Какво е Texas Ratio?
Texas Ratio измерва рисковостта на финансови институции като банки и помага на инвеститорите да разберат кредитната рисковост на банката, преди да вземат решение за инвестиция. Той се изчислява, като се вземат необслужваните активи на финансовата институция и се разделят на сумата от материалния собствен собствен капитал на банката и резерва за загуба на заем на банката.
Формула за съотношение на Тексас
Съотношение в Тексас = (Неефективни активи + притежавани недвижими имоти) / (Осезаем собствен собствен капитал + резерви за загуби от заем)- Неизпълнени активи : Това са заемите и авансите, предлагани от банката, за които тя не е получила главница и лихва от кредитополучателя. Обикновено този заем и аванси се класифицират като необслужвани активи след неизпълнение на задълженията на кредитополучателя за повече от 90 дни.
- Недвижимо имущество, собственост на банка : Имущество, което се съхранява като обезпечение от кредитополучателя, сега взето от банката поради неплащане на вноски (лихви и главница).
- Основен собствен капитал : собствен капитал, намален с нематериални активи, притежавани от банката (напр. Репутация)
- Резерви за загуби по заеми: Банките оценяват загубата по заеми поради неизпълнение и неплащане от страна на кредитополучателите.
Как се изчислява и тълкува съотношението в Тексас?
- Анализаторът или инвеститорът може да изчисли това съотношение, като използва компонента, споменат по-горе във формулата. Компонентите са необслужвани активи, недвижими имоти, собственост на банката (т.е. възбранено имущество), резерв от загуби по заеми и осезаем собствен собствен капитал. Някои уебсайтове публикуват съотношенията в Тексас, така че човек може да ги намери там.
- Съотношение под 1 показва, че банката има по-ниски необслужвани активи в сравнение със своите ресурси. Тъй като това съотношение се доближава до 1, това показва, че банката разполага с по-малко ресурси за покриване на загубата от необслужвани активи. Ако това съотношение е 1 или по-високо, тогава шансовете за банков фалит са големи.
- Инвеститорът може да използва това съотношение като ефективен показател за измерване на кредитни проблеми в банката. Но това не гарантира фалит на банките. В някои от случаите банката с високо съотношение успя да остане платежоспособна.
- Някои анализатори използват модифицирана версия на съотношението в Тексас, която отчита заема, обезпечен от правителството. Т.е., ако федерална програма за заем гарантира някакъв необслужван заем, тогава тези загуби се компенсират от правителството. Следователно има смисъл да се коригира това съотношение чрез изваждане на спонсорирания от правителството заем от необслужвани активи.
По-долу е модифицираната формула, както следва:
Модифицирано съотношение в Тексас = (Неизпълняващи се активи - Спонсорирани от правителството неработещи заеми + притежавани недвижими имоти) / (Резерви за осезаем собствен собствен капитал + загуби от заем);Пример
Брайън Тайлър се стреми да инвестира своя фонд в една от следните банки. Преди да инвестира, той помоли анализатор да провери коя от тези банки е по-платежоспособна и по-безопасна?
Анализатор изчисли съотношението в Тексас, за да предложи на г-н Тейлър по-малко рискова банка. След като разгледаха всички подробности за банките, анализаторите предложиха да инвестират в банка ABC. Той разполага с повече капиталови ресурси, за да поеме загубата на лоши заеми в сравнение с други банки, т.е. PQR & XYZ.
Използване на данъчното съотношение
През 80-те години Джерард Касиди въведе съотношението в Тексас, за да предскаже потенциалния проблем с кредита в банковата система. Ако банката е предоставила твърде много лоши заеми и има малко собствени ресурси, за да покрие загубата по този лош заем, банката може да се провали. Това е един от показателите, които дават сигнал предварително на анализатор или инвеститор за инвестициите на банката.
Заключение
Това е просто предпазен индикатор. Той счита, че необслужваните активи, спонсорираните от правителството заеми, притежаваните недвижими имоти, Материалният собствен капитал и резервите от загуби по заеми на банката излизат с коефициент. Тя може да се тълкува от инвеститорите като съотношението се приближава или надвишава 1, шансовете за банков фалит се увеличават, но това не гарантира банков фалит.
