 1 - Инвестиционно банкиране срещу търговско банкиране
- Част 2 - Капиталови изследвания
- Част 3 - AMC
- Част 4 - Продажби и търговия
- Част 5 - Частни разположения на акции
- Част 6 - Застрахователи
- Част 7 - Сливания и придобивания
- Част 8 - Преструктуриране и реорганизация
- Част 9 - Роли в инвестиционното банкиране
В този видео урок за инвестиционно банкиране обсъждаме предимно три неща.
- Какво е инвестиционна банка?
- Какво е търговска банка
- Инвестиционно банкиране срещу търговско банкиране.
Нека сега разгледаме видеото по-долу, за да ги разберем подробно.
Инвестиционно банкиране Vs. Препис на видео за търговско банкиране
Общ преглед на инвестиционното банкиране
Здравейте приятели; добре дошли в програмата на EDU CBA и преглед на инвестиционното банкиране. В тази кратка уводна програма за общ преглед на инвестиционното банкиране ще научите кои са ключовите роли и отговорности или различните функции в една инвестиционна банка.
Кажете например какво е изследване? Какво е разделяне на продажби и търговия? Как банките помагат по отношение на набирането на капитал за различни компании? За какво са тези жаргони? Какво е поемане? Какво е пазарното правене? И нека кажем защо дейностите по сливания и придобивания на инвестиционно банкиране са сърцевината и сърцето и душата на подразделението за инвестиционно банкиране. Също така ще се опитаме да отговорим на въпроси относно това какво е преструктуриране и реорганизация? И как банките помагат по отношение на това, тъй като може би сте разбрали, че знаете, че имам предвид инвестиционните банки и банките като един термин, сега тези две неща са много объркани поради много причини, защото знаете, че търговските банки имат различна работа заедно, както знаете, когато говорим за инвестиционно банкиране,има нещо много различно помежду си, така че първото нещо, което ни позволява да разберем някакво инвестиционно банкиране срещу търговско банкиране.
Какво е търговска банка? 
Нека сега разгледаме какво е търговска банка? Сега търговските банки понякога се наричат банки на дребно, а пример за търговска банка или банка на дребно може да бъде нещо като Barclays, JP Morgan Chase Bank, тогава можем да включим и HSBC. Ще бъде целият списък с познатите ви търговски банки, но основният въпрос тук е, каква е търговската банка и какви са техните отговорности? Как печелят пари? Така че позволете ми да го кажа по много-много груб начин.
Да приемем, че това е търговска банка и знаете, че има две различни групи страни, които участват. Мисли за теб и мен; когато имаме излишни пари, знаете, че ние депозираме тези пари в банката. Така че ние по същество сме вложители, нали? Банката е място, където те събират пари от различни вложители. Така че вложителите могат да бъдат под формата на физически лица или могат да бъдат и юридически лица, бизнес човек. По същество това, което казваме, че банката всъщност събира долари от тези вложители.
И така, какво получава вложителят в замяна? Едното е, че парите, които са депозирани, са безопасни, и второ, това, което са спечелили, е нещо, наречено лихвен процент. Така че нека наречем това като лихва върху депозита. Така че, ако сте депозирали $ 100 и лихвеният процент е 5%, банката в края на една година ще ви плати не само $ 100, което е вашата първоначална сума, но в сметката ви, ще видите и $ 5, което е съответстваща на плащането на лихвите. Така че ще имате 105 $ в края на една година, ако депозирате 100 $ в банката. Това е едната страна, от която банката всъщност набавя пари. Второто е мястото, където те разполагат набора от пари.
Така че помислете за това, че знаете заеми. Кредити под формата на вие знаете жилищни ипотечни заеми. Знаете, че те биха могли да бъдат лица, които биха искали да имат заеми за автомобили, знаете, че това може да са лични заеми, това може да бъде всеки друг формат на заеми. Така че това може да е по отношение на физически лица, но може да видим и някои части от заеми, които се дават на корпоративни. Така че по същество казваме, че банката събира пари от вложителите и дава на онези, които се нуждаят от пари. И така, какво начисляват в полза на банката тук? Предимството на банката е, че те печелят отново лихва, което ще наречем това, тъй като нека приемем неизвестни, а вие знаете, че това е техният лихвен доход, а това е техният лихвен разход.
Така че банката печели пари, като гарантира, че лихвите по заемите, които те печелят, са по-големи от лихвите по депозитите, които те дават. Така че това са приходи от лихви, а от друга страна това са разходи. Така че, ако банка е в състояние да управлява това, тя ще бъде печеливша. Традиционно банките правят този вид бизнес, при който дават заеми и знаете, че това е нещо като нискорисков вид бизнес и се нарича търговска банка или банка на дребно. Така че с това разбиране за търговска банка, нека сега вървим напред
Какво е инвестиционно банкиране?
И така, нека сега разгледаме какво е инвестиционно банкиране? Първо, моля, обърнете внимание, че инвестиционното банкиране се различава от традиционното или търговското банкиране, за което споменахме по-рано. Така че инвестиционното банкиране не приема вашите депозити по начина, по който прави банката. Нито те действително плащат нашия акт като гаранция за пазенето на парите на вложителите? Така че инвестиционните банки не правят това. Така че нека да видим какво всъщност правят инвестиционните банки?
Аналогията на брокер на имоти
Така че, за да разберете по-добре инвестиционното банкиране, позволете ми да ви дам аналогия по отношение на брокер на имоти. Кой е брокер на имоти? Да приемем, че от едната страна има купувачи, купувачи на апартамент, а след това от другата страна, има продавачи на апартамента.
Така че има както купувачи, така и продавачи на апартамента. Сега очевидно биха искали да сключват сделки и да накарат този пазар да се случи. Сега от една страна, когато купувачите, които са индивидуални купувачи, търсят продавачите, които познавате понякога или всъщност много пъти, за купувачите става много трудно да извършат дължимата грижа по отношение на апартамента или може би вие знаете, разгледайте финансовите съображения и ги договорете.
В допълнение, важното е, че търсенето също е проблем за тях. И така, това, което се случва, е, че тези купувачи всъщност могат да влязат в контакт с хора, които се наричат брокери на имоти. Сега тези брокери на имоти ще изпълнят няколко задачи, за които знаете, че ще идентифицират колко продавачи има в региона, за който знаете, че ще комуникират, и ще направят някакъв списък за законността, свързана с апартамента, който ще изпълнят изцяло старание знаете какви са финансовите съображения и изследвания и в зависимост от изискванията на купувача те биха предложили имотите. Така че брокерът на имоти е някой между тях, който изпълнява всички тези задачи.
Сега, как тези брокери на имоти обикновено печелят пари? Това става чрез комисионни, които те печелят, а комисионните са предимно за успешни транзакции. Така че, да речем, ако купувач е купил апартамент от продавач на 10 милиона долара. Така че определен процент всъщност ще бъде част от брокера на имоти като комисионни или такси. Така че функционира брокерът на имоти. След като разбрахте как функционира брокерът на имоти, сега помислете за инвестиционния банкер.
Ще се обадя на инвестиционен банкер като финансов брокер. Така че вместо брокер на имоти, наричам това финансов брокер. Работата му по същество е да накара купувачите от едната страна и продавачите да се срещнат по някакъв начин. Сега просто бързо променя определението за купувачи и продавачи в този контекст, защото тук говоря за инвестиционно банкиране.
- Сега помислете за компанията, вместо за купувач или продавач. Говоря за компанията. Сега тази компания да кажем, че името на тази компания е ABC и те искат да наберат средства. Набиране на средства, което означава, че знаете, че те имат изискване за набиране на средства, защото те ще инвестират и разширяват до голяма степен от много малък град, за да знаете, че искат да имат глобално присъствие като цяло. Така че за това те изискват средства. Така че очевидно има два подхода за това, единият е, че те могат да се обърнат към банка, и второто е, че могат да привлекат собствен капитал от пазара и ние наричаме това IPO. Така че, правейки IPO, знаете, че те могат да наберат пари от пазара. Така че нека приемем, че те не искат да отидат в банката, за да наберат допълнителни средства. Така че опцията, която оценяват, е чрез разреждане на собствения капитал.Така че те имат предвид, че са готови да дадат дял от своята компания на определени инвеститори, които биха искали да направят това чрез първоначално публично предлагане. Сега, ако компания ABC може да иска да продължи напред и да направи това първоначално публично предлагане, те ще се окажат наистина трудни, защото няколко неща биха се случили, има законности, свързани с нея, тогава, ако говорите, знаете как да знаете процесите. Знаете, че те може дори да не знаят това. Трето, при какви оценки? Знаете всички тези неща, които всъщност може да не са оборудвани за това. Така че това, което по същество правят, за да знаете, че се свързват с някой, наречен инвестиционен банкер.ще им бъде наистина трудно, защото биха се случили няколко неща, има свързани с това законосъобразности, ако говорите за това, знаете как да сте наясно с процесите. Знаете, че те може дори да не знаят това. Трето, при какви оценки? Знаете всички тези неща, които всъщност може да не са оборудвани за това. Така че това, което по същество правят, за да знаете, че се свързват с някой, наречен инвестиционен банкер.ще им бъде наистина трудно, защото биха се случили няколко неща, има свързани с това законосъобразности, ако говорите за това, знаете как да сте наясно с процесите. Знаете, че те може дори да не знаят това. Трето, при какви оценки? Знаете всички тези неща, които всъщност може да не са оборудвани за това. Така че това, което по същество правят, за да знаете, че се свързват с някой, наречен инвестиционен банкер.
Ролята на инвестиционния банкер е да изпълнява всички тези задачи, да проверява правните опции, знаете, че разглеждате процесите, говорите за оценките и това, което този брокер прави, е, че той идентифицира целия набор от инвеститори за това IPO. Така че „S“ би означавало инвеститори тук в този случай, а инвестиционните банкери са сложен финансов брокер. Всъщност те са свързани с инвеститорите и помагат на тези компании да наберат средства и всички разбират контролния списък за набиране на знания чрез IPO. Така че това беше малък пример, когато знаете, че инвеститорите са от едната страна, а компанията е от другата.
И така, как инвестиционните банкери печелят пари? Инвестиционните банкери печелят пари от комисионни като начина, по който познавате брокерите на имоти, използвани за печелене на тези момчета, всъщност печелят комисионни от броя на средствата, събрани за тази компания ABC. Така че всъщност инвестиционните банки печелят пари. - Така че това беше един от начините, които знаете, другият набор от примери може да бъде свързан със сливания и придобивания. Така че да предположим, че има компания, наречена ABC, и те искат да се слеят с друга компания, наречена DEF. Сега проблемът с тези две групи дружества би бил, че те може да не са достатъчно оборудвани, за да се справят с всички регулаторни аспекти на сливането, както и да стигнат до подходящите изчисления по отношение на оценките или да подготвят финансови модели.
Така че това, което фирмата за инвестиционно банкиране прави е, че те влизат между тях и съветват за възможностите на сливането. Защо трябва да се случи? Какви са възможните полезни взаимодействия и всъщност ключовите важни аспекти на инвестиционните банки е, че здравето е по отношение на договарянето на цена? Така че знаете дали цената е висока, тогава знаете как да говорите с клиентите, за да накарате двамата купувачи и продавачи да се срещнат в един момент. Така че те също са експертни преговарящи, и за това отново те начисляват комисионна.
Така че определен размер на комисионната, 1%, 2% само като пример, може да се разбере от гледна точка на инвестиционното банкиране. Така че, накратко, помислете за брокера на недвижими имоти и ролята на брокера на имоти, само за да знаете, че помагате на купувачите, а продавачите идентифицират и всъщност между брокерите на недвижими имоти добавят много стойност, като помагат и при търсенето на купувача като продавачите също да идентифицират купувачите.
Така че те добавят голяма стойност между тях, така също инвестиционното банкиране също прави същото, докато компаниите търсят набиране на средства или знаете, че те търсят дейности по сливания и придобивания. Така че инвестиционните банки правят и много други неща, така че ще обсъдим всичко това в следващите ни лекции. Сега се надявам, че сте в състояние да оцените разликите между това, което е инвестиционна банка и това, което е търговска банка.
