Какво е заем за оборотни средства?
Заемът за оборотен капитал е заем, взет от компания за финансиране на ежедневните й операции като средства за покриване на оперативните нужди на компанията за кратък период, например при плащания на дългове, наеми или ведомости и не е предназначен за дългосрочно задоволяване на нуждите срочни инвестиции или активи.
С прости думи, това е краткосрочен заем, взет от компанията, за да отговори на ежедневните изисквания на бизнеса. Оборотният капитал е краткосрочно капиталово изискване от всеки бизнес, за да покрие ежедневните си оперативни разходи. Включва краткосрочни парични изисквания за закупуване на суровини или готови стоки, плащане на разходи, вземания, задължения и др. Ликвидността на дадено дружество може да бъде измерена чрез неговия оборотен капитал, което ни казва способността му да отговаря на краткосрочните парични нужди / задължения.
Цикъл на оборотния капитал
Защо компаниите изискват заем за оборотни средства?
Може да има много причини, поради които компаниите могат да изберат такива заеми -
- Компанията може да е инвестирала сериозно в своя капитал, поради което липсва средства за ежедневни операции.
- Не може да конвертира своите длъжници или инвестиции или не може да направи продажби, както се очаква.
- Неочаквано изискване за пари.
- Недостиг на средства за приемане на нови проекти / поръчки за продажба или закупуване на суровини на по-ниски пазарни цени.
Видове заем за оборотни средства
Най-често срещаните видове заеми за оборотни средства, при които размерът на заема не е много значителен и обикновено за малкия бизнес.
- Паричен кредит - Паричният кредит е вид банково кредитиране. Той осигурява средства срещу залог или ипотека на стоки. Съгласно тази договореност банката определя лимита според изискванията на клиентите и до който клиентът може да тегли средства, както и когато е необходимо. Лихвата се изчислява по съответния начин и се начислява по сметката. В случай на неуспешно погасяване, парите се възстановяват от стоките, които са заложени / ипотекирани.
- Овърдрафт - Овърдрафтът е много подобен на улеснение за паричен кредит, с изключение на това, че няма залог / хипотека на стоки. Тук банката позволява на клиента да тегли средства над кредитния лимит на клиента. Това улеснение се предоставя при писмено искане от клиента. Лихвеният процент по овърдрафта е по-висок от този по заемите.
Как да определите размера на необходимия оборотен капитал?
Оборотни средства = Текущи активи - Текущи пасиви- Текущите активи са тези активи, които могат да бъдат конвертирани в рамките на период от 12 месеца, а текущите задължения са тези задължения, които се дължат в рамките на 12 месеца.
- Текущите активи включват запаси от суровини, незавършено производство, готова продукция, парични средства / банково салдо, вземания и инвестиции, които могат да бъдат конвертирани в пари в рамките на 12 месеца.
- Текущите задължения включват задължения, непогасени разходи, данъци, които се дължат в рамките на 12 месеца.
Пример
Нека разберем този оборотен капитал с пример. Следните подробности са достъпни от баланса на XYZ Ltd.
- Материални запаси - суровини: $ 1000
- Материални запаси - в процес на изпълнение: $ 800
- Запаси - готови стоки: 1200 долара
- Текущи инвестиции: $ 4000
- Краткосрочни заеми: $ 15 000
- Предплатени разходи: $ 2000
- Краткосрочен заем и аванси: 4 500 $
- Вземания за търговия: $ 1500
- Търговски задължения: 2500 долара
- Краткосрочни провизии: $ 2500
- Други текущи задължения: $ 5000
- Дълготрайни активи: $ 80 000
- Пари и еквиваленти: $ 10 000
- Авансов данък: $ 9000
За изчисляване на оборотния капитал първо ще изчислим текущите активи и текущите пасиви -
Текущи активи
- Текущи активи = Материални запаси (Суровини + незавършено производство + Готови стоки) + Текущи инвестиции + Предплатени разходи + Краткосрочни заеми и аванси + Търговски вземания + Пари и парични еквиваленти + Авансов данък
- = $ (1000 + 800 + 1200 + 4000 + 2000 + 4500 + 1500 + 10000 + 9000)
- = 34 000 долара
Текущи пасиви
- Текущи пасиви = краткосрочни заеми + търговски задължения + краткосрочни провизии + други краткосрочни задължения
- = $ (15 000 + 2500 + 2500 + 5000)
- = 25 000 долара
Следователно оборотният капитал ще бъде -
- Оборотни средства = Текущи активи - Текущи пасиви
- = 34 000 $ - 25 000 $
- = 9000 долара
При изчисляването на заема за оборотни средства трябва да се вземат предвид много преценки и оценки. Това ще помогне не само да се отпусне адекватна сума, покриваща всички разходи, но също така ще намали лихвата по заем, който трябва да бъде платен на банката. Големият бизнес обикновено разполага с вътрешни ресурси, които могат да определят размера на заема за оборотен капитал. В други случаи предприемачите могат да потърсят външна професионална помощ от фирми, които помагат на бизнеса да отговори на техните финансови нужди.
Предимства
- Той помага на бизнеса или предприемачите да насочат вниманието си към капиталови разходи, финансиране на проекти, разширения, нови продукти и идеи.
- В зависимост от кредитоспособността, заем може лесно да се получи от банката при ниска лихва.
- Той помага на предприятията да уредят своите кредитори и други разходи, което от своя страна поддържа добрата воля на фирмата и също така води до гладкото функциониране на ежедневните операции.
Недостатъци
- Честото изискване за заеми с оборотен капитал може да се тълкува като неефективност на ръководството да управлява своите краткосрочни парични нужди.
- Това също така показва липсата на внимание от страна на ръководството към неговите изисквания за оборотен капитал и повече фокус върху капиталовите разходи / разширяване.
- Загуба на репутация поради невъзможността да плати на кредиторите си навреме;
- Честото искане за такива заеми може да има отрицателно въздействие и банките не могат да санкционират такъв заем.
