Измиване на търговия (определение, пример) - Как работи?

Съдържание

Какво представлява Wash Trading?

Какво представлява Wash Trading?

Търговията с измиване е вид пазарна манипулация, при която инвеститорът се опитва да създаде поредица от фиктивни транзакции на пазара, като купува и продава ценните книжа, където въвежда поръчката за продажба и в крайна сметка купува тези ценни книжа с намерение никога да не заеме действителна позиция пазарът вместо това просто се опитва да заблуди други инвеститори чрез неудостоверени сделки.

Обяснение

Начинът, по който работи, се счита за незаконен от системата за вътрешни приходи (IRS) в САЩ и забранява на всеки инвеститор, като се отдаде на всякакъв такъв вид търговия.
Една от основните причини за този тип данъчни облекчения е, че преди регламентите на IRS през 1984 г. инвестиционните загуби са били подлежащи на данъчно облагане и следователно инвеститорите са намерили начин да се възползват от това, когато са продавали ценните книжа на загуба и след това са купували същите ценни книжа веднага, което им позволява да избегнат данъчно облагане, без да променят отворената си позиция на пазара.
Новият регламент позволява на инвеститорите да претендират за инвестиционни загуби, но само ако обезпечението не бъде обратно изкупено в рамките на тридесетдневния период, който е известен като правило за тридесетдневно измиване.
Регламентът не се ограничава само до инвестиции в акции, но също така и стоки, опции, варанти, предпочитани акции или къси продажби. Правилото е приложимо и за съпруга на инвеститора, където, ако инвеститорът използва сметката на съпруга си за търговия с пране, ще се счита за незаконно.
Това означава, че търговията в акаунта с бенефициер е забранена съгласно законите, прилагани от IRS; резултатът и намерението на търговията с пране са ясно определени в тези разпоредби.

Как работи?

Поредицата от сделки, извършени за манипулиране на пазарните твърдения за фалшиви данъчни облекчения, попадат в обхвата на определението за търговия с измиване.
Първоначално инвеститорът има позиция на пазара с една от компаниите и се опитва да направи продажба, което в крайна сметка ще доведе до загуба.
Тогава инвеститорът незабавно в рамките на 30 дни се опитва да заеме подобна позиция на пазара, който има идентична експозиция.
С втората транзакция инвеститорът реализира огромна печалба, значително повече от загубата, която е претърпял от предишната продажба.
Инвеститорът иска приспадане на данъка върху загубата; той е направил, което в крайна сметка ще се опита да компенсира данъка, който трябва да плати от печалбата, която е направил от втората сделка.
По този начин се провежда и властите следят отблизо инвеститорите и техните сметки за бенефициер, като в крайна сметка им забраняват да купуват и продават ценни книжа с подобни позиции в рамките на тридесетдневния срок.

Пример за търговия с измиване

Нека разгледаме, че г-н Смит е собственик на 500 акции на цена от $ 10 всеки в компанията азбука като на 20 ^-ти септември 2019 г., която е компанията-майка на търсачката Google.
Пазарът реагира негативно на 21 ^-ви септември 2019 г. и след това, цената на акция азбука се свежда до $ 8, така че г-н Смит смята, че на една идея и продава своите 500 акции на $ 8, което прави загуба от $ 1000.
След това на 23 ^-ти септември 2019 г. г-н Смит изпълнява втората си фаза на плана от отново купуват 500 акции на Азбука на пазарна цена на този ден.
Така че в момента ситуацията е, че г-н Смит все още притежава 500 акции на Alphabet със същата експозиция и е претърпял загуба от $ 1000. Търговията с измиване все още не е в движение; тя ще бъде активна, когато г-н Смит поиска приспадане на данъка върху загубата на инвестиция за загубата си от $ 1000.
В крайна сметка това, което г-н Смит се опитва да приложи тук, е, че иска да плати по-малко данък върху печалбата си и също така иска данъчно приспадане на загубата, която е направил чрез продажба на първоначалните 500 акции; излагането на риска му в компанията Alphabet все още е същото.
Този вид търговска дейност е забранена съгласно регламента на IRS за повечето класове активи и инвеститорът трябва да се придържа към тези закони, за да предотврати всякакви обидни действия срещу техните търговски сметки.

Как да следите търговията с измиване?

Най-жизнеспособното решение за борсите за проследяване на търговията с измиване е прилагането на технически решения, които ще позволят предотвратяване на самостоятелната търговия. Ако поръчката за продажба на всеки индивид напълно съответства на неговата поръчка за покупка, тогава системата няма да позволи на търговеца да продължи с втората транзакция.
Властите могат редовно да проверяват инвестиционните загуби, претендирани от партията, спрямо данъка върху печалбите, които плащат. Може да се приложи модел за проследяване на такива числа, което ще им позволи да издигнат червен флаг при всяка подозрителна транзакция.
Борсите и институциите могат да ограничат търговията за инвеститор в една сметка и да се придържат към много строг и енергичен KYC процес. Това ще помогне на търговците да търгуват от един акаунт, а не от няколко акаунта.

Разлики между Wash Trading и Market Making

Маркет мейкър се опитва да осигури ликвидност на пазара, като направи пазара и даде възможност на търговците с достатъчно средства по време на сделката; те са тези, които помагат на потенциалните търговци със своите активи със значително темпо и същевременно намаляват риска от ликвидност.
От друга страна, търговията с измиване е да се дублира транзакция със същата експозиция, за да се получи данъчно облекчение.
Предимно големите банки или финансови институции са маркет мейкъри, които дават платформа на инвеститора да купува и продава ценни книжа, като им влива достатъчно ликвидност, докато всяко лице може да бъде търговец на пране, целящо да получи фалшиви данъчни облекчения.

Заключение

Търговията с измиване е много разпространена търговска практика на здравословен пазар, но използва намерението на властите да търгуват. Съществуват наредби и закони, за да могат търговците да избягват да се възползват от тази вратичка, водеща до справедлива търговска среда.

Препоръчани статии

Тази статия е ръководство за това какво е Wash Trading и неговото определение. Тук обсъждаме как работи търговията с измиване с пример и разлики. Може да научите повече за финансирането от следните статии -