Определение за носеща сума
Балансовата стойност, известна също като балансова стойност на актива, е цената на материалните активи, нематериалните активи или пасивите, отразени във финансовите отчети, която е нетна от натрупаната амортизация или обезценки или погашения и тази балансова стойност може да се различава от текущата пазарна стойност Стойността на такъв актив или пасив като пазарната стойност на който и да е актив или пасив зависи от пазарните условия на търсенето и предлагането
Може да се определи и като стойност, която акционерите ще получат в случай на ликвидация на дружеството. Тази стойност обикновено се определя, като се вземат предвид счетоводните принципи на GAAP или IFRS, когато се отчитат.
Формула за носеща сума
- Ако компанията е закупила някакъв патент или друг нематериален актив в баланса си, формулата за изчисляване на балансовата стойност на актива ще бъде (първоначална цена на покупка - амортизационни разходи).
- От друга страна, формулата за изчисляване на физическите активи, като машини или сграда, ще бъде (Оригинални разходи за покупка - амортизация).
По-долу е дадена общата формула
Формула за балансова сума = Разходи за покупка - Натрупана амортизация - Натрупана обезценка
Как да изчислим балансова сума?
Компанията XYZ купува машини за $ 20 000 на 18 октомври. Той използва права амортизация на актива @ 10%. Отчитането на актива ще се извърши, както следва.
За годината, приключваща на 18 декември. Сумата на амортизацията на актива ще бъде $ 20 000 * 10/100 * 3/12 = $ 500
Тъй като активът е закупен през месец октомври, амортизационната сума на актива ще бъде начислена само за 3 месеца, т.е. 500 щатски долара за тази година. Следователно в баланса за годината, приключваща на 31 декември 18, балансовата стойност на актива ще бъде $ 20 000 - $ 500 = $ 15 000.
За следващата година ще се начислява пълна амортизация на актива, докато стойността на скрапа стане нула.
Балансова сума спрямо справедлива стойност
Пазарната стойност на актива, която също често се нарича справедлива стойност на актив, означава за колко актив може да се продаде на пазара. Това е стойността, за която даден актив може да бъде продаден на свободния пазар. Например, компанията XYZ има общи активи от $ 10 000 с общ размер на пасивите от $ 80 000, балансовата стойност на компанията ще бъде $ 20 000, което е стойността на активите минус стойността на пасивите.
Пазарната стойност често се различава поради следните фактори: -
- Разлика в методите на амортизация, която се използва от компанията и други оценители
- Силите на предлагането и търсенето фактори, което кара пазарната стойност на актива да варира във времето в зависимост от наличността на актива, което може да доведе до значителна разлика в стойностите
- Пазарната стойност има много субективен характер, докато тази стойност се основава на счетоводни принципи и може да бъде проследена до получаване на покупка на актив.
- Пазарната стойност на актив не е свързана с финансовите отчети на компанията. За разлика от това, тази стойност на актив е свързана с печалбата и загубата и балансовата позиция.
Например, компанията купува оборудване за $ 200 000 всеки месец. Компанията амортизира актива за $ 5000 за 4 месеца и след това решава да продаде актива. Активът се продава за 150 000 долара. Тъй като активът се продава само за $ 150 000, пазарната стойност на актива е $ 150 000, но балансовата стойност на актива ще бъде ($ 200 000 - $ 20 000) = $ 180 000. Следователно компанията ще отчете загуба от $ 30 000 в отчета за приходите и разходите.
Когато справедливата стойност е по-ниска от балансовата стойност
Когато пазарната стойност на акциите на компанията и нейният дял е по-ниска от балансовата стойност, това показва, че пазарът и акционерите са загубили доверие в основите на компанията. Бъдещите печалби не са достатъчни за изплащане на дълга и задълженията му. Има много случаи, особено при стартиращите компании, че тяхната счетоводна стойност и пазарна стойност се различават значително и активите струват много по-малко на пазара, отколкото е показано в счетоводните книги. В идеалния случай компанията трябва да бъде разпродадена, когато пазарната й стойност стане по-малка от балансовата стойност на компанията.
Когато справедливата стойност е по-голяма от балансовата стойност
Когато пазарната стойност на компанията надвишава балансовата стойност на компанията, пазарът се отразява положително на перспективите за бъдещи печалби, увеличените инвестиции. Това увеличава печалбите, което ще увеличи пазарната стойност на компанията и от своя страна по-високата възвръщаемост на акциите. Фирма, която има постоянно по-високи печалби и увеличени печалби, ще има пазарна стойност по-голяма от счетоводната стойност на компанията.
Понякога обаче значително по-високите пазарни стойности показват надценени акции и най-вероятно ще претърпят рязък спад в пазарните цени на акциите, тъй като инвеститорите са били твърде положителни по отношение на акциите и пазарът трябва да бъде коригиран.
Когато справедливата стойност е равна на балансовата стойност
Рядко инвеститорът ще се замисли и е на мнение, че балансовата стойност на компанията е равна на пазарната. В този случай обаче компанията може да се нарече перфектно оценена компания.
Носеща сума за инвеститор
Това е и основната стойност на компанията, която може лесно да бъде определена като колко струват нетните активи на компанията. За фундаментални инвеститори и инвеститори с ръст на стойността тази стойност е важна, тъй като за компания, която има висока пазарна стойност от нейната балансова стойност, е добра възможност за инвестиране. Съотношението цена / балансова стойност е добро индикативно съотношение за измерване на балансовата стойност на компанията. Съотношението показва дали плащате твърде много за това, което би останало, ако компанията наближи фалит.
