Какво е счетоводство на облигации?
Счетоводното отчитане на облигации означава как да се отчитат паричните средства, получени от купувача при издаването на облигацията в баланса и нейните ефекти върху страната на активите и пасивите, когато облигациите се издават по номинал, премия или отстъпка. Например, когато облигацията е емитирана по номинална стойност, получените парични средства се записват от страната на активите, докато равна сума се отчита в страната на пасивите като дължими облигации.
Има три вида облигации.
- Облигации, емитирани по номинална стойност - Ако пазарният лихвен процент е равен на лихвения процент, тогава емисиите на облигации са по номинал
- Емитирани облигации с премия - Ако пазарният лихвен процент е по-нисък от този на лихвения процент, тогава емисиите на облигации са с премия
- Емитирани облигации с отстъпка - Ако пазарният лихвен процент е по-голям от този на купонния процент, емисиите на облигации са с отстъпка
# 1 - Счетоводство на облигации - облигации с номинална стойност
Тук ще вземем основен пример за разбиране на отчитането на облигациите на облигациите с номинална стойност.
Четиригодишните облигации се издават с номинална стойност 100 000 щатски долара на 1 януари 2008 г. Купонният процент е 8%. Изчислете емисионната цена на облигацията, като приемете, че пазарната цена е 8% .
Стъпка 1 - Изчислете настоящата стойност на номиналната стойност от $ 100 000.
Можете да използвате PV формулата, за да изчислите настоящата стойност.
Стъпка 2 - Изчислете настоящата стойност на купонните плащания на облигацията.
Стъпка 3 - Изчислете емисионната цена на облигацията.
- Това е общата сума на настоящата стойност на главницата + настоящата стойност на лихвите = 73 503 + 26 497 = 100 000
- В този случай Балансовата стойност на облигацията е равна на дължимите облигации.
Стъпка 4 - Изчислете крайния балансов размер на облигациите, платими за първата година.
- Плащане в брой на облигации = Номинална стойност на облигациите * Купонен процент = $ 100 000 x 8% = 8 000
- Разходи за лихви (отчет за доходите) = Емисионна цена на облигации x Лихвен процент = $ 100 000 x 8% = 8 000
- Моля, имайте предвид, че разходите за лихви, отчетени в Отчета за доходите и плащанията по купоните по облигации тук, са еднакви.
Стъпка 5 - Попълнете таблицата за счетоводство на облигации
- Изчислете крайната сума на баланса на Облигациите, платими за всяка година.
- Отбелязваме, че дължимата сума на баланса на крайните облигации е същата като $ 100 000 всяка година, тъй като е облигация с номинал
# 2 - Премиум облигации
Нека вземем същия пример за отчитане на облигации на премиални облигации. Единствената промяна в пазарния лихвен процент е 7%.
Четиригодишните облигации се издават на номинал 100 000 щатски долара на 1 януари 2008 г. Купонният процент е 8%. Изчислете емисионната цена на облигацията, като приемете, че пазарният лихвен процент е 7%
Стъпка 1 - Изчислете настоящата стойност на номиналната стойност от $ 100 000.
Стъпка 2 - Изчислете настоящата стойност на купонните плащания на облигацията.
Стъпка 3 - Изчислете емисионната цена на облигацията.
- Това е общата сума на настоящата стойност на главницата + настоящата стойност на лихвите = 76,290 + 27,098 = 103,387
- Тук балансовата стойност на облигацията не е равна на дължимите облигации, тъй като тази облигация се издава с премия.
Балансовата стойност се определя чрез следната формула:
- Балансова стойност = дължими облигации + неамортизирана премия
- Балансова стойност = 100 000 + 3 387 = 103 387
Стъпка 4 - Изчислете лихвените разходи и купонните плащания на облигацията
- Плащане в брой на облигации = Номинална стойност на облигациите * Купонен процент = $ 100 000 x 8% = 8 000
- Разходи за лихви (отчет за приходите) = Емисионна цена на облигации x Лихвен процент = $ 103 387 x 7% = $ 7 237
- Моля, имайте предвид, че разходите за лихви, отчетени в отчета за доходите и плащанията по купони по облигации тук, са различни.
- Също така всяка година разходите за лихви се променят с крайния размер на облигациите, платими в баланса.
Стъпка 5 - Изчислете крайния размер на баланса на дължимите облигации
- Изчислете крайната сума на баланса = Начална балансова стойност - Купонни плащания + Разходи за лихви
- Краен баланс (2008) = 103 387 - 8000 + $ 7 237 = 102 624
- По същия начин счетоводната стойност за началото на 2009 г. ще бъде равна на дължимата сума на окончателните балансови облигации.
Стъпка 6 - Попълнете таблицата за счетоводство на облигации
Както отбелязваме от таблицата по-долу, крайният баланс се движи към номиналната стойност на облигацията на падежа.
# 3 - Счетоводство на облигации - дължими облигации с отстъпка
Нека вземем същия пример за облигации, отчитащи облигации с отстъпка с пазарен лихвен процент от 9%.
Четиригодишните облигации се издават на номинал 100 000 щатски долара на 1 януари 2008 г. Купонният процент е 8%. Изчислете емисионната цена на облигацията, като приемете, че пазарната цена е 9%.
Стъпка 1 - Изчислете настоящата стойност на номиналната стойност от $ 100 000.
Стъпка 2 - Изчислете настоящата стойност на купонните плащания на облигацията.
Стъпка 3 - Изчислете емисионната цена на облигацията.
- Това е сумата от настоящата стойност на главницата + настоящата стойност на лихвите = 70,843 + 25,918 = 96,760
- Тук балансовата стойност на облигацията не е равна на дължимите облигации, тъй като тази облигация се издава с отстъпка
Балансовата стойност се определя чрез следната формула:
- Балансова стойност = дължими облигации + неамортизирана отстъпка
- Балансова стойност = 100 000 - 3 240 = 96 760
Стъпка 4 - Изчислете лихвените разходи и купонните плащания на облигацията
- Плащане в брой на облигации = Номинална стойност на облигациите * Купонен процент = $ 100 000 x 8% = 8 000
- Разходи за лихви (отчет за приходите) = Емисионна цена на облигации x Лихвен процент = $ 96 760 x 9% = 8 708
- Моля, имайте предвид, че разходите за лихви, отчетени в отчета за доходите и плащанията по купони по облигации тук, са различни.
- Също така всяка година разходите за лихви се променят с крайния размер на облигациите, платими в баланса.
Стъпка 5 - Изчислете крайния балансов размер на облигациите, платими за първата година.
- Изчислете крайната сума на баланса = Начална балансова стойност - Купонни плащания + Разходи за лихви
- Краен баланс (2008) = 103 387 - 8000 + $ 8 708 = 97 469
- По същия начин счетоводната стойност за началото на 2009 г. ще бъде равна на дължимата сума на окончателните балансови облигации.
Стъпка 6 - Попълнете таблицата за счетоводство на облигации
Както отбелязваме от таблицата по-долу, крайният баланс се движи към номиналната стойност на облигацията на падежа.
