Какво представляват търговските вземания?
Търговско вземане е сумата, която компанията е фактурирала на своя клиент за продажба на стоки или предоставяне на услуги, за които сумата все още не е платена от клиентите и е показана като актив в баланса на компанията.
С прости думи, търговското вземане е счетоводното записване в баланса на предприятието, което възниква поради продажбата на стоки и услуги на кредит. Тъй като дадено предприятие има правен иск към своя клиент за тази сума и клиентът е длъжен да плати същото, то се класифицира като текущ актив в баланса на предприятието. Търговските вземания и вземанията се използват взаимозаменяемо в индустрията.
Подобно на вземанията по сметки, Дружеството има и нетърговски вземания, които възникват поради транзакции, несвързани с редовния ход на дейност.
Търговски вземания в баланса
По-долу е представен стандартният формат на баланса на предприятието.
източник: Colgate SEC Filings
Обикновено се класифицира в текущите активи в баланс.
Пример
ABC Corporation е компания за производство на електрическо оборудване. Той регистрира продажби от 100 милиарда щатски долара през ФГ18 с 30% продажби на кредит на своите корпоративни клиенти. Записването на счетоводните вземания за сделката в нейния баланс ще бъде както следва:
Вземания на сметки в горния пример се изчислява по-долу:
В този пример вземанията по сметките ще бъдат записани като 30 милиарда щатски долара в текущата глава на активите в баланса.
Защо вземанията за търговия са от решаващо значение?
Ще се опитам да покажа защо вземанията са много критични за ликвидността на фирмите и много пъти се превръща в единствената причина фирмите да фалират. Анализът на ликвидността на предприятието се състои от краткосрочните финансови състояния на компанията и способността й да плаща краткосрочните си задължения.
Един от най-важните показатели, който разглеждаме, докато анализираме ликвидните позиции на компаниите, е цикълът на преобразуване на пари в брой. Цикълът на преобразуване на пари в брой е броят дни, през които предприятието отнема да преобразува своите материални запаси в пари.
Горната снимка го обяснява по-подробно. За едно предприятие той започва с закупуването на инвентар, който може да бъде при покупка в брой или кредит. Предприятието преобразува този запас в готова продукция и прави продажби от него. Продажбите се извършват или в брой или в кредит. Продажбите, извършени на кредит, се записват като търговски вземания. Така че цикълът на преобразуване на пари в брой е общият брой дни, необходими на предприятието да преобразува своите материални запаси в окончателни продажби и реализация на пари в брой.
Формулата за изчисляване на цикъла на конвертиране на пари в брой е както по-долу:
От горната формула е видно, че Дружество със значително по-висок дял от търговските вземания ще има по-високи дневни вземания и следователно по-висок цикъл на преобразуване на пари в брой.
Забележка: Разбира се, цикълът на конвертиране на пари в брой зависи от другите два фактора, които също са Дни с неизплатени запаси и Дни с неизплатени задължения. Тук обаче, за да обясним въздействието на вземанията, оставихме другите два параметъра безразлични.
По-високият цикъл на преобразуване на пари в брой за дадено предприятие може да доведе до значително увеличено изискване за заем за оборотен капитал, за да отговори на краткосрочното му търсене за ежедневни операции. След като нивото на такива вземания достигне тревожната степен, това може да създаде сериозни проблеми за предприятието, създавайки краткосрочни проблеми с ликвидността, при които дружеството няма да може да финансира краткосрочните си задължения и което може допълнително да доведе до спиране на дейността на компанията.
Съществена част от оценката на кредита за оборотни средства
Една компания използва заеми за оборотен капитал, за да отговори на своите краткосрочни изисквания за ежедневна дейност. Оценката за размера на лимита на оборотния капитал се извършва от заемодатели, като се вземат предвид всички текущи активи на Дружеството. Тъй като вземанията съставляват съществена и значителна част от общите текущи активи на Дружеството, от решаващо значение е кредиторите да имат достъп до нивото на търговските вземания, както и до качеството на вземанията, за да одобрят лимитите за оборотен капитал за Дружеството.
Анализ и тълкуване
Анализът на ликвидността и тълкуването за нивото на търговските вземания винаги трябва да се разглеждат в контекста на конкретната индустрия. Някои индустрии работят в среда с високо ниво на вземания. Типичен пример за същото са компаниите за производство на електроенергия, работещи в Индия, където нивото на вземанията е много високо, а дните на вземанията за генериращите компании варират от един месец до девет (9) месеца.
От друга страна, някои компании оперират на практика с много малко или никакви търговски вземания. Компаниите, които оперират и разработчиците и операторите на пътни такси, имат много по-малко вземания, тъй като приходите им са събирането на пътни такси от пътуващите на пътя. Те събират пътните такси от пътуващите, когато и когато минават покрай платното за събиране на такси.
Така че за смислен анализ трябва да се разгледат нивата на вземанията на водещите 4-5 компании в съответната индустрия. Ако вашата целева компания има по-високи вземания в сравнение, тя прави нещо нередно по отношение на бизнес модел или насочване към клиент / клиент или стимули по отношение на продажбите на кредити за насърчаване на продажбите.
В заключение може да се предположи, че по-ниското ниво на вземанията и дневните вземания, по-добрата ликвидна позиция на компанията.
